Bevidst kapitalisme og hvorfor det er vigtigt for investorer

Bevidst kapitalisme er baseret på fire principper: Højere formål, interessentorientering, bevidst lederskab og bevidst kultur og blev grundlagt på grundlag af, at en række kulturelle kræfter ændrer forholdet mellem erhvervslivet og samfundet.

Vi træffer faktisk alle flere beslutninger om, hvem vi ønsker at arbejde for, købe fra, partner med eller tillade i vores samfund, men også hvem vi vil investere i baseret på ideen om, at virksomheder kan og bør være en styrke for godt i samfundet.

Denne realisering er et svar på en historie med finansiel nærsynthed. I de fleste tilfælde belønnes chefer baseret på kortsigtet aktiekursmaksimering, hvilket skaber et system, hvor mange organisationer prioriterer kvartalsoverskuddet over bæredygtig vækst. Dette gør det muligt for organisationer at ignorere andre interessenter, der er nødvendige for at skabe værdi for virksomheden og ødelægger paradoksalt både langsigtet aktionær og samfundsmæssig værdi. De presser medarbejdere, leverandører og regeringen til at levere mere, men fortsætter med at returnere mindre værdi til andre. Resultaterne af denne tankegang fortsætter med at dominere overskrifterne med en stabil trommeslag af negative historier om misbrug af virksomheder.

Bevidste virksomheder og investorer, der støtter dem, skaber massiv samfundsmæssig og økonomisk værdi ved at omfatte et andet verdensbillede - en baseret på forudsætningen om, at aktionærerne kun er en af ​​en række interessenter, der skal være engageret for at maksimere den værdi, virksomheden skaber.

Medarbejdere, kunder, leverandører, medlemmer af samfundet og miljøet udgør et økosystem, som virksomheder skal opdrage for at trives bæredygtigt.

Hvorfor er det vigtigt for investorer?

Selvom mange virksomheder forstår fordelene ved bæredygtige initiativer, går mange investorer stadig bagud og forstår ikke den fulde økonomiske mulighed, der præsenteres af bæredygtighed og de fremtidige trusler, der skabes ved at ignorere bæredygtighed.

Virkningen af ​​bæredygtige kriterier for økonomisk præstationer som klimaforandringer har faktisk været empirisk bevist.

Der er dog stadig mange investorer, der ikke er uvidende om forretningsmulighederne og truslerne om bæredygtighed, og som ikke anser det som en vigtig del af deres investeringskriterier. Men dette ændrer sig. Virkningen af ​​miljømæssige, sociale og styreformer er sådan, at det amerikanske arbejdsministerium i sidste år udstedte ny vejledning, som anerkender, at miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige faktorer kan have et direkte forhold til den økonomiske og finansielle værdi af en investering. Når de gør det, er disse faktorer mere end bare bindestreger, men snarere er de rigtige komponenter i fiduciaryens analyse af de økonomiske og finansielle fordele ved konkurrerende investeringsvalg.Endvidere overvinder Bæredygtighedsregnskabsstandardstyrelsen (SASB) begrænsningerne i det nuværende finansielle og ESG-oplysningssystem og har vist industrispecifikke ikke-finansielle elementer, der har væsentlig indvirkning i henhold til SECs definition, samtidig med at den udvikler sin strenge oplysningsramme, som involverer industrielle arbejdsgrupper.

Der er også enorme forretningsmuligheder uden for ESG-integration i forbindelse med at engagere sig med samfund, forbrugere og lokalsamfund som understreget af Michael Porter's Shared Value Initiative og diskuteret i et nyere papir udgivet af McKinsey.

Hertil kommer, at bæredygtighedsrelaterede initiativer kan skabe omsætningsvækst, øge produktiviteten og forbedre virksomhedens risikostyring, som det fremgår af FNs Global Compact Value Driver Model, der er udviklet af Cary Krosinsky.

Med hensyn til miljømæssige aspekter præsenteres vi med store muligheder på et post-cop21-energimarked, der overgår til en lavere CO2-emissionsmodel støttet af den historiske COP21-aftale, som snart vil få konsekvenser i det internationale regelsæt og samtidig overvinde store negative virkninger af forurening på sundhedsområdet, første dødsårsag globalt. Vi får også muligheder for at reducere virksomhedernes driftsomkostninger betydeligt, samtidig med at vi finder nye forretningsløsninger efter den cirkulære økonomimodel i en verden, der står over for øget ressourceknaphed.

For at være succesfulde, er bevidste virksomheder grundlagt i en sund forretningsstrategi som enhver for-profit organisation, men deres forretningsmetoder øger deres forretningsmodel, skaber yderligere værdi og giver dem mulighed for at fange mere af markedet. At have et højere formål og tage en interessent tilgang kan drive en enorm salgsvækst gennem effekten af ​​medarbejdernes engagement på kundernes tilfredshed og loyalitet. Det er også velkendt, at privilegerede relationer med leverandører har en positiv indvirkning på vilkår og priser, der kan føre til en konkurrencemæssig fordel. Endvidere kan en interessentstilgang kombineret med et højere formål, bevidst lederskab og en bevidst kultur øge brandværdien, så længe det er faktabaseret og ikke overdrevet. Men i en verden, hvor 81% af S & P 500-selskabernes værdiansættelse er baseret på virksomheders immaterielle aktiver som kundeforhold, brandværdi og intellektuel kapital, er det klart, at et bevidst selskab driver en betydelig og langsigtet aktionær værdi . Det er ikke nødvendigt at være Michael Porter at forstå dette. Det er bare almindelig forretningssans.

Føj til denne indvirkning de værdier orienterede Millennials vil i stigende grad have på vores økonomi, og du har en potent blanding for forretningsforstyrrelser. Ifølge Pew Research Center udgør Millennials nu majoriteten (53,5%) af den amerikanske arbejdsstyrke. Millennials er den største, mest forskelligartede og mest ideologisk drevne generation af amerikanske arbejdere nogensinde som rapporteret i Investment Company Institute. Det anslås, at mere end $ 30 billioner i aktiver vil overgå til Millennials over næste generation1.Alligevel kræver denne kohorte af borgere den største i USAs historie mere integration af deres penge og personlige værdier.

Disse er få grunde til at forklare, hvorfor forståelse af muligheder og trusler relateret til bevidst kapitalisme bliver vigtige faktorer for at overveje både under den grundlæggende analyse af en investering og under due diligence.