Hvordan man laver en minde med en investeringsmentor

Hvis du ikke kender det første om aktiemarkedet, og hvordan det fungerer, vær venlig over for dig selv: Selv om Warren Buffett måtte starte et sted. Og hvis du er klar til at prøve en bog, han elsker, læs "The Intelligent Investor" af Benjamin Graham. Først udgivet i 1949, er det tome Buffett kalder "den bedste bog om investering nogensinde skrevet. "Hmmm: Tilbring omkring 13 bucks for at købe det, blive en milliardær. Hvordan er det for et investeringsafkast?

- 9 ->

Så igen kan du gøre hvad Buffett gjorde, og sidde ved mesteren selv. Mens Omaha Oracle har utallige disciple, der ser hver eneste bevægelse i hans Berkshire Hathaway-lager (BRK-A, BRK-B), var han igen en Graham-gruppe. Efter at have læst "Investor" gik Buffett for at studere under Graham på Columbia Business School.

Så hvis Buffett havde brug for en investerings mentor, står det til at det er en god ide. Problemet er, at ikke alle køber det - måske fordi det som om at tage en lang biltur, noget om rejsen tvinger fyren i førersædet til at tro, at han kan klare det uden at stille anvisninger.

"Når folk bliver syge, går de til en læge," siger Robert Johnson, administrerende direktør for The American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pa. "Når folk får lovligt bind, går de til en advokat. Men for en eller anden grund tror folk, at de kan navigere i den komplekse finansielle verden uden hjælp fra en professionel rådgiver. ”

Måske vil folk have noget mere: en træner og en guide i modsætning til en jonglør af cifre. I det mindste bør enkelte investorer dog være bedst forberedt på at tage et par uvelkomne omveje. Johnson nævner arbejdet hos DALBAR, et forskningsfirma, der udfører en årlig kvantitativ analyse af investorens adfærd.

Og her er hvad deres 2016-undersøgelse fandt, baseret på 2015-statistikker:

• Den gennemsnitlige solo equity mutual fund investor undervurderede S & P 500 med en margin på tæt på 4 procent. Mens det brede marked fik stigende gevinster på 1,38 procent, oplevede den gennemsnitlige egenkapitalinvestor et mere end stigende tab på 2,28 procent .

• Den gennemsnitlige investeringsforvalter for fastforrentede investeringer svagere end Barclays Aggregate Bond Index, igen med en margin på tæt på 4 procent.

• Det 20-årige S & P-afkast var 8,19 procent, mens det 20-årige afkast for den gennemsnitlige aktieforvalter investor kun var 4,67 procent - et hul på 3,2 procent.

Hvorfor skete dette? Og hvorfor kan 2016-statistikker give en ret lignende forskel? Johnson påpeger, at uden mentorisering, "den typiske individuelle investor gør netop det modsatte af Buffetts recept til at være grådig, når andre er frygtsomme og være frygtede, når andre er grådige.''

Hvis du nu er overbevist om, at en ounce mentor er værd at tjene et pund af fortjeneste, er der nogle måder at lukke dine vidensforskelle ved at åbne op for hårdt vundet visdom.

Ønsket: Nogen der cykler

En storslået mentor ved, hvordan man holder sig køligt, når typiske investorer bliver varme under kraven.

"Psykologi og følelser kommer ofte i vejen for at gøre det godt med at investere," siger Scott M. Sadar, executive vice president for Somerset Wealth Strategies i Portland, Oregon. "Det handler ikke kun om matematikken. Folk bliver ofte nervøse og sælger aktier på det forkerte tidspunkt. Alt for ofte forbliver de ikke på markedet for at køre elevatoren op igen. "

Det handler om relationer

Hvilken god er en one-time pep talk, hvis den ikke planter et frø for at vokse over tid? Forslaget går begge veje. "Fokus på dit potentielle forhold til denne person", Thomas Walsh, Certified Financial Planner og porteføljeforvalter hos Palisades Hudson Financial Group's Atlanta-kontor. "Vær grundig og dømmende i dit valg af en mentor, da du investerer stor tillid til denne person. Indledende møder bør etablere grundlaget for et forretningsforhold og skabe forventninger til begge parter. "

Nogle ting du ikke kan lære i en bog …

En mentor lever ikke i den teoretiske verden, men det praktiske. "Ægte råd kommer fra ægte oplevelse", siger David Bach, forfatter af New York Times bestseller "The Automatic Millionaire" og direktør for investoruddannelse hos AE Wealth Management. "Den person, der giver dig det, har været der og gjort det. 'Jeg er en stor troende i kraften af' magt mentorer ', folk der kan træne dig og lede dig fra virkeligheds succes, fiasko og opsving. Jeg har ikke brug for en perfekt person, jeg har brug for reel oplevelse. ”

… og andre ting du kan

Johnson bemærker, at blot at læse skrifter fra fremtrædende investorer kan arbejde vidundere. Og gætte hvem der er på toppen af ​​listen? "De årlige breve til aktionærerne i Berkshire Hathaway, skrevet af Omaha Oracle, Warren Buffett, er et fantastisk sted at starte," siger Johnson. "Buffett har en gave til at præsentere temmelig komplicerede emner på letforståeligt sprog. "Bedst af alt," Disse breve er tilgængelige uden omkostninger på internettet. "Vanguard Group grundlæggeren John Bogle dispenser også masser af viden på sin blog, og han er heller ikke slouch.

Aldrig ignorere boringen

Mange en magnetisk hotshot kan ikke matche en salvie, som er metodisk eller endog plodding. "Langsom og stabil vinder løbet", siger Rich Arzaga, grundlægger og administrerende direktør for Cornerstone Wealth Management i San Ramon, Californien. "Spørgsmålet bliver, hvad er den bedste måde at mestre langsomt og stabilt på? Kig efter folk, der længe har erfaring i det område du vælger, og som har styret volatiliteten i midten af ​​70-percentilen. Overvej en mentor du kan regne med mere for hvad de har opnået i denne henseende snarere end hvad de siger, eller deres nye ideer.”

Se på gebyrbaserede rådgivere

Bach bemærker, at en sådan investeringsprofessor er "ideelt set et fiduciary, som ved lov skal sættes først og fremmest til gode. Der er mange gode rådgivere derude, der kan hjælpe dig. "Men uanset hvem du vælger som vejledning, må du ikke tvinge den rigtige pasform til blot at hænge derinde. "Din krop giver dig advarselsskilte, og din tarme fortæller dig normalt, når noget føles af. Lyt til den stemme. ”