Gæld Crisis: Årsager og helbredelser

En gældskrise er, når nogen, uanset om det er dig, din virksomhed eller dit land, skylder mere end de kan betale sig i lån. Et land har imidlertid en stor fordel over dig - den kan udskrive sine penge. Find ud af, hvorfor skæreudgifter, som er den bedste måde for dig at komme ud af gælden, kan være den værste måde for et land at løse sin gældskrise.

Husholdningernes gældskrise

En husstandskrisekrise opstår, når en familie begynder at falde bag ved månedlige betalinger.

Der er tre typer husholdningsgæld:

1. Boliglån, herunder både første og sekundære realkreditlån og hjemlige kreditlinjer.
2. Kreditkortgæld kaldes også revolverende kredit.
3. Auto, møbler og studielån, også kendt som ikke-roterende kredit.

Både revolverende og ikke-revolverende kredit er typer af forbrugsgoder. For mere om forbrugernes gældstendenser henvises til Gennemsnitlig forbrugergældsstatistik.

Eventuelle pludselige indtægtstab eller øgede omkostninger kan medføre en husstandskrisekrise. Den største årsag er lægeudgifter, som forårsager halvdelen af ​​alle konkurser i USA. Se mere, hvorfor Reform Health Care. Andre årsager omfatter udvidet ledighed eller uforsikrede tab.

En husstandskrisekrise kan også krybe langsomt op. En årsag er dårlig gældshåndtering, som kun at betale renter på kreditkort. En anden er økonomisk forandring, som når boligboblen sprængte i 2006. Mange husejere havde rentetilskud med teaser satser, der nulstilles efter det første år.

De havde planlagt at sælge deres hjem før da, men nu var huset mindre værd end pantet. Et tredje eksempel er familier, der kommer ind over deres hoveder med uddannelseslån. Prisen på uddannelse fortsætter, og forældre ønsker ikke at fortælle deres børn, at de skal slippe ud.

Lov om konkursbeskyttelse fra 2005 forårsagede også mange husstandskriser.

Loven gjorde det vanskeligere for familier at erklære konkurs på deres forbrugergæld. Boligejerne brugte i stedet egenkapitalen i deres hjem til at betale regningerne. Som følge heraf steg realkreditobligationerne med 14% i 2006, og 200.000 flere familier mistede deres hjem. Se mere, hvordan 2005 Konkurs Bill førte til recessionen.

Når en husholdningskrisekrise opstår, er der kun tre måder at løse det på. For det første øge indkomsten gennem et andet job, en hæve eller forfremmelse til et bedre job eller at sælge aktiver som et hjem. For det andet skære udgifter. Det omfatter at skifte til et lavere rentebærende kreditkort ved at bruge kontanter i stedet for kredit og betale ekstra på din gæld. Tredje, erklærer konkurs og begynder over. For mere, se denne vejledning til konkurs.

Erhvervskrisekrisen

En gældskrise er, når et selskab har problemer med at tilbagebetale sine lån, kendt som obligationer.De bliver nedgraderet som en dårlig investering af et kreditvurderingsbureau som Standard & Poor's. For mere, se S & P Rating.

Når dette sker, bliver det dyrere for virksomheden at udstede nye obligationer. Medmindre virksomheden kan overbevise kreditorer, har det gjort forandringerne for at gøre det bedre, kan det gå ind i en nedadgående spiral, hvor servicen af ​​gælden optager det pengestrømme, der ellers ville gå i ny forretningsudvikling eller endda operationer.

Sommetider skal virksomheden erklære kapitel 11 konkurs for at give det lindring fra kreditorer og tid nok til at omorganisere og holde sig i erhvervslivet. Det kan også finde et andet selskab at købe det og påtage sig sin gæld. Hvis det registrerer kapitel 7 konkurs, betyder det, at det går helt ude af drift. Obligationsindehavere har den bedste chance for at blive betalt tilbage fra de resterende aktiver. For mere se Corporate Bankruptcy.

Erhvervskrisekriser skyldes mange faktorer. Mange små virksomheder ophører i gældskriser, fordi de ikke havde tilstrækkelig kapital til at dække driftsomkostninger gennem de første urentable år. En økonomisk nedtur kan sætte mange ellers rentable virksomheder i en gældskrise. Nogle gange har virksomheden kun en dårlig forretningsmodel eller et produkt, som ikke har en stærk konkurrencefordel.

Sidst men ikke mindst kan virksomhedens ledere ikke have gode generelle ledelsesmæssige færdigheder.

Løsningen på en gældssituation er afhængig af årsagen. Nogle gange kræver långivere ny ledelse, før de accepterer lavere betalinger. Hvis en recession er indtruffet, skal virksomheden måske skalere, reducere omkostninger og forbedre kundeservice. Ofte kan den ansætte en turnaround konsulent, der kan identificere bedre forretningsmodeller eller produkter.

Statsgældskrisen

Der opstår en statsgældskrise, når et land ikke længere kan betale renterne på sin gæld. Ligesom en virksomhed finder nationen, at bekymrede långivere kræver større rentebetalinger på ny gæld. Der er tre kritiske forskelle mellem statsgæld og husstands- eller erhvervsliv, der udgør grundlaget for denne krise:

1. Der er ingen international konkursdomstol, som långivere kan gå til for retfærdig bedømmelse. Det gør det lettere for lande at standardisere sig.
2. Statsgæld er ikke sikret ved nogen sikkerhedsstillelse. I den forbindelse er det mere som kreditkort gæld end et realkreditlån eller auto lån.
3. De fleste lande kan udskrive deres valuta for at betale en gæld. (Kilde: Congressional Research Service, "Statsgæld i avancerede økonomier" 29. februar 2012)

Derfor steg den græske gældskrise eskaleret ind i krisen i euroområdet. I 2001 havde Grækenland udvekslet sine drakmer for euro. Det var nødt til at stole på EU for at udskrive flere euro for at afbetale sin gæld. Til gengæld krævede EU, at Grækenland reducerede omkostningerne for at holde op med at øge gælden. Det sænkede økonomien og gjorde gældsafdragelsen endnu vanskeligere. Grækenland indtog en dyb recession med 25% ledighed, politisk kaos og et knap fungerende banksystem. Bekymringen over, om EU kunne betale for den græske krise, ramte snart alle europæiske obligationer, især Italien, Spanien og Portugal.Inden for et par år havde EU selv gået tilbage i en recession.

Det er en anden forskel mellem statsgældskriser og de andre former. Hvis en husstand eller en virksomhed reducerer omkostningerne, vil det få flere penge til at betale sine gæld. Da de offentlige udgifter er en del af bruttonationalproduktet, reducerer den også den økonomiske vækst, når den reducerer omkostningerne. Det ville være som om en husstand ophørte med at spise for at betale for sin gæld. Det ville snart løbe tør for energi til arbejde, hvilket gør gældsafdragelsen endnu mere usandsynligt.

EU's gældskrise var usædvanlig. Det skyldtes lavindkomstlande, som Grækenland og Italien, og nyder fordelene ved lavprisgæld på grund af deres optagelse i EU med højere indkomst. Det var ikke et problem, før investorerne mistede tilliden til den græske regerings evne til at tilbagebetale.

Statsskuldkriser er normalt forårsaget, når landene løfter for meget gæld til at betale for krige. Når de udskriver for mange penge til at betale gælden, skaber de et endnu værre problem - hyperinflation.

Statsgældskriser kan også skyldes en recession. Finanskrisen i 2008 var den primære årsag til Spaniens krise. Selv om det havde været finansielt ansvarligt, blev dets banker stærkt investeret i fast ejendom. Når boblen sprængte, overtog regeringen bankernes gæld.

Tilbagegangen forårsagede også Islands gældskrise. Islandske banker investerede tungt i udlandet. Da regeringen nationaliserede bankerne og trykte pengene for at betale gælden, faldt værdien af ​​sin valuta på 50% på blot en uge. For mere se, hvordan Islands økonomi gendannes fra dens konkurs.

Den amerikanske gældskrise var selvtillid. I modsætning til Grækenland og de fleste andre lande, der oplever en gældskrise, stiger renten på amerikanske statskasser ikke. Faktisk var de på 200-årige nedture. I stedet blev gældskrisen i USA forårsaget af kongres afslag på at hæve landets gældsloft i 2011. De troede, at det var den eneste måde at tvinge på at reducere udgifterne og sænke de nationale gæld på 16 billioner dollar. Deres afslag gjorde næsten usa standard på sin gæld. De rejste endelig loftet, men først efter at have installeret obligatoriske udgiftsbesparelser, kaldet opsummering. For mere, se Fiscal Cliff.