De højeste udbyttede investeringsindtægter

I de seneste år har de yderst lave renter på amerikanske statskasser og andre lavere risikoinvesteringer givet anledning til stigende efterspørgsel efter højtydende investeringer. Nedenfor er seks måder, hvorpå investorer kan øge deres udbytter og overvinde lavprismiljøet. Men pas på: med højere udbytter kommer også højere risiko. Selvom du har brug for at øge din investeringsindtægt, er det ikke værd at overdrevent risici, hvis du skal bruge pengene snart, du er afhængig af det til pensionering, eller du er ikke vant til mere volatile investeringer.

To måder at finde udbytte

Med det sagt er der to måder at afhente højere afkast på obligationsmarkedet.

For det første har langfristede obligationer tendens til at tilbyde højere afkast end deres kortfristede modparter. Årsagen til dette er simpel: da flere kan gå galt med en obligationsudsteder i en periode på ti til 30 år end i et kortere interval, kræver investorer kompensation for den ekstra risiko. Husk, at langsigtede obligationer tendens til at være meget mere volatile end kortsigtede spørgsmål, så de er ikke egnede for alle investorer.

Der er også tidspunkter, hvor langsigtede emissioner ikke giver meget af en fordel i forhold til kortsigtede obligationer - en tilstand kendt som en flad udbyttekurve. Når dette er tilfældet, kan investorerne ikke få passende kompensation for de ekstra risici ved langfristede obligationer.

Investorer kan også finde højere udbytter i segmenterne på obligationsmarkedet, der kommer med kreditrisiko over gennemsnittet. Fem områder på obligationsmarkedet, der skiller sig ud for deres evne til at levere over gennemsnittet udbytter:

Investeringsgrader Corporate Bonds

Virksomhedsobligationer er en lavere risiko for, at investorerne kan afhente ekstra udbytte, især hvis de fokuserer på højere kvalitet og / eller kortere sigt. Fra 1997 til 2012 havde investeringsskattekreditobligationer gennemsnitlig en udbyttefordel på 1,67 procentpoint over amerikanske statskasser.

Udligningen for dette højere afkast er et højere risikoniveau end en investor ville opleve i finansforretninger, da virksomhederne er påvirket af både renterisiko (effekten af ​​kursrenter på priser) og kreditrisiko (dvs. ændringer i den finansielle sundhed for individuelle udstedere).

Investorer er over tid blevet betalt for denne risiko: I de ti år, der sluttede den 31. august 2013, producerede Barclays Corporate Investment Grade Index et gennemsnitligt årligt afkast på 5,77%, hvilket oversteg 4,7% afkast på det bredere investment grade obligationsmarked, som målt af Barclays US Aggregate Bond Index. Langfristede virksomhedsobligationer udførte endnu bedre, hvilket gav et gennemsnitligt årligt afkast på 6,82%. Men husk altid, at hvad investeringsselskaberne fortæller os, er korrekte: Tidligere resultater er virkelig ingen garanti for fremtidige resultater.

High yield-obligationer

High yield-obligationer er et af de mest risikable områder på obligationsmarkedet, og volatiliteten er ofte tæt på, hvad en investor kunne forvente af aktier. Højrenteobligationer er dog fortsat en af ​​de mest eftertragtede investeringer blandt dem, der har brug for at øge deres investeringsindtægter. Fra 1997 til 2012 har de højtrentede obligationer gennemsnitlig en udbyttefordel på 6,01 procentpoint over amerikanske statskasser.

I de ti år, der sluttede den 31. august 2013, gav det samlede afkast af Credit Suisse High Yield Index et gennemsnitligt årligt totalafkast på 8,78%. Dette afkast er over tre procentpoint bedre end markedet for investeringskvalitet og forud for selv aktiemarkedet, som målt ved det gennemsnitlige årlige afkast på S & P 500-indekset på 7-11%. Højrenteobligationer kan derfor være en af ​​de vigtigste komponenter i en indkomstportefølje - så længe du er komfortabel med risiciene.

Seniorbanklån

Seniorlån er en tidligere uklare aktivklasse, der vokser i fremtrædende grad blandt investorernes kæmpe efterspørgsel efter højere udbyttealternativer. Seniorlån, der også betegnes som gearede lån eller syndikerede banklån, er lån, som banker foretager til virksomheder og derefter pakker og sælger til investorer. Da hovedparten af ​​disse seniorbanklån ydes til virksomheder, der er vurderet under investeringsgrad, har værdipapirerne en tendens til at have højere afkast end den typiske investeringsobligationsselskab.

Samtidig tilbyder seniorlån typisk et udbytte på 1-2% mindre end high yield-obligationer, da obligationerne ikke er så sårbare over for misligholdelse, og de midler, der investerer i dette område, har tendens til at være mindre volatile end dem der fokuserer på high yield obligationer. Et af de mest overbevisende aspekter af banklån er, at de har flydende renter, hvilket giver et element af beskyttelse mod stigende renter. Fond, der investerer i seniorlån, kan typisk forventes at tilbyde afkast på ca. 2-3 procentpoint over bred forældelse, U.S. Treasury-fonde.

Udenlandske Corporate and High Yield Bonds

Indtil for nylig var der meget begrænsede muligheder for at investere i virksomheder og high yield obligationer udstedt af virksomheder uden for USA. I dag har efterspørgslen efter højere investeringer dog ført til fødslen af ​​mange fonde og børsnoterede midler, der er dedikeret til dette rum. Udbyttet er højt: fonde dette område vil tilbyde udbytter overalt fra tre til seks procentpoint over amerikanske statsobligationsfonde. Men igen er forsigtighed nødvendig: risikoen er høj her, og når markederne rammes af brede økonomiske bekymringer eller store internationale nyhedshændelser, vil disse midler tage det på hagen. Men de, der har en langsigtet tidshorisont og en højere tolerance for risiko, kan udnytte denne relativt nye og voksende aktivklasse for at øge deres indkomst og øge deres porteføljes diversificering.

High yield Municipal Bonds

Investorer med højere skattebeslag har mulighed for at investere i high yield kommunale obligationer, som er obligationer udstedt af offentlige enheder med lavere kreditvurderinger.Fonde, der investerer i dette område, vil typisk tilbyde afkast på ca. 1,5-5,5 procentpoint over midler, der fokuserer på investment grade munis (før skat). Mens volatiliteten er højere på dette område af markedet, er længerefristede investorer blevet betalt for risiciene. På grund af deres udbyttefordele har high-yield munis overgået deres investeringsgradige kolleger i løbet af det seneste årti. Få mere at vide om, hvorvidt denne aktivklasse passer til din portefølje fra min artikel, Er High Yield Municipal Bonds Right for You?

Der er også en række højtstående (og højere risiko) investeringer uden for obligationsmarkedet, herunder:

Konvertible obligationer

• Udbyttebetalende aktier < Aktilitetsbeholdninger
• Investeringsforvaltninger for fast ejendom
• Mesterforetagender
• Foretrukne aktier
• For at lære mere om disse investeringsoptioner henvises til min serie af artikler Investering for indkomst.
• Ansvarsfraskrivelse

: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer. Tal med en investeringsrådgiver og / eller skattefaglig, før du investerer.