Beslutter at trække penge ud af en pensionsplan

Folk tænker ofte på at tappe ind i deres pensionsbesparelser, når pengene bliver stramme. Nogle gange kan tilbagetrækning af penge fra en skatteudskudt pensionsplan forhindre en finansiel katastrofe, men at tage en tidlig fordeling kommer med stive skatter og sanktioner. At finde ud af om udbetaling af din pension er værd at indebære at sammenligne andre muligheder for de skatter og straffe, du skylder. Jeg har skitseret en simpel IRA-tilbagetrækningsberegner til at hjælpe dig med at bestemme.

Her er et scenario, der blev sendt til mig for nylig:

"Jeg tænker på at tage en tidlig tilbagekaldelse fra min traditionelle IRA-konto for at betale et fremragende kreditkortregning til bilreparationer. Jeg vil gerne købe et hjem i den nærmeste fremtid, og at have denne udestående regning påvirker min kreditvurdering. Jeg betaler for tiden regningen i tide og har aldrig været sent, men jeg vil slippe af med gælden. Jeg forsøger at finde ud af om omkostningerne i skatter til den tidlige distribution er mindre end prisen for at betale minimumet på CC hver måned. APR på kreditkortet er 10 procent. Kan du hjælpe mig med at finde ud af dette og fortælle mig, om der er andre faktorer, jeg ikke har overvejet? "

Du skal bruge nogle oplysninger lige ved hånden for at finde ud af skatteomkostningerne ved at hæve penge fra en pensionsplan:

• Din alder, hvor fordelingen blev foretaget
• Hvilken type pensionsplan du har
• Hvor meget du planlægger at hæve
• Hvad pengene skal bruges til? Hvilken skat beslag, du sandsynligvis vil være i på tidspunktet for tilbagetrækning.
• Tidlige distributions sanktioner.

Tidlige distributionsstraffelser gælder, hvis du trækker penge fra en pensionsplan, inden du når alder 59 1/2. Bøden er 10 procent, og dette er i tillæg til eventuelle indkomstskatter, du skylder på tilbagekaldelsen.

Bøden stiger til 25 procent, hvis du trækker midlerne fra en SIMPLE IRA, og du begyndte at deltage i den SIMPLE IRA inden for de seneste to år. Hvis du er tæt på en alder af 59 1/2, vil du måske vente, før du trækker pengene tilbage, så du kan undgå denne straf.

Der er dog vigtige undtagelser fra straffen. Hvis du trækker penge for at købe et hus eller betale for lægeudgifter, kan det ikke være tilfældet. De tilladte undtagelser adskiller sig fra den type pensionsplan du har.

Der er ingen straf for første gang hjemme købere, når de trækker sig fra en IRA, eller for arbejdsløse bruger pengene til at betale for sygesikring. Der er ingen straf, hvis pengene bruges til skoleundervisning eller for høje lægeudgifter.

Uddelinger fra pensionsplanen 401 (k) eller 403 (b) har færre undtagelser. Du kan kun undvige straffen hvis du er over 55 år gammel, og du er pensioneret eller har forladt dit arbejde, til at betale for høje medicinske regninger, eller som led i en skilsmisseafgørelse.

Indkomstskat

Du vil næste gang bestemme, hvor meget skat du skal betale på fordelingen, når du har fundet ud af straffen. IRS behandler udlodninger som almindelig indkomst. Det betyder, at de beskattes til din marginalskat. At gøre en stor tilbagetrækning fra en pensionsplan kan endda få dig til at flytte op til en højere skattekonsol, så du vil være opmærksom på indkomstområderne for forskellige skattebeslag i indeværende år.

IRS ændrer dem med jævne mellemrum.

Multiplicer det beløb, du planlægger at hæve gange din marginalskatkonsol for at få et hurtigt skøn over dit skatteforpligtelse, og tilføj derefter nogen straf. Den samlede vil være, hvor meget føderal skat du skylder på tilbagekaldelsen. Du bør også vurdere eventuelle statsafgifter.

En eksempelberegning

Læser med ovenstående scenario gav ingen oplysninger om hendes indkomst- eller skattemæssige situation, så vi får nogle tal til hende for blot at se, hvordan matematikken virker.

Lad os sige, at hun kvalificerer sig til hovedansvarlig for husstandsindgivelsesstatus, er 35 år, når hun trækker midlerne tilbage, og hendes skattepligtige indkomst efter at have taget standardfradrag og personlige fritagelser er $ 50 000. Dette ville sætte hende i en 25 procent skatkonsol . Hendes indkomst ville stige til $ 60.000, hvis hun trækker $ 10.000 tilbage til at betale for bilreparationer, men hun vil stadig være inden for den 25 procent skatkonsol.

Hendes føderale skattepåvirkning vil være $ 10.000 gange 25 procent for skat plus 10 procent straf eller $ 3, 500. Hun er underlagt straffen på 10%, fordi betaling for bilreparationer ikke er på listen over straffeundtagelser. Hun kan også være på krogen for statsskat og eventuelt sanktioner.

Andre muligheder

Denne $ 3, 500 i ekstra føderale skatter er omkostningerne ved at tappe ind i disse pensionsfonde. Hvilke andre alternativer har læseren?

Hun kunne fortsætte med at betale renter på kreditkortbalancen. Denne læsers kort kommer med en procentvis procentdel på 10 procent, hvilket betyder at hun vil hente en $ 1 000 i løbet af et år på en $ 10 000 balance. Dette forudsætter, at saldoen forbliver ens i løbet af året.

Ved at bruge en minimumskalkulator for kreditkortudbetaling og yderligere antagelse om, at kreditkortet kræver en minimumsbetaling på 2, 5 procent af saldoen hver måned, vil vores læser i sidste ende betale 4,8888 dollars. 25 i renter over 20 år til betale bil reparationer.

Så hvad er den bedre deal: betal $ 3, 500 nu eller $ 4, 888 over 20 år? Det er et personligt valg, men jeg tror svaret ligger i at betale kreditkortregningen over tid. Forfaldne en stor skatteregning bør undgås, når det er muligt. Kreditkortet kan betales hurtigere, når der er ekstra penge til rådighed, eller langsommere når finanserne er strammere.

Hvilke andre muligheder har læseren? Mange 401 (k) og 403 (b) planer tilbyder lån til medarbejdere, selv om lån ikke er tilladt i henhold til lovgivningen. Disse lån kan hjælpe hende med at opfylde kortsigtede økonomiske problemer, samtidig med at man undgår den voldsomme skat og sanktioner, der er forbundet med en tilbagetrækning.Hun kan også shoppe rundt for et lavere rentelån, forsøge at tjene lidt ekstra indkomst, eller oprette et budget til at håndtere den nye finansielle situation.

Personligt vil jeg forlade pensionskasserne, når de bliver mest brug for: efter en alder af 59 1/2, hvis skatteyderen bliver handicappet, eller når de står over for andre situationer, hvor der er en straffe undtagelse.

BEMÆRK: Skattelovgivningen ændres jævnligt, og du bør rådføre dig med en skattefaglig

for den mest opdaterede rådgivning. Oplysningerne i denne artikel er ikke beregnet som skatterådgivning og er ikke erstatning for skatterådgivning.