Lyse retninger og andre Illinois 529 Savings Plans

I Illinois kan familier spare på collegeudgifter med 529 opsparingsplaner som Bright Directions. Heldigvis er disse planer ikke udelukkende forbeholdt førstegangsrelaterede familiemedlemmer som forældre. Udvidede familie, kære og endda venner kan bidrage til et barns 529, hvilket gør det mere overkommeligt for den unge at forfølge videregående uddannelse. Som et incitament til at begynde at spare, har 529 opsparingsplaner betydelige skattefordele.

Tre muligheder

Illinois har tre specifikke 529 opsparingsplaner inden for staten. De er som følger:

1. Bright Start College Savings (Direkte-solgt) : Denne plan tilbydes direkte af staten og blander aldersbaserede muligheder med statiske valgmuligheder. Aldersbaserede muligheder begynder med aggressive investeringsstrategier, men vokser mere konservativt, da modtageren kommer tættere på at komme fra gymnasiet. Planen har lave årlige gebyrer, hvilket gør det til en stærk måde at maksimere dine investeringer på.
2. Bright Start College Savings (Advisor-solgt): Denne vejledning tilbydes af rådgivere og har højere gebyrer end Bright Start College Savings Programmet, men har flere muligheder. Den har en bred portefølje med en blanding af aktier, obligationer, renteindtægter og pengemarkedsfonde.
3. Lette vejledninger College Savings: Denne plan sælges kun af rådgivere. Det har flere aldersbaserede muligheder og over 50 statiske muligheder for investorer. Denne plan har højere årlige gebyrer, men har også vist højere årlig investeringsafkast.

Hvorfor skal jeg åbne en 529 Savings Plan?

Udover at spare på college, bidrager til en 529 opsparingsplan har skattefordele for bidragydere. I Illinois kan bidragydere fratrække op til $ 10.000 for single filers og op til $ 20,000 for fælles tilhængere; Dette er et af de højeste fradragsgrænser i landet.

Enhver indtjening på planen er ikke skattepligtig, således som investeringerne vokser, kan en 529 opsparingsplan være et stærkt værktøj til at betale for videregående uddannelse.

Hvordan bidrager jeg?

Enhver statsborger eller en juridisk person, der er over 18 år, kan bidrage til en 529 opsparingsplan. Alle tre Illinois-planer har et minimumsbidrag på kun 25 dollar om måneden. Hvis du vælger et lønningsafdrag, kan du bidrage så lidt som $ 15 om måneden.

Det maksimale beløb, du kan indsætte i en 529 opsparingsplan i Illinois, er $ 350.000.

Hvornår skal jeg bruge besparelsesplanen?

Pengene i Illinois-besparelsesplanerne behøver ikke bruges inden for en vis årrække efter eksamen eller en bestemt alder. Det giver fleksibilitet for studerende, der vælger at tage pause efter gymnasiet eller som begynder at arbejde og gå tilbage til skolen senere i livet.

Hvis dit barn tager et par år til at starte et professionelt arbejde og beslutter at hun ønsker at forfølge sin grad, er den 529 opsparingsplan derimod forblevet som for hendes brug til uddannelsesudgifter.

Hvis dit barn beslutter at hun ikke vil gå til en to- eller fireårig skole, går pengene ikke tabt. Du kan skifte modtagere til et andet barn eller elskede, hvis det er nødvendigt. Hvis du beslutter dig for at beholde pengene selv, kan du trække pengene tilbage, men det er genstand for indkomstskat og sanktioner.

Hele tilbagetrækningen indberettes som indtægt, og du skylder en 10 procent straf.