Bullish strategier for begyndere

Denne artikel er designet til at tilbyde tilstrækkelig information, så en nybegynder kan begynde handel ved at træffe velinformerede handelsbeslutninger. Men - der er meget mere, at du bør planlægge at lære om mulighederne, inden du bruger optionsmarkedet regelmæssigt.

En introduktion til det grundlæggende.

1. Der er to typer valgmulighed: opkald og sætter.
2. Ejere af call options har ret til at købe Køb 100 aktier i et bestemt lager til en fast pris ( Strike price ) i et begrænset tidsrum (indtil optionen udløber). Ejere af putoptioner har ret til at sælge 100 aktier i et bestemt lager til aktiekursen i en begrænset periode.

1. Markedsværdien af ​​opkaldsoptioner har en tendens til at bevæge sig højere, da aktiekurserne stiger. Markedsværdien af ​​putoptioner har tendens til at bevæge sig højere, da aktiekurserne falder.
2. Vigtigt: Andre faktorer end aktiekursen påvirker prisen på optioner på markedet. Det er således muligt for opkaldsindehaveren at tabe penge, når aktiekursen bevæger sig højere . En diskussion af disse andre faktorer er tilgængelig her .
3. Sikring. Det er ofte tilrådeligt at opveje en del af din risiko ved handel. For at afdække en optionsposition, køb en mulighed og sælg en anden mulighed af samme type. Du er sikkert bekendt med udtrykket "sikring af din indsats." Denne sætning stammer fra investeringsverdenen. Du vil lære langt mere om sikring, når du fortsætter din valguddannelse.
   Risikobegrænsning kommer med en omkostning: overskuddet er begrænset. For de fleste investorer er mindre risiko vigtig, hvilket gør begrænset overskud til en acceptabel afvejning.

Nogle grundlæggende Bullish Option Strategies

For den bullish handler er den generelle strategi at eje opkaldsoptioner eller kombinationer af opkald.

Den mere subtile, mindre anvendte strategi er at sælge sætoptioner eller kombinationer af sætter (spreads).

• Køb opkaldsindstillinger . Det er vigtigt at vide, hvilke muligheder der skal købes og hvilke der skal undgås. Hvis du beslutter at købe indstillinger , opfordrer jeg dig til at købe muligheder, der er i pengene. Oversættelse: Køb muligheder, hvor strykprisen er lavere end aktiekursen. Advarsel: Det er fristende at investere så lidt penge som muligt og købe billige prissammenstillinger (hvor strykprisen er højere end aktiekursen). Undgå at gøre det, fordi chancerne for succes er små.
  At vide, om aktuelle optionspriser er forholdsvis billige eller dyre, giver dig mulighed for at træffe smarte beslutninger om køb eller salg. Desværre tager det en forståelse af implied volatility før du kan forstå, om mulighederne er rimeligt prissat. Det er okay for nu, men planlægger at læse om underforstået volatilitet, inden den bliver en aktiv erhvervsdrivende.
  Pas på, at valgfristens udløbsdato kommer efter din forventede aktiekursændring. Når optionen udløber, er det for sent for dig at vinde, når aktiekursen stiger.

• Køb call spreads . I lighed med køb af opkøb sælger forhandleren også en opkaldsopsætning (med en højere aktiekurs og samme udløbsdato). For eksempel består XYZ-handel i nærheden af ​​$ 47 pr. Aktie en typisk opkaldsspredning (ofte kaldet "bull call spread"):
  Køb XYZ-opkald med en pris på 45 og
  Sælg et lige antal af XYZ kalder med en 50 strike-pris.
  Omkostningerne ved at købe (i penge) $ 45-opkald reduceres med den præmie, der er indsamlet for at sælge (ud af pengene) $ 50-opkaldet. Dette begrænser overskuddet, men reducerer dine investeringsomkostninger.
• Sælg sætoptioner. Salget af nøgne (unhedged) optioner er normalt for risikabelt for enhver opsætningsmodtager - og især for nybegyndere, som måske ikke ved, hvordan man undgår at sprænge en handelskonto. Men hvis du mener, at aktiekursen er højere, og hvis du er villig til at købe aktier (til aktiekurs), er det acceptabelt at sælge en nøgle sætning . Vær sikker på at du ikke sælger for mange muligheder .
  Sælg kun ud af pengeopsætningsoptionerne. Oversættelse: Sætkursen er lavere end den nuværende aktiekurs. Advarsel: Aldrig sælge flere sæt, end din konto kan tolerere. Du skal have nok penge på din konto til at betale for 100 aktier til strykprisen for hvert sæt, der sælges.
• Sælg sætte spreads . Sælg en out-of-the-money sæt og køb et andet sæt. Den, du køber, købes til beskyttelse (dvs. det begrænser tab) og er endda længere ud af pengene end det sæt du har købt. For eksempel med børshandel nær $ 47 pr. Aktie kan du købe sæt med en strejke på $ 40 og sælge sætter med en strejke på $ 45. Den kontantpræmie, du indsamler (det solgte sæt er dyrere end det købte køb) repræsenterer din maksimale mulige fortjeneste for handlen.
  Salg af sætte spreads svarer til at vedtage krave-strategien.

Det er fire anstændige bullish muligheder for den nye optionshandler. Hvis du forstår begrundelsen for handelsspreder, så opfordrer jeg dig til at handle spreads frem for at købe opkald eller sælge sæt. Selvom overskuddet er begrænset, virker spredestrategien for det meste bedre - især fordi omkostningerne ved handel er væsentligt reduceret.