7 Tips til at spare til pensionering, hvis du startede sent

Når du har åbnet dine 40 års fødselsdagskort, indså du, at du skulle lære om pensionsbesparelser. Du har købt en pensionskonto eller et blad, som sagde det - oops! - du skulle have begyndt at spare for pensionering i tyverne.

Ah, darn. Du begyndte ikke at spare for pensionering tidligt. Hvad nu?

Her er et par tips til at guide dig gennem opsparing til pensionering, hvis du kommer ind i spillet sent.

# 1: Spil Catch Up

Lad os antage, at du er 40 år gammel, med $ 0 pensionsopsparing.

På din alder er du lovligt lov til at spare 17.000 dollars om året i en 401k pensionskasse. Hvor langt vil pengene gå?

Hvis man antager en 7% afkastning - hvilket ikke er tilfældigt, er den gennemsnitlige årlige afkast, at investeringslegenden Warren Buffet forudser, vi ses i de kommende årtier - din 401k vil vokse til 1 million dollars om 24 år og 2 måneder. Det betyder at du vil være på vej til at have $ 1 million i alder af 64, i tide for pensionering.

Du skal bruge en ekstra 7 år til at have en inflationsjusteret $ 1 million, svarende til dagens dollars. Med andre ord har du en inflationsjusteret 1 million dollar i alderen 71, hvis du fortsætter med at bidrage med 17.000 dollars om året. Da mange pensionister arbejder indtil 68 eller 70 år, kan det være et muligt mål at arbejde for en ekstra 7 år.

# 2: Forstå, hvor meget du har brug for

"Men jeg behøver ikke en million!", Kan du tænke. "Jeg vil bare have et simpelt liv."

Åh, men et simpelt liv kræver $ 1 million i banken. Du ser, de fleste eksperter er enige om, at du i løbet af din pension skal trække højst 3 - 4 procent af din pensionsbeholdning hvert år. (Disse kaldes "4 procent reglen" og "3 procent regel").

Tre procent af $ 1 millioner er $ 30.000.

Fire procent af $ 1 millioner er $ 40, 000. Med andre ord, hvis du ønsker at leve på en indkomst på $ 30.000 - $ 40.000 per år i pension, skal du have en portefølje på mindst $ 1 million dollars.

(Dette forudsætter, at du ikke har pension, udlejningsejendomme eller andre kilder til pensionsindkomst. Det udelukker også social sikring, som mange mennesker synes at være mindre end forventet.)

# 3: Tag ikke mere risiko på

Nogle mennesker gør fejlen ved at påtage sig yderligere investeringsrisici for at kompensere for tabt tid. Det potentielle afkast er højere: i stedet for 7 procent er der en chance for, at dine investeringer kan vokse 10 procent eller 12 procent.

Men risikoen, muligheden for tab, er også meget højere. Din risiko skal altid altid tilpasses din alder. Folk i tyverne kan acceptere større tab, da de har mere tid til at komme sig. Folk i deres firserier kan ikke.

Accepter ikke ekstra risiko i din portefølje. Vælg en af ​​følgende anbefalede og rigtige fordelingsanbefalinger:

• 120 minus din alder i beholdningsfonde, med resten i obligationsfonde. (Højest acceptabelt risikoniveau.)
• 110 minus din alder på aktiebeholdninger, med resten i obligationsfonde. (Moderat risikoniveau.)
• Din alder i obligationsfonde, med resten i beholdningsfonde. (Mest konservativt acceptabelt risikoniveau.)

# 4: Åbn en Roth IRA

Når du er færdig med at maksimere din 401k, skal du åbne en IRA og maksimere dit bidrag til det også. En 40-årig, der er berettiget til fuldt ud at bidrage til en Roth IRA, kan hvert år tilføje ekstra penge til deres pensionsbesparelser.

Bidrag til en Roth IRA vokser skattefri og kan trækkes tilbage skattefrit. Du vil endda undgå kapitalgevinstskat.

# 5: Køb tilstrækkelig forsikring

Ulykker er den største enkeltårsag til, at folk er tvunget til at erklære konkurs. Reducer din risiko ved at købe passende sygesikring, handicapforsikring og bilforsikring.

Hvis du har familiemedlemmer, overvej livsforsikring i det tidsrum, hvor dine pårørende er afhængige af dig økonomisk. Mange økonomiske eksperter siger, at hele livsforsikringen generelt ikke er så god for en ide, især hvis du starter politikken i dine 40'ere.

Dette er blot generelle observationer. Tal med en gebyr-kun finansiel planlægger for at få personlig tilpasset rådgivning. Se efter planlæggere, der har en "fiduciary duty" til dig som deres klient.

# 6: Betal ned gæld

Betal kreditkortgæld, billån og anden høj rente eller ikke-pantegæld.

Afvej om du skal foretage ekstra betalinger på dit pant. Hvis du er i den tidlige fase af dit pant, og mange af dine betalinger bliver anvendt til renter, kan det være mere fornuftigt at foretage ekstra pantobetalinger.

Hvis du er i de sidste år af dit realkreditlån, og dine betalinger først og fremmest bliver anvendt til revisor, kan du være bedre at investere de penge.

# 7: Husk: Du og din ægtefælle kommer først

Forsøg ikke at spare på pension for at sende dine børn til college. Dine børn har flere muligheder og muligheder end du gør.

Dine børn kan tage studielån ud. Du kan ikke tage et "pensionslån".

Dine børn har hele deres liv foran dem. Tiden er på deres side. Tiden er IKKE på din side.

Dine børn kan begynde at spare for pensionering i deres 20'erne og 30'erne. Du kan ikke.

Dine børn er voksne nu; lad dem stå på deres egne to fødder. Den bedste gave du kan give dem er din egen økonomiske pensionering sikkerhed.