Hvad er forbrugeren finansielle beskyttelse bureau

Definition: Forbrugerfinansieringsbureauet er et føderalt agentur, der beskytter forbrugernes økonomi. Det regulerer kredit, debit og forudbetalt kort. Det er også regeringens vagthund på løn- og forbrugslån. CFPB fører tilsyn med kreditrapportering, inkasso og finansielle rådgivningstjenester. Dodd-Frank Wall Street Reform Act oprettede det i 2010.

Præsidiet skrev regler for brugersikkerhed for alle forbrugerfinansielle produkter.

Det er vigtigere, at det opkræver bøder mod långivere, der bryder sine regler. Det mandat også, at låntvister får lov til at gå til retten, ikke kun voldgift. Det øgede permanent Federal Deposit Insurance Corporation forsikring på bankindskud til $ 250, 000.

CFPB beskytter også forbrugerne i hjemmetransaktioner. Det omfatter titler, escrow og finansieringsvirksomheder tilknyttet ejendomsmæglere og boligbyggere. Det fører tilsyn med lige muligheder og rimelige boliger. Det fastsætter også standarder for alle realkreditlån. Men det forbyder ikke risikable realkreditprodukter, som rentetilskud.

Præsidiet regulerer risikobetonede pantprodukter som rentefrit lån. Det kræver banker at bevise, at låntagere forstår risiciene. CFPB gør også bankerne i stand til at bekræfte ansøgernes indkomst, kredit historie og jobstatus. Det rapporterer til statskassen

Hvad Præsidiet har gennemført

Præsidiet har returneret 12 milliarder dollar til 27 millioner forbrugere, som har været skadet af finansindustrien.

For eksempel tvang Citibank til at tilbyde 700 millioner dollars i kompensation. Det havde vildledt kunderne til at købe uønsket identitetstyveribeskyttelse.

I 2013 satte FFPB højere standarder for realkreditmarkedet. Det krævede långivere at kontrollere låntagernes indkomster. Det modvirkede indledende "teaser satser", fordi mange subprime låntagere blev fanget off guard når satser skyrocketed i lånets tredje år.

I juli 2011 nominerede præsident Obama Richard Cordray som agenturets første direktør. han og han tog stilling til i januar 2012. Hidtil rådede Raj Date, en særlig rådgiver for statskassen, den daglige drift. Han tog nogle første skridt i retning af håndhævelsen af ​​Dodd-Frank-reglerne. Han lancerede "Know Før du skylder. "Det kombinerede to føderalt obligatoriske pantoplysninger i en enkelt form. Det gør lånets omkostninger og risici klare og giver forbrugerne mulighed for at sammenligne butikken.

Præsidiet implementerede også kreditkortloven af ​​2009. I 2010 Acten havde etableret 10 beskyttelser for kreditkortbrugere, som omfatter:

• Ingen renteforhøjelser for det første år.
• Banken kan ikke hæve satser på en eksisterende saldo, medmindre du har gået glip af to eller flere betalinger .Når satser stiger, kan de ikke anvendes med tilbagevirkende kraft til allerede eksisterende saldi eller på de saldi, du lige har betalt.
• Betalinger anvendes først på saldoen med de højeste renter.
• Banken skal fortælle dig 45 dage før de hæver satsen. Det er en måned længere end den forudgående 15-dages varsel.
• Banker kan ikke tildele gebyrer på beløb over 50 procent over din kreditgrænse.
• Fakturaerklæringer skal sendes 21 dage før betalingsfristen. Betalingerne er stadig til tiden, så længe de modtages af 5 s. m. på forfaldsdagen. Betalinger foretaget dagen efter en weekend eller ferie er også til tiden.

Præsidiet har udgivelsesrapporter om:

• Virkningen af ​​Card Act.
• Hvordan kredit score du modtager kan være forskellig fra den, der gives til banken.
• Hvordan banker kan forbedre din viden om de valutakurser, de bruger, når du laver internationale pengeoverførsler.
• En statusrapport om dets resultater til dato.

Ophævelse

Republikanerne i Kongressen ønsker at svække Præsidiet som en del af deres ophævelse af Dodd-Frank. De hævder sine regler og retssager skade virksomheder. De har sagt, at direktør Cordrays holdning er forfatningsstridig. Det skyldes, at han kun kan fyres af præsidenten for ulovlighed eller forsømmelighed.

I 2017 lancerede republikanerne et lovforslag for at få mere kontrol over præsidiet. Lovforslaget ville give præsidenten magt til at skyde direktøren af ​​en eller anden grund. Præsidiets budget ville skifte fra Federal Reserve til Kongressen.

Den 13. juni 2017 udgav statssekretæren Steve Mnuchin en rapport, der foreslår ændringer til Dodd-Frank Wall Street Reform Act. Rapporten var som svar på en bekendtgørelse præsident Trump underskrevet 3. februar 2017. Planen ville omstrukturere præsidiet som en multi-medlemskommission. Ligesom husregningen vil det tillade præsidenten at fjerne direktøren for enhver årsag. Det ville også omdirigere Præsidiets finansiering fra Federal Reserve til Kongressen.

Den 24. oktober 2017 stemte senatet for at ophæve en ny regel oprettet af præsidiet. Reglen ville have tilladt forbrugerne at sagsøge banker og kreditkortselskaber. I stedet vælger senatet stemmeret bankernes ret til at indføre voldgift på forbrugerne.

Rollen af ​​Elizabeth Warren og CFPB

Senator og tidligere Harvard Law professor Elizabeth Warren var præsidiets grundlægger. Hun har været en mester for forbrugers rettigheder siden 2007. Det var da hun indså, at deregulering hjalp banker og satte forbrugerne i fare. Hun mener, at banker ikke bør få lov til at blive "for store til at mislykkes". Hun foreslog også at gøre lån lettere at forstå.

I 2010 kaldte præsident Obama hende som assistent til præsidenten og den særlige rådgiver for statssekretæren for CFPB for at få bureauet til at køre. Men det republikanske flertal i Parlamentet stemte imod hendes udnævnelse som præsidiets direktør.

I 2010 støttede filmregissør Ron Howard regningen med to humoristiske internetvideoer.Man talte om omkostningerne ved skjulte kreditkortafgifter, og den anden om oprettelsen af ​​forbrugerfinansieringsbureauet selv.