Bedste sektorer for stadier i økonomisk cyklus

Mange investorer mislykkes ved markedstiming; andre prøver aldrig det, fordi de er bange for at risikere at miste deres hårdt tjente besparelser til lungerne på aktiemarkedet. I begge tilfælde er der mangel på forståelse for markeds- og konjunkturcykler og grundlæggende fejl i strategier for fordelingsfordeling.

At vide, hvilke sektorer der kan overgå aktiemarkedet, kan gøres på en smart måde, hvis du forstår og observerer faser af konjunkturcyklusen.

Af denne grund skal du kigge på nogle af det grundlæggende ved at investere i fonde og fortsætte med at lære mere om at investere i sektorer.

Lær hvordan man opbygger en portefølje

Timing af markedet ved at investere i sektorfonde kan være risikabelt eller uansvarligt på overfladen, men det kan gøres klogt. For at opbygge den bedste portefølje af fonde, begynder du altid med en aktivfordeling, der passer til din tidshorisont og risikotolerance.

Eksempelvis skal investorer, der måtte bruge deres besparelser på mindre end 10 år, have et relativt konservativt mix af aktier, obligationer og kontanter sammenlignet med en investor med mere end 10 år at investere . Hvis du bliver nervøs, hver gang du ser din kontosaldobalance, har du sandsynligvis en lav risikotolerance, hvilket betyder, at din aktivfordeling bør være relativt konservativ, uanset hvilken tidsramme du har, før du trækker tilbage.

Når du ankommer til en aktivfordeling, er du klar til at opbygge din portefølje.

En god model for de fleste investorer at følge for porteføljekonstruktion kaldes en kerne- og satellitstruktur. Som navnet antyder, begynder du med en kerne, som en af ​​de bedste S & P 500 Index-fonde, og bygger det rundt med andre midler. Det er her, hvor sektorer kommer i spil: de kan være nogle af de "satellitter", der bliver en del af en diversificeret portefølje.

Investering med sektorfonde

Sektorfonde fokuserer på en bestemt industri, social mål eller sektor som sundhedspleje, fast ejendom eller teknologi. Deres investeringsmål er at give koncentreret eksponering til specifikke industrigrupper, kaldet sektorer. Investeringer i investeringsforeninger bruger sektorfonde til at øge eksponeringen for visse industrisektorer, som de mener, vil fungere bedre end andre sektorer.

Men hvordan kan en investor vide, hvilken sektor der bedst kan udføre på et givent tidspunkt? Selvfølgelig er der ingen krystalkugle, når det kommer til at investere; ingen ved med sikkerhed, hvad aktiemarkedet eller økonomien vil gøre, især over korte perioder, som f.eks. en dag, en måned eller endog et år.

Hvordan aktiemarkedet vedrører økonomiske cykler

Forstå forskellen mellem markeds- og konjunkturcykler og hvordan de er relateret til investeringsresultater, kan hjælpe med at bestemme de bedste tidsstrategier og porteføljestruktur.

Vidste du for eksempel, at et tyremarked for lagre typisk toppe og kan begynde at falde før økonomien toppe? I forskellige ord kan et nyt bjørnemarked for bestande begynde, selvom økonomien fortsætter med at vokse, selvom det er meget langsomt. Faktisk er det på det tidspunkt, Federal Reserve officielt annoncerer, at en recession er begyndt, det kan være en god tid at blive mere aggressiv og begynde at lægge flere af dine investerings dollars tilbage i aktier.

Alle investorer, som omfatter enkeltpersoner, kapitalforvaltere, pensionskasser, banker, forsikringsselskaber, for blot at nævne nogle få, kollektivt udgør og påvirker det, der mest omtales som "markedet". Teknisk set henviser markedet til kapitalmarkeder , som er et marked for investorer at købe og sælge investeringspapirer, såsom aktier, obligationer og fonde.

Når du hører eller læser om henvisning til "økonomien", refererer det oftest til, hvad der udgør et økonomisk system, som omfatter forbrugere, industri, virksomheder, finansielle institutioner og regering.

Valg af de bedste sektorer baseret på konjunkturfaserne

I et stort billedbillede er det sted, hvor aktiemarkedet og økonomien overlapper hinanden. Dette skyldes mange grunde, men det skyldes primært, at forretninger, der betyder alt fra små virksomhedsejere til virksomheder, driver økonomien og er grunden til, at aktiemarkedet eksisterer.

Af denne grund kan investorer se konjunkturcyklus og vælge sektorer baseret på historiske tendenser inden for de forskellige faser af cyklussen:

1. Early Cycle Phase: Økonomien er hurtigt at genvinde fra recession. Kredit begynder at vokse som pengepolitikken letter (renten falder), hvilket øger penge og likviditet til en svækket økonomi. Som følge heraf vokser virksomhedernes indtjening og forbrugerne bruger. De bedste sektorer omfatter forbrugscykler og økonomi.
2. Midtcyklusfase: Dette er typisk den længste fase i konjunkturcyklussen. Økonomien er stærkere, men væksten er moderat. Renterne er på deres laveste, og virksomhedernes indtjening er på deres stærkeste af cyklussen. De bedste sektorer omfatter industri, informationsteknologi og grundlæggende materialer.
3. Forsinket fase: Økonomisk vækst er ved at bremse og begynder at blive overophedet, da inflationen stiger, og aktiekurserne begynder at se dyre i forhold til indtjeningen (se S & P 500 Index P / E-forhold). De bedste sektorer i denne fase omfatter energi, forsyningsselskaber, sundhedspleje og forbrugsstifter.
4. Recession Phase: Økonomisk aktivitet og virksomhedernes overskud falder, og renten stiger, da Federal Reserve arbejder for at bekæmpe inflationen. De bedste sektorer i denne fase omfatter de samme sektorer, der begynder at få fordel i sencykelfasen. Denne fase er imidlertid typisk den korteste (normalt mindre end et år), og overgangen til Early Cycle Phase-sektorer kan overvejes.

Husk og brug 5% -reglen for investeringstildeling

Et par spørgsmål kan stadig være langvarige i dit sind, f.eks. "Hvor meget af min portefølje skal jeg tildele til hver sektor?"og" Hvor mange sektorer skal jeg bruge? "En generel regel at følge er ikke at fordele mere end 5% til hver sektor og undgå at have mere end 20% af din portefølje dedikeret til sektorer. Derfor kan du bruge mellem en og fire sektorer. Årsagen til dette er, at andre børsmidler du kan bruge, såsom S & P 500 Index-midler, vil også have eksponering for sektorer, og du vil ikke have for meget aktiefond overlappende, ellers vil du besejre en primær Formålet med at bruge sektorer, som til diversificering. Taktisk og strategisk investering er ikke kun for at øge afkastet!

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussion, og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Ingen omstændigheder repræsenterer disse oplysninger en anbefaling om at købe eller sælge værdipapirer.