Sådan bruges Bond Stiger til Pensionering Indkomst

For at oprette en obligationsstige køber du obligationer (individuelle obligationer ikke obligationer) i din konto, så obligationernes forfaldstidspunkt er forskudt eller ladet over en bestemt tidsperiode. Nogle gange kaldes dette aktivansvarssammenligning , hvilket betyder, at du har en omkostning, der kommer op (såsom et års pensionsret), så du køber et aktiv (en obligation), der vil være tilgængelig for at dække denne udgift, når det forekommer.

Obligatoriske stiger til opfyldelse af pengestrømmebehov

Ved pensionering kan obligationsstiger anvendes ret effektivt til at yde de nødvendige midler til pensionsudgifter hvert år. For eksempel kan en konservativ person tage hele sin portefølje og købe individuelle obligationer, så obligationer modnes hvert år i de næste tredive år for at imødekomme deres pengestrømsbehov. Dette ville være en tredive års obligationsstige. En mindre konservativ person kan bruge en bondestige til kun at opfylde de første fem til ti års udgifter som beskrevet i næste afsnit.

Obligatoriske stiger som en del af en afbalanceret portefølje

Antag at du er en investor med en moderat risikotolerance, der går på pension med 1 million dollars. Du kan tage $ 400, 000 eller 40% af din portefølje, og købe otte obligationer med en pålydende værdi på $ 50, 000 hver. Den første obligation vil modnes om et år, den næste vil modnes om to år, den næste på tre år og så videre, og dermed stige obligationsporteføljen over en otteårig periode.

Dette er et forenklet eksempel, men det giver dig en generel ide om, hvordan det virker.

De resterende 600.000 dollar ville blive investeret i aktier (aktier fortrinsvis i form af indeksfonde) for at kompensere for vækstdelen af ​​din portefølje. Otte år senere, hvis lagrene gennemsnitlige 7% afkast ville $ 600.000 vokse til lidt over $ 1 million, så du kan sælge 500.000.000 aktier for at skabe en anden obligationsstige.

Den praktiske anvendelse af en bindestad

Der er flere praktiske aspekter, der skal overvejes, når du bruger obligationsstiger, såsom:

• kreditkvaliteten af ​​de obligationer du køber
• rentegodkendelsen af ​​renteindtægterne
• hvilken konto, du køber obligationerne i (IRA, ikke-IRA for eksempel)
• i din portefølje, hvordan du tegner og bruger den rente, som obligationerne producerer før deres løbetid år
• mæglervirksomhed eller konto kan gøre det lettere at købe obligationerne
• , når de skal høste vækstdelen af ​​din portefølje

På grund af de ovennævnte emner er kompleksiteten af ​​mange erfarne investeringsfolk overvejet, at obligationshandlerne er meget mere udfordrende end at købe aktier. Jeg er enig. Når jeg bygger bondestiger til mine klienter, arbejder jeg sammen med et firma, der har denne ekspertise.

For så vidt angår høst af vækstdelen af ​​din portefølje, ved hjælp af vores eksempel ovenfor, er det ikke sandsynligt, at du rent faktisk vil vente otte år, før du sælger aktier for at stige ud flere obligationer.I stedet, i år med stærke aktiemarkedsafkast, ville du sælge aktier og tilføje obligationer til slutningen af ​​din obligationsstige.

I år med dårlige børseresultater ville du ikke sælge aktier. Hvis du havde flere års dårlige aktiemarkedsafkast, kan du komme til et punkt, hvor du kun har to til tre års stigeobligationer tilbage.

Det er ok, da pointen med at oprette obligationsstigen er, så du har sikre investeringer for at imødekomme kortfristede pengestrømsbehov og dermed ikke er tvunget til at sælge aktier i et down-marked.

Hvad med obligationspriserne, når rentesatser går op?

Eksisterende obligationspriser falder typisk, når renten stiger. Dette er et faktum. Når du tænker på dette, skal du huske på at eje en individuel obligation er anderledes end at eje en obligationsfond. Hvis du bruger individuelle obligationer til at danne en aktivforpligtet matchet portefølje, så når obligationen modnes, vil du bruge den primære værdi. Selvom prisen på obligationen vil variere før løbetiden, så længe du holder det til modenhed, er disse udsving ikke relevante for dig. Når obligationen modnes, kender du mængden af ​​penge, du vil modtage uanset renterne.

Hvis du sælger obligationen før forfaldsdagen, kan du få mere eller mindre end den oprindelige kurspris.

Alternativer til en Bond Ladder

I stedet for en obligationsstige kan du oprette en cd-stige med indskudsbeviser, der modnes hvert år for at imødekomme behovet for pengestrømme. Det kan være gavnligt at pris både cd'er og obligationer for en given tidsramme for at bestemme, hvilket ville give dig det højeste udbytte.

Du kan også bruge en fast livrente i stedet for en obligation eller en CD som en del af din stige. Igen vil du gerne bestemme, hvilken investering eller kombination af investeringer, der giver dig det højeste udbytte for en given løbetid.