Bryder minimumsbetalingsvanen på dit kreditkort

En af de mest kostbare fejl, du kan lave med kreditkort, er at vane med at betale kun det mindste beløb, der skal betales hver måned. Mens minimumsbeløbet kan være overkommeligt; det vil også koste dig flere penge på lang sigt.

Sådan beregnes minimumsbetalingen

For bedre at forstå, hvorfor betaling af minimum kan være så dyrt, er det vigtigt at lære, hvordan minimumsbetalingen beregnes. Mens hvert kort kan bruge en anden beregning, bruger de alle en vis procentdel af saldoen som en primær faktor.

Dette kan være så lavt som finansieringsomkostningerne for denne periode plus 1% eller opefter 4-5% af saldoen. Sørg for at kontrollere dine kreditkort for at bestemme, hvordan betalingen er beregnet.

Eksempel

Lad os eksempelvis se på et kreditkort med en balance på $ 1, 000, der har en APR på 18%. Når du bryder APR ned til tolv måneders perioder, slutter du med en 1,5% finansiel afgift pr. Måned. For dette eksempel vil vi også bruge antagelsen om, at kortet beregner minimumsbetalingen med 2, 5% af saldoen.

Dette betyder, at din minimumsbetaling i den første måned er $ 25 eller $ 1, 000 x 2,5%. Med kortets APR på 18% eller 1,5% pr. Måned betyder det, at kun $ 10 betales til $ 10, mens den anden $ 15 betaler den måneds finansieringsafgift. I løbet af den næste måned er din resterende saldo nu $ 990, så din næste minimumsbetaling ville blive beregnet som $ 24. 75 ($ 990 x 2,5%). For denne betaling $ 14. 85 dækker den månedens finansieringsafgift mens $ 9. 90 sættes på balancen.

Som du kan se ovenfor, har du lavet næsten $ 50 i betalinger, men kun reduceret din saldo med 19 $. 90. Hvis du skulle fortsætte med at betale kun minimumet, og funktionerne på dette kort forblev uændret, ville det tage 153 måneder eller næsten 13 år at betale en startbalance på $ 1 000. Dette ville resultere i at betale $ 1, 115. 41 på bare interesse alene, mere end mængden af ​​den oprindelige balance!

Tips til betaling af dit kreditkort

1. Betal mere end minimumsbetalingen hver måned, selvom det kun er lidt ekstra. Hvis minimumsbetalingen er $ 40, skal du gøre alt for at betale mindst $ 50. Du vil nok ikke mærke de ekstra ti dollars, men det vil gå direkte for at betale din hovedstol og øge den hastighed, hvor din gæld sænkes.

2. Hvis du i øjeblikket betaler en høj APR på dit kreditkort, overvej at foretage en balanceoverførsel til et kreditkort med en lav eller ingen apr. Selvfølgelig vil du gerne læse fine print for at finde ud af vilkårene i aftalen, men hvis du har et kreditkort, som du tror du kan betale hurtigt før APR stiger, så hvorfor ikke have al din betaling anvendes direkte på præmien og ikke renten?

3. Tag oversigt over de forskellige gældsbeløb på hvert kreditkort. Der er to tankegang her. Den ene er at afbetale kreditkortet med den laveste balance først - dette vil få dig motiveret til at tackle den anden gæld. Den anden side af mønten er, at du virkelig ikke vil have den store kreditkortbalance for at fortsætte med at blive større, så angribe den ene først. Det er bedst, hvis du samtidig kan betale mere end minimumsbeløbet på hvert af dine kreditkort hver måned.

4. Husk at gælden kan spiral ude af kontrol. Af denne grund er det afgørende at se på dine samlede månedlige udgifter. Hvis der er områder, hvor du kan skære ned og bruge pengene til at betale ned din gæld i stedet, er det afgørende, at du gør det. Det er svært at nyde livet fuldt ud, hvis du ved, at du har en masse gæld, der hele tiden hænger over hovedet. Du må muligvis forlade nogle middage ud, et gym medlemskab eller andre sociale aktiviteter, men det vil være det værd, hvis du kan slå den gæld ud lige så hurtigt som muligt.

Bottom Line

Det er meget nemt at lade gælden opbygge, og inden du kender det, drukner du i det. Det er afgørende at sætte en plan på plads, der giver dig mulighed for at betale dine kreditkort og nyde et liv, der er gældsløst.