Komplet guide til FHA Streamline Refinance

Lavere satser, hurtigere behandling, begrænset låntagers dokumentation kræves og typisk til reduceret pris; det er FHA Streamline.

For at kvalificere, skal du i øjeblikket være i et FHA-lån og en pulse-kinda.

Mens den hype, der omgiver FHA-strømlinjefinansieringsprogrammet, gør det lyst fedt, og hvis alle realkreditinstitutter fulgte de sande FHA-godkendelsesretningslinjer, ville det være. Virkeligheden er, at realkreditinstitutter ofte sætter hvad der kaldes "overlays" på FHA retningslinjer.

Med andre ord, mens FHA siger, at du i grunden kan refinansiere dit undervandshjem, selvom du har dårlig kredit og er arbejdsløs, kræver de fleste långivere, at du opfylder et bestemt niveau.

Det er altid en god ide at tjekke med din pant långiver på deres FHA Streamline Refinance-proces og tegningsoverførsler før ansøgningen.

Det er også meget vigtigt at bemærke, at bare fordi en FHA långiver vendte din strømlinjeformede refi-ansøgning ned, betyder det ikke, at du ikke kvalificerer. Altid få en anden mening, før du smider i håndklædet.

Så hvordan fungerer det, og hvordan kvalificerer du dig?

Sådan fungerer FHA Streamline-refinansieringen

• FHA Streamline er et refinansieringsprogram for husejere i øjeblikket i et FHA-lån.

• FHA Streamline tilbydes som en 5-årig ARM (regulerbar rente realkreditlån) eller enten en 15-årig eller 30-årig fast rente lån.

• Ingen vurdering nødvendig.

• Minimale kreditkrav.

• Begrænset "Cash-out" ledig

Er en FHA Streamline-refinansiering ret til dig?

Hvis du er i et FHA-lån nu og:

• Din nuværende realkreditrente er højere end dagens rentesatser.

• Du skylder mere på dit pant, end dit hjem er værd.

• Du søger at reducere din månedlige pant betaling

• Du vil ændre fra din justerbare rente pant til et mere sikkert fast rente pant.

Alt i alt giver FHA en fantastisk mulighed for førstegangs-og rebound-købere at få et pant, når de måske ikke kvalificerer sig til traditionel finansiering, der tilbydes af Fannie Mae og Freddie Mac.

Med rimelige kreditkvalifikationer og evnen til at spore markedsrenterne let og med minimal dokumentation via en FHA-strømlinjefinansiering; FHA finansiering er værd at udforske for mange boligkøbere.

Afbrydelse af dine FHA Mortgage Insurance Premiums

Ikke alle FHA-forsikrede husejere har MI, og ikke alle kan få deres MIP automatisk annulleret til 78% LTV.

Nogle realkreditlån skal betale MIP i de næste 30 år uden refinansiering. Disse lån stammer fra et specifikt vindue, hvor FHA kæmpede for at opfylde deres føderale mandatkrav.

Tjek med dit lån officer for at se, om dit lån falder i løbet af vinduet.

Lad os først tale om husejere med en FHA-pant-for-dating den 3. juni 2013.For disse boligejere vil deres FHA MIP automatisk annullere under følgende omstændigheder:

• For 30-årige realkreditlån: Årlig MIP annullerer, når lånet når 78% lån til værdi og årlig MIP er betalt i mindst 60 måneder.

• For 15-årige realkreditlån: Årlig MIP annullerer, når lånet når 78% lån til værdi. Der er ikke krav om, at MIP skal betales i mindst 60 måneder.

Boligejerne skal bemærke, at LTV-beregninger er baseret på FHA's sidst kendte værdi af hjemmet - ikke den nuværende vurderede værdi.

For de fleste boligejere er den "sidst kendte værdi" den vurderede værdi af hjemmet på købsdatoen.

Normalt vil et 30-årigt FHA-pant med standard 3,5 procent nedbetaling nå 78% LTV på omkring 11 år. En 15-årig fast med 3,5 procent ned vil nå 78% LTV på mindre end tre år.

Så for husejere med pant i juni 2013 eller tidligere, er en mulighed for at afslutte FHA MIP bare at vente, indtil dine realkreditforsikringspræmier falder af.

Du kan også proaktivt forfølge en FHA Streamline Refinance, hvis du bare ikke vil vente på, at din pantforsikring falder af og markedsforholdene gør det muligt at refinansiere.

FHA tilbyder også en traditionel refinansiering med en løbende vurdering for at bestemme værdien.

I et boligmarked med stigende boligværdier kan dette også være en levedygtig mulighed for at fjerne din pantforsikring og muligvis endda få lidt udbetalt.