Kan du fratrække CFA- eller CFP-udgifter på dine skatter?

Det er dyrt at deltage i programmet CFA eller Certified Financial Planner (CFP) og tage de relevante eksamener - op til flere tusind dollars eller mere bare for at gennemgå og derefter tage eksamener. Dette tal omfatter ikke omkostningerne ved at gennemføre det nødvendige kursus på kursusniveau.

Et tilbagevendende spørgsmål blandt kandidater er: Kan jeg fratrække eksamensgebyrer eller eksamen forberedelsesudgifter på min skat?

Nå, det korte svar er: Det afhænger.

IRS-regler for fradrag af uddannelsesudgifter

Internal Revenue Service offentliggør regler for at fratrække, hvad det anser for arbejdsrelaterede uddannelsesudgifter fra dine skatter. Her er hvad IRS har at sige:

Du kan fratrække omkostningerne ved kvalificerende arbejdsrelateret uddannelse som forretningsomkostninger. Dette er en uddannelse, der opfylder mindst en af ​​følgende to test.

• Uddannelsen kræves af din arbejdsgiver eller loven for at holde din nuværende løn, status eller job. Den krævede uddannelse skal tjene som en bona fide forretningsformål for din arbejdsgiver.
• Uddannelsen opretholder eller forbedrer de nødvendige færdigheder i dit nuværende arbejde.

I praksis kan CFA eller CFP for dem i investeringsledelses- eller analysebranchen tjene et "bona fide forretningsformål" og er påkrævet for jobbet. Den supplerende uddannelse, der kræves af CFA eller CFP-programmet, kan betragtes som kvalificeret arbejdsrelateret uddannelse, hvis følgende krav er opfyldt:

• Du har brug for legitimationen for at beholde din nuværende løn, status eller job;
• Kravet tjener et erhvervsmæssigt formål med din arbejdsgiver; og
• Uddannelsen er ikke en del af et program, der kvalificerer dig til en ny handel eller forretning.

Dette sidste krav er ofte det, der rejser mange credentials-søgere.

Hvis du f.eks. Arbejder for et finansielt firma, men i en ikke-investeringsrelateret rolle (f.eks. I informationsteknologi eller administration), er CFA eller CFP ikke påkrævet for dit arbejde. I dette tilfælde vil kvalifikationen kvalificere dig til et nyt job, og dine udgifter vil ikke være fradragsberettigede. Også, hvis din arbejdsgiver refunderer dig for dine omkostninger, kan du bestemt ikke hævde dem som udgifter til din selvangivelse.

Hvis du får mere uddannelse end din arbejdsgiver (eller loven) kræver, kan den supplerende uddannelse fra CFA kun betragtes som arbejdsrelateret uddannelse, hvis det "vedligeholder eller forbedrer" færdigheder , der kræves i dit nuværende arbejde . Dette kan være vanskeligt, for teknisk set kan CFA eller CFP sikkert forbedre dine jobrelaterede kompetencer, men det kan også ses som at kvalificere dig til et nyt job.

Sådan afregnes dine udgifter, hvis du kvalificerer dig

Hvis du bestemmer, at dine legitimationsrelaterede udgifter rent faktisk er fradragsberettigede, kan du gøre dem gældende på to måder:

• Hvis du er lønmodtager , kan du fratrække dem som en del af dine specificerede fradrag på Form 1040 Plan A, men kun den del der overstiger 2% af din justerede bruttoindkomst.
• Hvis du er selvstændig, skal du trække dine uddannelsesudgifter direkte ud af din selvstændige indkomst. Det vil naturligvis kræve, at der er indkomst mod, hvorpå du kan regne med dine udgifter. det betyder, at de, der for øjeblikket er arbejdsløse, muligvis ikke kan fratrække deres udgifter.

Nu, selvom dine kursus- eller eksamenudgifter ikke kvalificerer dig til skattefradrag, er du ikke helt uheldig. Nogle CFA- og CFP-udgifter kan kvalificere sig til den amerikanske mulighed eller livslang læringskredit. Den afgørende faktor kan være, om du tager kurser fra en kvalificeret udbyder og opfylder indkomstgrænserne.

The Bottom Line

Kort sagt har hver CFA og CFP kandidat en anden personlig og skattemæssig situation. Hvis du ikke er sikker på, om dine eksamener og forberedelsesudgifter er fradragsberettigede, er det værd at tale med en skattespecialist.

En ting er sikkert, selvom du ikke vil rapportere dig selv for skattefusk på din årlige adfærdskodeks.