FDIC Insurance, Revocable Trusts og Estates

Med den seneste udslæt af bankfejl har der været en masse forvirring om forsikringsbeskyttelsen, der tilbydes til bankkonti i FDIC-forsikrede banker. Sammen med dette er de forvirrende regler, der gælder for tillid og ejendomskonti. Som svar herpå udstedte FDIC's bestyrelse den 26. september 2008 en midlertidig ny regel, der gælder for dækning tilbydes til "Revocable Trust Accounts". Sammen med denne nye regel kommer den længe ventede permanente stigning i FDIC forsikringsdækning fra $ 100.000 til $ 250.000 pr. Indskyder, pr. Forsikret institut for hver konto ejerskabskategori, der var medtaget i Wall Street Reform og Consumer Protection Act, der blev logget ind lov af præsident obama den 21. juli 2010.

FDICs definition af "Revocable Trust Account" FDIC's definition af "Revocable Trust Account" omfatter uformelle tillidskonti, herunder tilgodehavender ved døden eller POD-konti, in-trust-for eller ITF konti og Totten Trust konti samt formelle konti, der ejes af trustee for en traditionel Revocable Living Trust.

Sammendrag af den gamle regel om FDIC-forsikring og Revocable Trust-konti

Den gamle regel om Revocable Trust Accounts forudsat følgende:

Konti var forsikret op til $ 100.000 pr. modtager "udpeget af ejeren af ​​kontoen.

Kvalificerende modtagere blev defineret som kontoejers ægtefælle, børn, børnebørn, forældre og søskende.

1. Flere kontoindehavere modtog dækning separat for hver ejer, pr. Kvalificeret modtager.
2. Dækningen pr. Kvalifikationsmodtager var tilgængelig på Revocable Trust Accounts separat fra dækningen, der tilbydes i forbindelse med andre konti i anden ejerskabskapacitet (f.eks. I enkelte eller fælles navne) hos samme FDIC-forsikrede bank.
4. En konto blev kun dækket, hvis den opfyldte tre krav: (1) Titel skulle indeholde udtrykket POD eller ITF eller Revocable Trust eller et tilsvarende udtryk, der angiver en hensigt om, at kontoen ville passere til tillidsmodtagerne efter ejerens død; (2) Hver støttemodtager måtte være en "kvalificerende modtager" som defineret ovenfor og (3) For POD-konti måtte modtagerne være specifikt opført i kontooptegnelserne, mens støttemodtagerne til en formel Revocable Living Trust ikke skulle noteres.

Ved fastsættelsen af ​​dækningen var det nødvendigt at forstå hver modtageres gavnlige interesse i den Revocable Trust, det være sig en engangsbelønning, en livs ejendom eller en lige eller ulig andel af restitutionen.

1. Alle midler, som en ejer holdt i både formelle Revocable Living Trust-konti og POD-konti, der hedder de samme modtagere, blev aggregeret til FDIC-formål og kun forsikret til de maksimale gældende dækningsgrænser.
2. Sammenfatning af den nye regel, der vedrører FDIC-forsikring og Revocable Trust Accounts
3. FDIC havde flere mål med hensyn til udstedelsen af ​​den nye interimregel:

Forenkle reglen, så det ville være lettere for bankmedarbejdere og forbrugere både at forstå og anvende.

For at eliminere kravet om, at en modtager skal være en "kvalificeret modtager".

1. For at eliminere kravet om at se på den faktiske fordelagtige interesse for hver modtager af Revocable Trust for konti værdiansat til $ 500.000 eller mindre.
2. At fastsætte rimelige grænser for dækning for tillidskonti, der har mere end fem forskellige modtagere og hold mere end 500.000 $.
3. Som følge heraf opretholder den nye interimregel alle de funktioner i den gamle regel, der er anført ovenfor med tre vigtige undtagelser:
4. Modtagere behøver ikke længere at være "kvalificerende modtagere". I stedet tilbydes enhver modtager, der er opkaldt i Revocable Trust, så længe modtageren er en fysisk person, eller en velgørenhedsorganisation eller anden almennyttig organisation, der tilbydes dækning.

For konti med en samlet saldo på $ 500.000 eller derunder bestemmes dækningen uden at det er nødvendigt at fastslå hver modtageres gavnlige interesse i Revocable Trust (herunder livsforretninger, der får $ 250.000 af dækning).

1. Dækning er begrænset til Revocable Trusts, der har mere end fem forskellige modtagere og konti med mere end $ 1, 000, 000.
2. Hvor meget FDIC-forsikringsdækning modtager ejendomsbankregnskaber?
3. Hvis du er den personlige repræsentant for en probate ejendom, er det din fiduciary forpligtelse til at forstå, hvordan FDIC reglerne gælder for ejendomsejendomme, der afholdes i FDIC-forsikrede banker. Mens du ville tro, at en ejendomskonto, ligesom en tillidskonto, ville være forsikret pr. Modtagerbasis, er det ikke tilfældet. I stedet er ejendomsbankkonti kun forsikret op til det nuværende maksimumsbeløb på $ 250.000.

Så hvis ejendommen ikke skal lukkes når som helst snart, og kontanter i banken overstiger $ 250.000, skal du overveje at sprede kontanterne mellem flere forskellige banker eller ved hjælp af CDARS-programmet for fuldt ud at beskytte ejendomens penge.

Brug af FDICs "Edie the Estimator" til at bestemme din dækning

Selv om den midlertidige nye regel forenkler beregningen af ​​dækningen for Revocable Trust Accounts i mange henseender, kan det være forvirrende at finde ud af det hele. For at hjælpe forbrugerne med at bestemme deres dækning har FDIC-webstedet et værktøj med navnet "Edie the Estimator", der beregner den dækning, du modtager på individuelle, tillid og virksomhedsregnskaber i FDIC-forsikrede institutioner.