Hvordan man skriver en investeringspolitikerklæring

Jeg har tidligere skrevet om at udvikle din egen investeringspolitik manual, men det har været et stykke tid siden jeg har behandlet emnet. Jeg vil gerne snakke specifikt om, hvordan du kan udarbejde en investeringspolitikerklæring for din egen familie. Penning dette dokument er måske en af ​​de vigtigste ting, du vil gøre, når du starter din rejse til økonomisk uafhængighed, fordi det kan hjælpe dig med at tænke langsigtet midt i selv den mest katastrofale økonomiske maelstrøm.

Det kan virkelig lyde, men investeringspolitikken er ikke noget kreativt skriftligt øvelse, som du kan rykke af - det er alvorligt. Sag i punkt: Hvis du nogensinde samler alvorlig rigdom, er oddsene gode, du opretter en individuelt forvaltet konto i stedet for at investere gennem fonde eller indeksfonde. En af de første ting, du vil gøre, er at sætte sig ned med en repræsentant for firmaet, der fører tilsyn med dine aktiver, og tal med ham eller hende, når du udfylder sammen de investeringspolitiske erklæring, de bruger til internt at guide deres beslutningsproces, som de køber eller sælge investeringer til dig.

Tag et stykke papir, tag en penn og gør dig klar til at skrive et par noter. Tænk over disse ting i de kommende dage og uger, og læg derefter tid til at færdiggøre den endelige investeringspolitiske erklæring, som du gennemgår kvartalsvis, halvårlig, årligt eller to gange om året for at sikre, at du stadig er på sporet.

Ved at træffe beslutninger, når du er rolig, og verden er i orden, vil du ikke være så fristet til at straffe, når der er blod, der løber på gaderne, og tv-reportere åndeløst skriger om Dow Jones Industrial Average og S & P 500 sammenbrud .

Trin 1: Definer dine mål

Hvad vil du præcist have penge til at gøre for dig?

Hvorfor investerer i første omgang? Du skal tildele dit rigdom et job. Begynd med at sidde ned og være ærlig over for jer selv om dine mål. For eksempel kan du sige:

• Jeg vil have en portefølje, der genererer udbytte, renter og lejer på $ 5 000 før skat pr. Måned, når jeg er 62 år gammel, så jeg kan kombinere det med min socialsikringsindkomst og lev et behageligt liv.
• Jeg vil efterlade mindst $ 100.000 som en arv til hver af mine børn og børnebørn, muligvis i en trustfond, der distribuerer den til dem som en gruppe i lige rater over tre år, så de ikke bruger det hele på ét sted eller ad gangen.
• Jeg vil sove godt om natten selvom det betyder, at mine penge bliver lidt langsommere, end jeg sandsynligvis burde. Den følelsesmæssige afvejning er det værd.

For de to første punkter kan du bruge en finansiel kalkulator til at bestemme det beløb, du skal bruge til side, samt den sammensatte sats, du skal tjene på dine eksisterende aktiver, for at ramme dine mål .Bare rolig, det er ikke så svært som det lyder. Faktisk, hvis du læser mit stykke på to af tidernes værdi af pengesedler, har du allerede gjort mindst et par af disse beregninger uden at indse det.

Trin 2: Fastsæt Asset Allocation Limits

Næste, efter at have overvejet, hvad en god afkast er for hver af de forskellige aktivklasser, skal du oprette din aktivallokering på en måde, der giver dig mulighed for at møde dine mål over din angivne tidsramme.

Du kan f.eks. Sige:

• Jeg vil altid uden undtagelse opretholde mindst 10% af min personlige nettoformue i kontanter og kontantekvivalenter, så hvis verden falder fra hinanden, behøver jeg ikke bekymre mig om købe dagligvarer, gas eller medicin. Disse penge behøver ikke at tjene et afkast. Sikker på at holde trit med inflationen er ideel, men det er ikke den primære bekymring. Det er en reserve; mit anker til windward. (For at lære mere, læs "Hvor meget penge skal jeg beholde i min portefølje?")
• Jeg vil altid uden undtagelse beholde mindst 20% til 40% af porteføljen i højkvalitets blue chip-aktier, som betale udbytte, selv når aktiemarkedet kollapser med 50% eller mere. Disse er kæmperne i den indenlandske og internationale handel, der udgør rygraden i den globale økonomi. De kan måske virke kedelige, og de ser måske ikke ud til at vokse så hurtigt som nogle næste store ting, men de kan få jobbet, mens jeg giver mig ro i sindet, fordi de altid skal være mere end ti eller tyve år fra nu af den foreløbige volatilitet.
• Jeg vil beholde mindst 20% af min portefølje i direkte ejet, kontantgenererende ejendom i min hjemby. Det vil være en sikkerhedskopi, hvis jeg skal flytte ud af mit hjem og nedskalere og tilbyde en ekstra dimension af nytteværdien. Lejeindtægten vil hjælpe mig med at finansiere mine andre investeringer, og den lave sammenhæng med aktiemarkedet giver mig en grad af sikkerhed, som jeg ellers ikke ville have haft.

Du bliver nødt til at udarbejde detaljerne, men at komme til den rigtige blanding for din livsstil kan hjælpe dig med at undgå at finde dig selv i en dårlig situation.

Trin 3: Fastlæg Mekanikken til at køre Porteføljen

Du skal afgøre:

• Hvor ofte evaluerer du din portefølje for at sikre, at du er inden for dine forudbestemte grænser og rammer dine sammensatte hegnsposter.
• Investeringsfilosofien du vil bruge til at tilføje nye værdipapirer eller penge til din portefølje (f.eks. Når vi talte om de konservative buy-and-hold blue chips tidligere, kan du måske sige: "Jeg vil kun overveje lagre, der har øget deres udbytte i mindst 15 år i træk "og passere adskillige andre tests, der ligger til grund for den gamle skole Benjamin Graham).
• Hvor regelmæssigt vil du genbalancere dine beholdninger, eller om du vil genbalancere overhovedet.
• Måleperioden du vil bruge til at afgøre, om din strategi er på rette spor. (Bemærk: Alt mindre end 5 år er, hvis du tilgive mig, helt idiotisk. Det akademiske bevis på dette er klart. Hvis du skal sammenligne din portefølje til en benchmark månedligt eller endog årligt, før 60 -Monterende rullende trin, vil du nok gøre noget dumt.)

Endelige tanker om at skrive din IPS

Sørg for, at du skriver ud, underskriver og afslutter din investeringspolitikerklæring for at holde dig selv ansvarlig. Hvis du siger, at du ikke vil tillade en enkelt bestand eller obligation at overstige 5% af din portefølje, skal du holde fast ved dine retningslinjer. Hvis du vil holde et vist beløb i skattefrie kommunale obligationer som en nødfond, skal du gøre det. Tænk på det som porteføljen svarende til en fortjeneste, kun det er mellem dig og dine penge. Det er meget lettere at træffe beslutninger roligt på forhånd, når det er al vin og roser.