Sådan fungerer Step-Up Basis Loophole

Hver langsigtet investor har brug for at vide om noget, der hedder det øgede basisbrøndhul (også undertiden kaldet det øgede budgetkursus). Det er en skattefordelskongres, der giver familier, der ikke er rige nok til at være underlagt bodeafgiften, men som flittigt byggede rigdom ved at erhverve aktier, ejendomsinvesteringer eller anden ejendom (såsom byggematerialer) i hele deres levetid og vil passere det penge til deres børn, børnebørn, nieser, nevøer eller andre arvinger.

Forvaltet korrekt, er det opsvingede bashuller et ess din kapitalakkumuleringsmuffe. Jeg ville gå så langt som at sige, at det er et nært sekund til tvillingkombinationen af ​​en Roth 401 (k) og en Roth IRA med hensyn til at samle penge på den mest skatteeffektive måde i et stamtræ, når du tager en generationsorienteret tilgang. Under visse omstændigheder kan det endda være at foretrække en arvelig IRA.

Hvad er det trinvise smuthul? I henhold til gældende skattelov i De Forenede Stater, når du dør, får de kvalificerede aktier, fast ejendom og andre kapitalaktiver, som du forlader til dine arvinger, sin oprindelige omkostningsgrundlag fuldstændigt udslettet. Dine arvinger får til at lade som om de købte bestanden eller ejendommen til dagsværdi på den dato, de arvede aktivet. Dette kan være en enorm fordel - det er virkelig svært at overstatere, hvis du forstår tallene - for langfristede investorer og investorer, der som følge af deres natur sandsynligvis vil opbygge kævefaldende udskudte skatteforpligtelser, der lader dem vokse deres nettoværdi hurtigere, end ellers ville være muligt, fordi de forstår friktionsomkostningerne ved at "skifte omkostninger".

Et eksempel på, hvordan det trinvise hul i hullet kan se i den virkelige verden

Forestil dig, at du er rimelig succesfuld. Som 1 ud af 5 familier i USA tjener du mindst $ 8, 333 pr. Måned. Du lever under dine midler. Også du ligner et flertal af amerikanske familier, fordi du ikke har kreditkort gæld eller studielån.

Vi antager, at du ikke er den 1 ud af 3 boligejere, der ikke har noget pant, men i stedet skulle finansiere køb af dit hjem, så der er nogle regelmæssige betalinger involveret, men de er beskedne, fordi du er konservativ med dine penge. Du planlægger at betale det, inden du går på pension, så det medfører ikke, at du taber søvn om natten.

Du beslutter dig for at spare 1 / 10th af din start før skat i en almindelig mæglerkonto eller gennem direkte købsplaner og deres nært beslægtede søskende DRIPs. Du investerer i en kurv af aktier, der forbinder med gennemsnitlige afkast.(For nemheds skyld antager vi, at du kun har købt ikke-udbyttebetalende lagre, da det vil holde illustrationen lige fremad, men det underliggende koncept er det samme uanset). Du holder op i 35 år. Du øger aldrig dine årlige besparelser ved inflation, så det repræsenterer en mindre og mindre belastning på dit cash flow, som tiden går, og dollaren mister købekraft.

I løbet af årene har du afsat 350.000.000 kr. Fra din egen lomme. Du ender med $ 2, 710, 244 sidder i din mæglerkonto. Dette repræsenterer en urealiseret gevinst på $ 2, 360, 244.

Hvis du sælger aktierne i henhold til de nuværende skatteregler, skal du betale stort set:

• $ 472, 049 i Federal Capital gains taxes
• $ 89, 689 i Obamacare skatter
• Mellem $ 0 og $ 251, 800 i statslige og lokale skatter afhængigt af hvor du bor

Under et værste tilfælde (f.eks. Bor du i det sydlige Californien eller New York City) Jeg er heldig at ende op med $ 1, 896, 706, hvoraf $ 350.000 repræsenterede din oprindelige realkredit og $ 1, 546, 706 repræsenterede dit nominelle resultat efter skat før inflationsjustering. Du giver pengene til dine arvinger i din vilje eller gennem en tillidsfond, og det er det. Hvis dine arvinger vender sig om og investerer pengene i et aktiv, der også tjener gennemsnitlige afkast, kan de nyde en $ 189, 671 årlig stigning i personlig nettoformue fra den rigdom, der producerer mere rigdom.

Hvis du i stedet kvalificerer dig til at udnytte det udvidede basisbrønd uden at udløse ejendomsskatten, kan du sende hele $ 2, 710, 244 til dine arvinger uden føderale, statlige eller lokale myndigheder får noget!

Alt du skal gøre er at forlade de værdsatte aktier i aktier, fast ejendom eller andre kapitalaktiver til dine arvinger. Når du dør, vil den retfærdige markedsværdi blive vurderet (i tilfælde af lager er dette ofte nemt, da det er markedsnotering), og arvingerne kan lade sig lide som den pris - den arvede pris - er deres omkostningsgrundlag.

Dette trinbaserede smuthul giver dig arvinger to overlegne alternativer.

1. Hvis de holder fast på lager eller fast ejendom, og det fortsætter med at producere gennemsnitlige afkast, tjener de det på det højere aktivniveau på $ 2, 710, 244, ikke den lavere $ 1, 896, 706. Det betyder de Jeg vil nyde en stigning i rigdom på $ 271, 024 om året, ikke $ 189, 671. Det er en ekstra $ 81, 353 om året eller 42. 89%. I mellemtiden kan $ 813, 538 i yderligere egenkapital siddende på deres balance sænke deres omkostninger ved at låne andetsteds eller tjene som sikkerhedsstillelse, hvis de ønsker at finansiere en ny erhvervelse eller udvikling (noget der er særligt vigtigt i kyndige fastfamilier, der er tilbøjelige til at afhente lejlighed eller kontorbygninger som en igangværende aktivitet med forventning om, at hver generation vil vokse rigere end den sidste).
2. Hvis de sælger aktier, fast ejendom eller andet aktiv, kan de lomme hele $ 2, 710, 244. Det er en ekstra $ 813, 538 i reelle, kolde, hårde og likvide kontanter, der ville være gået til politikere, men nu er tilgængelig for dem, som du plejer at bruge med det formål at opbygge et bedre liv for sig selv; sætter deres egne børn gennem college, rejser verden, bygger deres drømmehus, køber en ny bil og betaler lægeudgifter uden stress af økonomisk bekymring er blot nogle få muligheder.

Brug af §2032 valg til alternativ værdiansættelse for at maksimere fordelene ved det optagne basis-loophul

Hvis det ikke var godt nok, tilbyder kongressen et ekstra sødemiddel. I alle år bortset fra 2010 (der var nogle underlige ting i gang med skattekodeksen på det tidspunkt, der involverede noget kendt som et "modificeret overdragelsesgrundlag" med visse spousal og non-spousal grænser), kan arvinger vælge at drage fordel af et alternativ værdiansættelsesdato, der er senest seks måneder fra dødsdagen. Hvis et aktiv har apprecieret betydeligt, er dette en fantastisk fordel, da det giver mulighed for en endnu højere omkostningsgrundlag, der skal nydes, sænke fremtidige skatter endnu mere.

Hvis du giver lager eller ejendom som gave, mens du stadig er i live, vil du miste det optagne basis loophul fordel (men det kan stadig være en god idé)

Hvad sker der, hvis du vil give din arvinger aktier af værdsat lager eller anden ejendom i løbet af din levetid? De vil ikke komme til at udnytte det trangede grundhullet. I stedet vil de arve dit omkostningsgrundlag som om det var deres eget; som om de selv havde været den oprindelige køber på samme vilkår, til samme pris og samme dato som du gjorde. Det betyder, at det næsten altid er en bedre ide at give kontanter eller nyindkøbte aktier (hvor markedsværdien og omkostningsgrundlaget er sammenlignelige), i stedet at holde den værdsatte lager indtil døden.

Der er en stor undtagelse fra denne regel: Hvis du går over ejendomsskatten, og du ikke har mange penge til rådighed, kan du bruge de årlige eksklusioner for gaveskatbegrænsninger (i øjeblikket $ 14, 000 pr. Person pr. År) for at give værdsat lager, fast ejendom eller aktiver til dine arvinger for at sænke størrelsen af ​​din ejendom og spare meget på de skatter, der ellers ville skyldes. Der er endda avancerede teknikker, der har fået det grønne lys af skattemyndigheden, der involverer brugen af ​​et familiebegrænset partnerskab for at overføre mange flere penge takket være noget, der er kendt som en likviditetsrabat (forsøg ikke dette uden at konsultere en kvalificeret skatteekspert ).

Billede dette scenario: Du er som Ronald Read, viceværten, der for nylig er gået væk. Han efterlod en ejendom værdiansat til mere end $ 8, 000, 000 trods tjener tæt på minsteløn for det meste af hans liv. Det skyldtes hans vane at leve under hans midler og derefter investere overskydende penge i gode udbyttebetalende aktier. (Selv fra små begyndelser kan en 60-årig tid gøre underværker, når det kommer til at opbygge rigdom!)

Lad os antage, at du har 4 børn og er gift. Du og din mand eller kone kunne give $ 14, 000 hver til alle en af ​​de fire børn ($ 28.000 i alt til hver af dem, når du kombinerer årlige undtagelser). Det er $ 112, 000 givet væk, ikke længere omfattet af ejendomsskat. Så længe dine børn fortsætter med at holde beholdningen, nyder de enhver anerkendelse, da ejerskab nu er flyttet til dem. Denne påskønnelse er ikke en del af din ejendom, hvilket betyder, at du har dodged andre skatter, der ville have været opkrævet oven på ejendomsskatten på selve gaven.Tallene kan blive rigtig vanvittige, hvis du fortsætter ned i stamtræet. Forestil dig hver af dine børn havde 3 børn af deres egen. Det er 12 børnebørn. Mellem dig og din ægtefælle kan du give væk en ekstra $ 336 000 skattefri om året, på toppen af ​​$ 112 000, for i alt $ 448 000. Gør det for 10, 20, 30 + år og alt andet end de rigeste familier i verden kan effektivt migrere deres beholdninger fra en generation til en anden, side-stepping en IRS regning. Sørg for, at den endelige værdsatte ejendom ligger under ejendomsskat grænserne, og resten af ​​det bliver arvet med det øgede grundlag smuthul.