Hvad er den rigtige tid til at købe et opkaldsmulighed?

Når man skal bruge denne futuresoptionsstrategi: En person ville købe en opkaldsopsætning på råvaremarkedet eller futuresmarkederne, hvis han eller hun forventede den underliggende futurespris til at flytte højere.

Køb af call option giver køber af optionen ret til at købe den underliggende futureskontrakt til aktiekursen helst før kontrakten udløber. Dette sker sjældent, og der er ikke stor fordel for at gøre dette, så tag dig ikke fast i den formelle definition af køb af call option.

De fleste forhandlere køber opkaldsoptioner, fordi de tror, ​​at et råvaremarked vil bevæge sig højere, og de ønsker at drage fordel af denne bevægelse. Du kan også afslutte valgmuligheden, inden den udløber - selvfølgelig i markedsdage.

Alle muligheder har begrænset levetid. De defineres af en bestemt udløbsdato ved futuresudvekslingen, hvor den handler. Du kan besøge hver futures børs hjemmeside for specifikke udløbsdatoer for hvert råvaremarked.

Find de korrekte opkaldsindstillinger til køb

Du skal først bestemme dine mål og derefter finde den bedste mulighed for at købe. Ting at overveje, når du køber opkaldsindstillinger, omfatter:

• Varighed af tid du planlægger at være i handel.
• Beløb du kan allokere til at købe en opkaldsopsætning.
• Længden af ​​et træk, du forventer fra markedet.

De fleste råvarer og futures har en bred vifte af muligheder i forskellige udløbs måneder og forskellige strike priser, som giver dig mulighed for at vælge en løsning, der opfylder dine mål.

Varighed af tid du planlægger at være i opkaldsopsætningen Handel

Dette vil hjælpe dig med at bestemme, hvor meget tid du har brug for på en opkaldsindstilling. Hvis du forventer en vare til at færdiggøre sin flytning inden for to uger, vil du gerne købe en vare med mindst to uger tid tilbage på det. Typisk vil du ikke købe en mulighed med 6-9 måneder tilbage, hvis du kun planlægger at være i handel i et par uger, da mulighederne vil være dyrere, og du vil miste leverage.

En ting at være opmærksom på er, at tidspræmien af ​​muligheder forfalder hurtigere i de sidste 30 dage. Derfor kan du være lige på en handel, men muligheden taber for meget tid værdi, og du ender med et tab. Jeg foreslår, at du altid køber en mulighed med 30 dage, end du forventer at være i handel.

Beløb, du kan tildele for at købe et opkaldsvalg

Afhængigt af din konto størrelse og risikotolerancer kan nogle muligheder være for dyre for at købe, eller de er måske ikke de rigtige valgmuligheder. I pengeopkaldsoptionerne vil det være dyrere end ud af pengene mulighederne. Desuden er jo mere tid der er tilbage på opkaldsindstillingerne der, jo mere de vil koste.

I modsætning til futures kontrakter er der ingen margen, når du køber futures muligheder.Du skal betale hele opsætningspræmien op foran. Derfor kan valgmuligheder på flygtige markeder som råolie koste flere tusind dollars. Det kan ikke være egnet for alle muligheder handlende. Og du vil ikke begå fejlen ved at købe dybt ud af pengeindstillingerne, bare fordi de er i dit prisklasse. De fleste dybe ud af pengene mulighederne udløber værdiløse og de betragtes som lange skud.

Længde af en bevægelse du forventer fra markedet

For at maksimere din løftestang og styre din risiko skal du have en ide om, hvilken type bevægelse du forventer fra råvare- eller futuresmarkedet.

Den mere konservative tilgang er normalt at købe i pengeoptionerne. En mere aggressiv tilgang er at købe flere kontrakter uden for pengeoptionerne. Dine afkast vil stige med flere kontrakter uden for pengeoptionerne, hvis markedet gør et stort stykke højere. Det er også mere risikabelt, da du har større chance for at miste hele optionspræmien, hvis markedet ikke bevæger sig.

Opkaldsindstillinger vs. en fremtidskontrakt

• Begrænset risiko
• Mindre volatilitet

Dine tab ved køb af en opkaldsopsætning er begrænset til den præmie, du har betalt for optionen plus provisioner og gebyrer. Med en futureskontrakt har du stort set ubegrænset tabpotentiale.

Opkaldsindstillinger flytter ikke så hurtigt som futures kontrakter, medmindre de er dybe i pengene. Dette gør det muligt for en varehandler at ride mange af op- og nedture på markederne, der kan tvinge en erhvervsdrivende til at lukke en futureskontrakt for at begrænse risikoen.

En af de største ulemper ved købsoptioner er, at mulighederne taber tidværdi hver dag. Indstillinger er et spildende aktiv. Du skal ikke kun være korrekt i retning af markedet, men også på tidspunktet for flytningen.

Bryd lige punkt for købsopsalg

Strike Price + Option Premium Paid

Denne formel anvendes ved valgudløb, da der ikke er nogen tidsværdi tilbage på opkaldsindstillingerne. Du kan selvfølgelig sælge mulighederne når som helst inden udløbet, og der vil være tidspremie tilbage, medmindre mulighederne er dybe i pengene eller langt ud af pengene.

Opdatering

En opkaldsopsætning kan også fungere som et begrænset risiko-stop-instrument for en kort position. På volatile markeder er det tilrådeligt for erhvervsdrivende og investorer at bruge stop mod risikopositioner. Et stop er en funktion af risikobelønning, og som de mest succesrige markedsdeltagere ved, bør du aldrig risikere mere end du ønsker at investere i.

Problemet med stop er, at sommetider kan markedet handle til et niveau, der udløser et stop og derefter omvendt. For dem med korte positioner tjener en lang opkald mulighed som stop loss beskyttelse, men det kan give dig mere tid end et stop, der lukker positionen, når den handler til risikoniveauet. Det skyldes, at hvis muligheden har tid tilbage, hvis markedet bliver volatilt; Opkaldsindstillingen tjener to formål.

For det første vil opkaldsopsætningen fungere som prisforsikring og beskytte den korte position mod yderligere tab over strike-prisen.For det andet, og måske endnu vigtigere, giver opkaldsopsættelsen mulighed for at forblive kort, selvom prisen går over det forsikrede niveau eller aktiekursen. Markeder stiger ofte kun for at vende om og falde dramatisk, efter at prisudløserne stopper ordrer. Så længe optionen stadig har tid til udløb, vil opkaldsopsætningen holde en markedsdeltager i en kort position og give dem mulighed for at overleve en volatil periode, der i sidste ende vender tilbage til en downtrend. En kort position sammen med et langt opkald er i det væsentlige det samme som en lang position, som har begrænset risiko.

Opkaldsindstillinger er instrumenter, der kan anvendes til at positionere direkte på et marked for at vædde på, at prisen vil værdsætte eller for at beskytte en eksisterende kort position fra en ugunstig prisbevægelse.