Hvordan man laver dine udskudte comp-planvalg

Mange mennesker har mulighed for at planlægge, hvordan de modtager deres udskudte udbetalinger på en måde, der kan reducere deres flerårige skatteforpligtelse. Desværre sker det sjældent. I stedet foretager folk tilfældige valg til, hvornår de vil modtage deres udskudte kompensation, og det kan resultere i en udbetaling, som ikke er skatteeffektiv og resulterer i en skatteforpligtelse, der er højere end den skal være.

Lad os se på udskudte kompensationsplaner (kaldet NQDC eller ikke-kvalificeret udskudt kompensation), hvordan de fungerer, og hvordan de kan udnyttes mere effektivt, når de ses i sammenhæng med et liv -lange pensionsindkomstplan.

Hvordan din udskudte komplan fungerer

Hver udskudt comp plan er anderledes. Hver plan har et officielt plandokument, der beskriver reglerne for denne plan. Du skal anmode om en kopi af dit plandokument for at finde ud af de specifikke vilkår i din arbejdsplan. Der er tre vigtige ting, du vil vide om dine udskudte compplan betingelser.

Hvordan penge går ind i planen
Hvordan fondene beskattes
Hvordan penge kommer ud af planen

1. Hvordan penge går ind i planen

Nogle planer tillader medarbejder- og arbejdsgiverbidrag; andre tillader kun en type bidrag.

Medarbejderbidrag - Når du vælger at udskille en del af din løn eller bonus, udfylder du en tilmeldingsblanket eller nyder valgformular. Du angiver det beløb, du vil udskyde i planen, og du skal også vælge en fremtidig udbetalingsdato. Med ordentlig planlægning kan du vælge en udbetalingsdato, som vil blive koordineret med en livslang pensionsindkomstplan.

Arbejdsgiverbidrag - hvis der skal være arbejdsgiverbidrag, vil din arbejdsgiver fortælle dig, hvor meget og hvilke betingelser der skal opfyldes (såsom rentabilitetsmålinger) for at virksomheden skal kunne at gøre disse bidrag.

2. Sådan beskattes fondene

Medarbejderbidrag - Du betaler FICA (lønningsafgift) på det beløb, du lægger i planen. Lønningsafgifterne kommer ud af den del af din lønseddel, der ikke udskydes i planen.
Arbejdsgiverbidrag - Med arbejdsgiverbidrag er FICA-skatter normalt skyldige på det tidspunkt, hvor du er i disse bidrag. Arbejdsgiverbidrag er normalt betinget af en optjeningsplan - hvilket betyder at du skal forblive hos arbejdsgiveren i en bestemt periode for at kunne modtage alle de midler, de har bidraget til. Således hvis du forlod tidligt, ville du ikke betale FICA skat på beløb, for hvilke du ikke havde opfyldt kravet om fast ejendom.

Med hver type bidrag pr. IRS betaler du ikke FICA-skatter på nogen investeringsindtjening, der opstår i en NQDC-plan, men du betaler indkomstskat på udlodningerne, når de kommer ud af planen og betales til dig .Det er her, hvor skatteplanlægningsmulighederne præsenterer sig - i den måde du vælger, hvordan pengene kommer ud af planen.

3. Hvordan pengene kommer ud

På det tidspunkt, hvor du lægger penge ind i din udskudt kompensation, skal du vælge, hvordan og hvornår det vil blive betalt tilbage. Det meste af tiden er dette et uigenkaldeligt valg (hvilket betyder at du ikke kan ændre det senere) og den tidligste den første udbetaling er normalt tilladt at forekomme, er tre år fra det år, du lægger pengene ind i planen.

Lump sum - Nogle planer tilbyder kun en engangsbeløbsfordelingsopsætning. For eksempel kan du vælge et fast beløb, der skal udbetales fem år, syv år eller ti år fra det år, du udskriver indtægten.
Afbetalingsbetalinger - Nogle planer giver mulighed for at udbetale midlerne i en rate - for eksempel over en tiårig periode, der begynder fem år fra i dag.

Du foretager et udbetalingsvalg for hvert år af bidrag til planen.

Med nogle planer kan du vælge forskellige udbetalingsmuligheder for forskellige typer bidrag; for eksempel en udbetaling af udbetalinger på dine egne udskudte beløb og en engangsbeløbet på arbejdsgiveren bidrog med beløb.

Ændring af udbetalingsvalg

Selvom udbetalingsvalg kan betragtes som uigenkaldelig - i mange tilfælde kan du faktisk ændre dem - men din evne til at foretage ændringer vil medføre begrænsninger.

For eksempel her er, hvordan en stor udskudt comp plan beskriver det, "Du kan udskyde din udbetalingsdato, men skal give meddelelse 12 måneder før den tidligere planlagte distributionsdato.

Og den nye dato skal være mindst 5 år efter den første planlagte dato. "

Derudover kan visse begivenheder udløse en fordeling, som vil opstå anderledes end det, du har valgt. I dit plandokument kan dette blive omtalt som en udløsende begivenhed eller udløse distribution.

Udløsningsfordelinger

Dit plandokument vil forklare, hvordan dine midler udbetales afhængigt af typen af udløsende begivenhed. Ting, der kan udløse distributioner, er:

Pensionering
Afslutning
Dødsfald
Nød- eller handicapfordeling
Ændring af kontrol

Hvis du f.eks. Opsiges, kan din plan distribuere den indbyggede saldo inden for 60 dage. Eller ved pensionering kan dine valgte årlige udbetalinger automatisk starte, selv om de ikke var planlagt til at starte i yderligere fem år.

Hver plan sætter sine egne vilkår, så du skal henvise til dit dokument for at se, hvordan din plan fungerer.

Planlagte udlodninger

Hvis du kortlægger en tidslinje for din fremtidige forventede pensionsindtægt, inden du vælger dine udskudte udbetalingsdatoer, kan du muligvis vælge udbetalingsdatoer, der sandsynligvis vil forekomme i år, hvor andre kilder til skattepligtig indkomst er lavere.

Antag for eksempel, at du har en stor 401 (k) balance. Når du når alder 70 ½, skal du tage de nødvendige minimumsfordelinger, og det vil resultere i ekstra skattepligtig indkomst. Hvis din plan tillader det, kan du have din udskudte kompensation til udbetaling i ti-årige betalinger fra 60 til 70 år.Når din udskudte comp udbetaling slutter, vil dine nødvendige uddelinger begynde.

For mange mennesker ender med, at deres udbetalinger opstår som et engangsbeløb, og den ekstra indkomst støtter dem til en højere skattekonsol i det pågældende kalenderår. Hvis de havde valgt en afdragsbetaling, kunne de have været i stand til at reducere deres skatteforpligtelse på udbetalingerne med 10 eller 15%.

Selv om der ikke er skattebesparelsesmuligheder, kan en pensionsindkomstplan vise dig størrelsen af efter skat indkomst, der vil resultere i hvert år fra din valgte udbetalingsmulighed.

Andre overvejelser - finansieret eller ufinansieret

Udskudte komplaner kommer i mange former; en type plan er designet til at gavne øverste ledere. Disse typer af planer kan kaldes top hat planer eller SERPS (supplerende executive pensionsordninger) eller overskydende ydelse eller ydelse udligning planer.

Per IRS er sådanne udskudte komplaner ufinansierede - hvilket betyder, at hvis der sker noget dårligt for selskabet, kan midlerne blive underlagt selskabets kreditorer. Hvis du er usikker på virksomhedens fremtid, kan det være en grund til at vælge at få alle udskudte beløb til at blive betalt til dig i et fast beløb så tidligt som muligt.

Nederste linje: Med udskudte komp utbetalinger kan planlægningen hjælpe dig med at få den mest efter skattede indtægt fra planen.