Giver en hjemmekapital for kredit (HELOC) mening for dig?

En egenkapitalkreditt, eller HELOC, er hvor du låner ved at bruge egenkapital i dit hjem som sikkerhedsstillelse. Din långiver fastsætter en lånegrænse, og du kan vælge at låne så meget af det som du vil have i en aftalt tidsperiode. Det ligner et kreditkort, idet du trækker penge ud, som du har brug for det.

Men ikke forvirre en egenkapital i hjemmet kreditkredit med en egenkapital lån . Et hjem egenkapital lån er hvor långiveren giver dig et engangsbeløb, og du foretager den samme betaling hver måned, indtil lånet er betalt.

En kreditkreds adskiller sig ved at det drejer sig om - du kan bruge pengene, betale det og bruge det igen. Et home equity lån leveres også med en fast rente, mens en HELOC er variabel.

• Få mere at vide: Hvordan en kreditkreds fungerer

Krav til en HELOC

Et af hovedkravene til at kvalificere sig til en egenkapitalkredit er naturligvis at have egenkapital i hjemmet. Banker kræver, at du opretholder 10 til 20 procent egenkapital i hjemmet til enhver tid, selv efter at du har tegnet et hjem egenkapital kredit. For at kvalificere skal låntagere have betydelig egenkapital i deres hjem. Andre krav i en HELOC omfatter bevis for indkomst, fast beskæftigelse og en god kredit score (typisk over 680).

Et eksempel på en HELOC

Lad os sige, at du har købt dit hjem for 210.000 dollars og har betalt 100.000 dollars. For nemheds skyld er huset stadig værd $ 210.000, forlader dig med $ 100.000 i egenkapitalen. Hvis du antager, at banken kræver, at du opretholder et 20 procent lån til værdi-forhold, kan du få en HELOC for $ 100 000 minus $ 42 000 ($ 210 000 x 20 procent = $ 42 000), hvilket er $ 58 000. > Er en HELOC rigtig for dig?

Først og fremmest skal du beslutte, hvad du vil gøre med pengene. Hvis du søger at lave boligreparationer, kan en almindelig årsag til at få et HELOC, et hjem egenkapitallån muligvis være bedre egnet. Et lån vil give dig et engangsbeløb, der giver dig mulighed for at gennemføre dine renoveringer og betale lånet tilbage.

En kreditkort giver dig mulighed for gentagne gange at betale tilbage og låne, ligesom et kreditkort. Selv om renterne typisk er meget lavere end på et kreditkort, kan det stadig være farligt, hvis du konstant låner og refunderer. Med andre ord, du ønsker ikke at komme ind over dit hoved.

På den anden side kan en HELOC være din bedste indsats, hvis du betaler for et barns skoleundervisning. Undervisning er en revolverende regning, som er et scenario, hvor en HELOC giver mening. Betal undervisningen, afregner beløbet, og gentag derefter næste semester.

Hvis du søger at konsolidere gæld ved at betale højrente kreditkort, kan et home equity lån være et godt valg, da de månedlige betalinger er faste.Få pengene, betal kortene straks og begynd at lave dine betalinger til banken til en lavere sats. Mens en HELOC kan gøre det samme, da du betaler HELOC, bliver pengene tilgængelige igen. For nogle er disse penge fristende og kan sætte dem tilbage i gæld, præcis hvor de startede.

For nogle låntagere gør skattefordelene HELOCs og home equity-lån endnu mere overkommelige - de renter du betaler på disse lån kan være fradragsberettigede. Tal med en skatteforhandler for at finde ud af, hvilke krav der er, og hvordan man tager fradrag.

Du skal måske specificere, og der er grænser (herunder bl.a. begrænsning af rentegodtgørelser til gæld op til $ 100.000). Detaljer er tilgængelige i IRS-publikation 936.

Spørgsmål til at spørge, før du får en HELOC, inkluderer:

Hvad har du brug for pengene til?

• Kan du spare på det i stedet for at stole på et lån?
• Har du råd til worst-case-scenario-betalingen eller den med højest mulige rente?
• Vil du være fristet til at bruge pengene uforsigtigt?
• Hvad er din plan om at betale gælden?
• Hvad er vilkårene og rentesatserne?
• Husk at dit hjem bruges som sikkerhedsstillelse. Hvis du falder i hårde tider af en eller anden grund (som et uventet tab af job eller medicinske udgifter) risikerer du at miste dit hjem, hvis du ikke kan foretage betalinger på dit lån. Du kan også have problemer med at sælge dit hjem på grund af at en ekstra lien bliver placeret på ejendommen.

I sidste ende kan du kun afgøre, om en HELOC passer til dig. Sørg for fuldt ud at forstå de gebyrer, vilkår og betingelser for kreditkortet. Det er stadig en gæld og bør tages alvorligt. Hvis der er en ledig mulighed, der ikke kræver en gæld, som f.eks. Opkøb af deltidsjob for at tjene flere penge, er det altid bedst at gå på den pågældende rute.

Denne artikel blev redigeret af Justin Pritchard.