Kan du miste din pension i en konkurs?

Du kan være begejstret for at gå på pension hurtigt, men byrden ved at betale langfristet gæld kan afveje dig: Skal du bruge nogle af dine pensionsopsparinger til at betale denne gæld? Hvis du indsender en konkurs sag, vil det slippe af med dine kreditkort? Bliver du nødt til at opgive dine pensionskonto?

Det er skræmmende at tænke på at lægge midler ud til at betale gammel kreditkort gæld, men tanken om at miste din pension gør dig endnu mere ivrig.

Disse tips kan sætte nogle af dine bekymringer til hvile.

For det meste kan du beskytte dine pensionsfonde i både kapitel 7 og et kapitel 13 konkurs, men der er undtagelser. Før du begynder at sælge ejendomme eller tage et omvendt realkreditlån, foreslår jeg stærkt, at du får professionel rådgivning fra en kvalificeret forbrugerkonsulent. Nogle handlinger du måtte tage kunne blive fortryd ved en konkursbehandling.

Her er nogle generelle oplysninger, der får dig i gang:

Hvad sker der med en pensionskonto i en konkurs?

Pensioneringskonti kommer i mange forskellige former. Heldigvis er de i en konkurs sag beskyttet. Her er nogle af de mere almindelige typer konti, som folk bruger til indkomst ved pensionering:

• social sikring
• traditionel arbejdsgiversponseret pension
• 401 (k) konto
• IRA
• livrente
• traditionelle opsparingskonto

Uanset om du holder dine pensionskasser i konkurs afhænger af, om ejendommen passer ind i en klassificering af det, vi kalder fritaget ejendom.

Hvad er fritaget ejendom?

Når du indgiver en konkurs sag, er dit mål at frigøre (eliminere) så meget gæld som muligt for at få en frisk start. I bytte for denne udledning skal du opgive den ejendom, du ikke behøver for den nye start. Det du beholder er beskyttet mod konkursretten og fra dine kreditorer.

Vi kalder den fritagne ejendom.

For at beskytte din ejendom skal det passe ind i en bestemt fritagelseskategori, og for det meste kan det ikke overstige en bestemt monetær grænse. Hver stat har sit eget sæt undtagelser, og konkurskodeksen har også et sæt undtagelser. I nogle stater kan du kun bruge fritagelseslisten oprettet af staten, men i andre kan du vælge, om du skal bruge staten eller de føderale undtagelser.

Kongressen besluttede for mange år siden, at det var bedre for samfundet som helhed, hvis pensionister kan afhænge af deres pensionskasser og beskytte disse penge fra kreditorer. Så Kongressen tilføjede undtagelser for de fleste pensionskonti. Disse undtagelser er tilgængelige for personer, der indgiver konkurs, selvom de vælger deres stats undtagelser for anden ejendom. Hvis du kan vælge de føderale undtagelser, der findes i konkurskode, kan du muligvis beskytte endnu flere pensionskasser.

Hvilke pensions- og pensionsregnskaber er beskyttet?

Desværre er de fleste, men ikke alle alle pensionspenge beskyttet, hvis du indgiver en konkurs sag. Her er nogle generelle retningslinjer.

Social sikring: Socialsikringsbetalinger er sikre i en konkurs sag, i hvert fald indtil de er deponeret på din bankkonto.

I nogle lande er kontanter i bankkonti ikke fritaget. Din bedste praksis ville være at holde dine indskud på socialsikring i en separat konto, så de ikke kommer i forbindelse med andre midler og derfor sværere at spore.

Pensioner: Pensioner til private virksomheder er beskyttet, hvis de er omfattet af en lov, der hedder loven om beskæftigelsespension, pensionslovgivning fra 1974 (ERISA). For at kvalificere skal disse planer opfylde visse krav i ERISA og Internal Revenue Code. Din planadministrator kan fortælle om din plan er kvalificeret.

Pensioner fra andre kilder som regeringer, kirker, non-profit, visse partnerskaber, ejerskaber og skattefritagne organisationer er ikke ERISA-kvalificerede, men de er stadig fritaget, hvis de opfylder andre krav i Internal Revenue Code.

401 (k) Konti: Disse investeringsregnskaber er beskyttet i henhold til Section 401 (k) i Internal Revenue Code, og dermed navnet.

Traditionelle IRA'er og Roth IRA'er: I øjeblikket kan du beskytte i alt $ 1, 283, 025 i traditionelle eller Roth IRA'er. Dette beløb justeres hvert tredje år.

Annuiteter: Den interne indtjeningskode beskytter nogle livrenter, afhængigt af hvordan livrenten blev finansieret og betingelserne for betalinger. For eksempel er en annuitet, der er oprettet for at betale dig, dine lotterydninger ikke fritaget, men en, der begynder at betale dig, når du vender 65, bliver beskyttet.

Vil et omvendt realkreditlån hjælpe?

Reverse realkreditlån er en interessant ide. De er designet til at give dig adgang til din egenkapital uden at skulle forlade dit hjem. I bytte for månedlige betalinger, et engangsbeløb eller en kreditkort accepterer du, at dit hus vil gå tilbage til långiveren, når du går forbi eller permanent flyttes fra den.

Det virkelige aktiv her er egenkapitalen i dit hjem. Igen skal vi gå tilbage til statslige og føderale undtagelser for at afgøre, om egenkapitalen er beskyttet. Nogle stater tillader dig at beskytte 100% af egenkapitalen, men de fleste stater begrænser det beløb, du kan fritage, og de varierer meget. I Maine kan du beskytte $ 47, 500 i egenkapital hver, men du kan fordoble det til $ 95, 000, hvis du indgiver en konkurs sag sammen. Hvis du er over 60 eller er deaktiveret, kan du frit undtage $ 190, 000, som stadig ville efterlade omkring $ 60, 000 ubeskyttet.

Maine giver dig ikke mulighed for at bruge de føderale undtagelser, men de vil ikke være til stor hjælp for dig alligevel. Du får $ 23, 675 hver eller $ 47, 350 hvis du begge filer, meget mindre end hvad du kunne beskytte under Maine undtagelser.

Er Lake Lot Safe?

Dette stykke ejendom kan være endnu sværere at beskytte. Det vil ikke kvalificere dig til fritagelse for homestead som dit hus gør.Det vil kun blive beskyttet, hvis dine statsfritagelser har en kategori til at dække det. I de føderale undtagelser er der en kategori kaldet "wild card", der giver dig mulighed for at beskytte alt for en værdi på $ 1, 250 (justeret hvert tredje år) plus op til $ 11, 850 for ubrugt fritagelse for fritagelser. Da du allerede formodentlig bruger alle dine føderale fritagelser, vil det ekstra beløb ikke være tilgængeligt for dig.

Kan du beskytte Real Estate Equity en anden måde?

Måske du spekulerer på, om der er nogen anden måde at beskytte egenkapitalen på dit hjem eller partiet. Det kan være muligt, men det er vanskeligt og kunne komme i brand igen.

Den hårde vej: Du kan muligvis tage et pant på ejendommen eller sælge den tabte og deponere provenuet i din 401 (k) eller IRA, som er beskyttede konti.

Det er derfor, at dette sandsynligvis ikke vil fungere: Du skal oplyse de fleste af dine finansielle transaktioner for den foregående til to år, når du indgiver din konkurs sag. Retten vil undersøge disse transaktioner, og hvis det ser ud til, at du forsøgte at konvertere ikke-eksproprierede aktiver til fritagne aktiver udelukkende for at holde pengene fra dine kreditorer, kunne konkursretten fortryde transaktionen og bruge pengene til at betale dine kreditorer alligevel. Dette kaldes uacceptabel før konkursplanlægning.

Den bedre måde: Men her er noget der vil fungere. Din kreditkort gæld er $ 50, 000. Hvis du skulle indgive en konkurs sag, ville domstolen uden tvivl have dig til at vende om nok ejendom til at betale denne gæld. Men der er en sølvforing her. Selvom du skylder $ 50 000, betyder det ikke, at du betaler $ 50 000. Kreditorer skal indgive krav, inden de er betalt, og disse krav skal følge visse krav eller forvalteren (som er udpeget af retten til at administrere din sag) kan gøre indsigelse mod kravet og muligvis få det smidt ud. Andre kreditorer vil bare ikke gider at indgive et krav. Ethvert krav, der ikke er indgivet eller tilladt af retten, vil blive afgivet. Derfor er der en temmelig god chance for at du skal betale mindre end $ 50.000 i gæld.

betyder det at du bliver nødt til at opgive dit hus? Det er en måde at klare det på. Forvalteren ville sælge huset, betale dig den fulde mængde af din tilladte fritagelse (op til $ 190.000, hvis du kvalificerer dig under Maine's fritagelseslov), betale omkostningerne ved salget, betale forvalterens eget provision (han får betalt en procentdel af de midler, han administrerer), og betale alle de tilladte krav. Retten refunderer dig noget tilbage.

Som et alternativ kan du tilbyde at erstatte andre ikke-betalte ejendomme eller kontanter, så du kan bevare dit hus og det meste af din egenkapital i det. Hvor vil den substituerede ejendom komme fra? Mest sandsynligt vil du låne imod din egenkapital, enten med det omvendte realkreditlån, du overvejer eller en traditionel realkredit- eller boligkredit.

Så du undrer måske over, hvorfor fil konkurs overhovedet; du kunne bare låne pengene nu, betale kreditkortene og undgå konkursen helt.Det er rigtigt. Og du kan muligvis forhandle med mange af disse kreditorer for at afregne mindre end hvad du skylder. Som det gamle ordsprog siger, kan det være "seks af et og et halvt dusin af det andet. "At gøre det alene kan tage mere arbejde fra din side, men du vil ikke have en konkurs efter dig rundt i de næste ti år.

Undgå konkurs ved at bruge pensionskonto til at betale gæld

Så hvad med det modsatte scenarie? I stedet for at påtage sig mere gæld for at gøre egenkapitalen til fritaget ejendom, hvad hvis du brugte din 401 (k) og din IRA til at betale din anden gæld? Dette er næsten aldrig en god ide, fordi du bruger beskyttede penge til at betale gæld, der kunne elimineres ved blot at indgive en konkurs sag. Jeg giver dig en lille hemmelighed. Dette løser næsten aldrig det grundlæggende problem. Du kan betale for gælden, men hvad sker der om et par år, når du har opkrævet disse konti igen? Du vil finde dig dybt i gæld igen uden pensionering. Og hvis du trækker disse penge fra din 401 (k) eller din IRA inden du vender 59 og en halv, vil du skylde en stor fed skatteopgørelse det følgende år.

The Bottom Line

Før du tager nogen handling, skal du virkelig sætte dig ned med en kyndig forbrugerkonsulent. Der er skatteimport for nogle af disse transaktioner, og nogle vil tage omhyggelig planlægning og timing for at tilfredsstille konkursretten, hvis du vælger den pågældende rute. De fleste forbrugers konkurs advokater vil tilbyde dig en gratis første konsultation, men selvom du skal betale for det, vil rådene være uvurderlige.