Hvordan banker etablerer renten på erhvervslån

Når banker citerer en rentesats for små virksomhedsejere på et foreslået banklån, bruger de typisk en benchmark til at beregne denne rente. Det meste af tiden er benchmarken den primære rente. Den primære rente er den rente, en bank opkræver sine mest kreditværdige kunder. Det er basisrenten på virksomhedslån indsendt af mindst 75% af landets 30 største banker. I nogle tilfælde kan virksomhedsejere afhængigt af virksomhed og långiver tilbydes en sats baseret på et lignende benchmark, The London Interbank Offered Rate eller LIBOR.

Den primære rentesats er relevant for små virksomheder, fordi banker generelt bruger den som startrente, hvorfra renten skal beregnes på banklån. Den gennemsnitlige småfirma kan normalt regne med at banken tilføjer et par procentpoint til den nuværende primære rente. I en stram pengeperiode må en lille virksomhed måske betale en jævn højere sats. Det er næsten uhørt for en lille virksomhed at blive tilbudt et lån på prime.

Fast vs Variabel

Hovedrenten varierer mere end du måske tror. I februar 1972 stod for eksempel US Prime Rate på 4,5%. Det begyndte derefter en bølgelignende stigning, der generelt ændrede enten et kvartpunkt eller et halvt punkt om måneden. Der var perioder, hvis hvis faldt tilbage igen, men kun i en vis grad. I december 1980 stod stiften til en forbløffende 21. 5 procent - dens hele tiden høj.

Denne slags rækkevidde og den underliggende rentesvingelighed, den repræsenterer, kan være ødelæggende for en lille virksomhed, især fordi långivere, der udsteder kortere terminsselskabslån, ofte nægter små virksomheder et fastrentelån og derved udsætter dem for uholdbare renteudgifter som prime rate soars.

Som en generel regel, hvis en ejer af små virksomheder kan få en fast rente i et lavt rentemiljø, såsom den "kvantitative lempelse" periode, der fulgte den finansielle nedbrydning i 2007, ser den forsigtig ud for at gøre det. Selv om det generelt er sandt, at renten på fastforrentede lån er et point eller to højere end et tilsvarende lån med variabel rente, accepterer det lidt højere fastkursprodukt sikkerhed og beskytter virksomhedsejerne fra den kaotiske prime-rate situation, der hersker i rentesatsen, der kulminerede i 1980's 21. 5 prime.

Husk at små virksomhedsejere ikke betalte 21,5% - de betalte generelt fra 1 til 5 point mere.

LIBOR

En anden vigtig rente er London Interbank Offered Rate eller LIBOR. Hvis din lille virksomhed er en import / eksportvirksomhed eller en anden virksomhed med en international tilstedeværelse, kan denne rente være af betydning for dig.LIBOR-kursen er den daglige rentesats for London Eurodollar-markedet for lån. Det bevæger sig generelt sammen med prime rate, selv om det historisk set har været lidt lavere end USA's prime, men også mere volatile.