Konventionelle realkreditlån: Definition, typer, kvalifikationer

Definition: Konventionelle lån er lige mellem dig og långiveren. Med andre ord, betalingerne er ikke garanteret af enten Federal Housing Administration (FHA) eller Veterans Administration (VA). Derfor stiller bankerne strengere krav. De kræver ofte 10-20% af den samlede boligværdi som en downpayment. Hvis de er enige om kun 5% nedbetaling, vil de pålægge et realkreditforsikringspræmie, indtil din egenkapital når 10-20%.

Denne præmie tilføjer kun til din månedlige pris. Som følge heraf har du brug for flere penge til at købe huset, og dine månedlige omkostninger kan være højere.

Typer af konventionelle lån

Konventionelle realkreditlån omfatter fastforrentede realkreditlån, hvor renten er den samme i hele lånets løbetid, og en del af hver måneds betaling går til at betale hovedstolen og en del går i retning af renter. De kan også være rentetilpasningslån og rentefrit lån, hvor renten varierer.

De kan også være i overensstemmelse og ikke overholde. Mest overensstemmende lån er mindre end $ 417,000 for et enfamiliehus ($ 625, 000 i Alaska og Hawaii). Det skyldes, at de skal overholde standarderne fastsat af Fannie Mae og Freddie Mac. Disse to agenturer køber lånene fra banker og videresælger dem som værdipapirer på det sekundære marked. Nonconforming lån er også kendt som jumbo lån, fordi de er større end $ 427, 000 cutoff.

Konventionelle realkreditlån mod FHA og VA-lån

Så længe du kvalificerer dig til et konventionelt lån, vil det nok tage mindre tid at behandle. Den største fordel ved Federal Housing Administration (FHA) lån er, at den er garanteret af regeringen, så banken ikke påtager sig nogen risiko. Som et resultat kan du komme væk med kun en 3% nedbetaling.

Endnu bedre, det behøver ikke engang at være dine egne penge. Du kan bruge en gave fra en relativ, non-profit eller offentlig myndighed. Desuden kræver et FHA-lån kun en kredit score på 500 eller derover.

Som følge heraf opkræver banken ikke et realkreditforsikringspræmie. Desværre gør FHA det. Det er typisk 1,5% af låneværdien ved lukning plus en 0,5% årlig fornyelsespræmie. I modsætning til realkreditforsikring annulleres det ikke, når din egenkapital når et bestemt niveau.

VA-lånet er endnu bedre, da det kræver nul nedbetaling og ikke har nogen realkreditforsikring. Det har et engangsgebyr, men selv dette kan finansieres. (Kilde: VA Factsheet)

Kvalifikationer

For at få et konventionelt lån skal du have fremragende kredit. Du har brug for et minimum på 620 kredit score, og selv så vil sandsynligvis betale et gebyr, hvis det ikke er mindst 740. (Kilde: Bankrate, Konventionelle vs FHA Mortgage)