Inden du åbner en mæglerkonto

Hvis du vil investere ud over din grundlæggende 401 (k) eller Roth IRA, skal du åbne noget, der er kendt som en mæglerkonto. Jeg har allerede forklaret, hvad en mæglerkonto er, hvordan den virker. Nu vil jeg tale med dig om fem ting, du måske vil overveje, før du åbner en mæglerkonto, så du i sidste ende er tilfreds med den beslutning, du træffer om ikke kun den type konto du åbner, men firmaet som du opretter et forhold til .

1. Ønsker du at åbne en mæglerkonto hos en fuld service mægler eller en rabatmægler?

Der er to forskellige typer børsmæglere. Den første er kendt som en traditionel mægler, eller fuldservice mægler. Den anden er kendt som en rabatmægler.

Når du åbner en konto hos en traditionel mægler, kommer du til at arbejde med en person, der bliver dit sounding board; hvem besvarer dine telefonopkald og placerer handler for dig. Denne person kan anbefale investeringer eller hjælpe dig med at gøre ting som setup UTMA'er, så dine børn kan give dem aktier af lager. For denne service vil du blive opkrævet provisioner, der typisk er flere gange prisen for en gør-det-selv handel med en rabatmægler. Full-service mægleren og det firma, der beskæftiger ham eller hende mest sandsynligt, genererer betydelige overskud fra denne form for handelsaktivitet. Selvom det måske ikke betyder noget så meget, hvis du er velhavende eller høj nettoværdi - så er der ikke mange mennesker der ser en stor forskel på en $ 8. 95 provision og en $ 250. 00-kommission, hvis du taler om at købe en blok af blue chip-aktier værdiansat til $ 500 000, og du har ikke planer om at sælge det i generationer ved at udnytte det trinvise bashull, der forklarer, delvis fuldservice mæglere appellerer til en vis procentdel af de rige - det kan skære i afkast, hvis du har en mindre konto.

Nogle traditionelle mæglerfirmaer arbejder på hybrid kompensationsmodeller, der blander faste gebyrer, årlige gebyrer i procent af aktiver og handelsprovisioner. Ekstra ydelser er ofte inkluderet i disse omkostninger og varierer fra mægler til mægler. For eksempel kan din fuldmægler tilbyde dig en liste over potentielle investeringer baseret på din foretrukne investeringsstrategi (fx hvis du kan lide stabile virksomheder, der har øget deres udbytte hvert år i 25 år, kan de have en rapport udarbejdet for dig, at viser ticker symboler, navne og udbytte udbytte af hvert børsnoteret selskab i USA, der passer til dine kriterier).

Han eller hun kan udarbejde rapporter om din portefølje, give dig en nedgang i, hvor godt dine investeringer gør og måske endda få adgang til visse institutionelle grade fonde, indeksfonde , eller bytte handlede midler, som du ellers ikke ville kunne købe.

Hvis du vil vide mere om dette emne, skal du læse Er en fuldservice-mægler ret til dig? , der bryder ud yderligere oplysninger, der kan være nyttige til at bestemme, om den ekstra udgift har gavn for din unikke situation.

En rabatmægler giver derimod værktøjer til at handle selv. Du håndterer købs- og salgsordrer. Du har ingen stående mellem dig og dine penge, hvis du vil gøre noget dumt, herunder at sælge under panik eller købe på margen under en boom. For professionelle eller erfarne investorer, der administrerer deres egne penge, kan dette være ideelt, fordi du ikke betaler for tjenester, du ikke vil eller har brug for. For eksempel er en E-Trade-mæglerkonto en rabatmæglerkonto.

Nogle mæglerfirmaer tilbyder både traditionelle og rabatmæglerkonti til investorer, så de kan vælge, hvilke der fungerer bedre for deres situation.

2. Hvad er den mindste åbningsbalance påkrævet for en mæglerkonto hos mæglerhuset du overvejer?

Forskellige mæglerkonti har forskellige krav til åbningsbalancen.

Nogle mæglerfirmaer fastsætter et minimum på $ 1, 000, $ 2, 000 eller mere. Andre kan give dig mulighed for at åbne en konto med en mindre mængde penge, så længe du accepterer at regelmæssigt have penge deponeret, ofte på månedsbasis, fra en tilknyttet check eller opsparingskonto.

Hvad er gebyrerne, hvis du ikke opretholder den mindste åbningsbalance eller nogle andre minimumsbalancekrav?

3. Hvilke tjenester, frynsegoder, forskning og investeringsværktøjer er tilgængelige, når du har åbnet din mæglerkonto?

Med fuldmæglere er dette noget mindre vigtigt at diskutere, fordi du formodentlig har adgang til mægleren selv, som kan arbejde sammen med dig for at afdække en bred vifte af investeringsforskning og rapporter. For rabatmæglere kan der på den anden side være forskel på tilbudene.

Nogle virksomheder vil give kunderne fri adgang til egenkapital- og fondsforskningsdata fra Morningstar, Thomson Reuters, Standard og Poor's, Credit Suisse og andre institutioner og investeringsbanker. (Desværre kender jeg til ingen mæglerkonto, som giver dig adgang til et af de bedste investeringsforskningsprodukter i verden, Value Line Investment Survey, som du skal betale for i lommen. Det er værd at koste.) < Mange mæglervirksomheder har i dag de største kreditkortselskaber, så kunder med en mæglerkonto kan udnytte visse tilbud, der ikke er tilgængelige for offentligheden. American Express og Charles Schwab har for nylig udarbejdet et højt profileret arrangement, hvor den førstnævnte udstedte to firmanavnet-mærket kort i sidstnævntes navn, så kortindehaveren kunne modtage ydelser baseret på deres samlede Schwab-mæglerkonto størrelse plus indbetalinger af kontantbelønninger til Den tilknyttede mæglerkonto baseret på volumenet på kortet. Et kort giver 1,5% kontant tilbage med det samme på alle støtteberettigede køb, den anden giver dig mulighed for at konvertere American Express-belønningspoint til kontante indskud hos Schwab.

Visse mæglerkonti hos visse mæglervirksomheder vil være i stand til at investere provision gratis i visse udvalgte værdipapirer, herunder fonde, børsnoterede fonde og indeksfonde. For små investorer, der arbejder på et shoestring budget, kan dette være en fantastisk måde at spare penge på.

4. Hvad er hjemmesiden og telefonservice fra din mæglerfirma?

Før du åbner en konto, skal du slukke din foretrukne internetbrowser og besøge hjemmesiden for hvert af de mæglerfirmaer, du overvejer. Hvis du planlægger at gøre meget af din forskning eller handler online, vil webstedets følelse være næsten lige så vigtig som de andre fordele og tjenester, der tilbydes. Nogle mæglervirksomheder har været berygtede for driftsstop i perioder med høj markedsvolatilitet eller handel. Andre sender mæglerkontoejere gennem en labyrint af indspillede meddelelser, inden de når en person.

5. Hvor informativ er kontoerklæringerne på mæglerkontoen?

I løbet af årene har min familie og jeg haft mange forskellige mæglerkonti hos mange forskellige institutioner. En af de ting, der overrasker mig, er kvalitetsforskellen i de udtalelser, som nogle firmaer har fremsat i forhold til andre. I de sidste otte år har den primære custodian vi brugt er, hænder ned, den bedste. Når vi åbner en anden konto, kontakter jeg dem og får dem til at skifte til et bestemt layout, som ikke er den normale standard. Dette ændrede layout giver mig mulighed for at se ting som det samlede antal dage, pr. Parti, hver position har været åben, anslår den årlige indkomst fra udbytte og renter og fordeler værdipapirer efter aktivklasse.

Du vil måske også gerne kigge på handelskonfirmationerne fra mæglerkontoen. Jeg havde engang en konto med et datterselskab af en respekteret bank. Handelsbekræftelserne vil rutinemæssigt opstå med væsentlige materielle fejl på dem, der ville kræve øjeblikkelig korrektion.

6. Ønsker du at åbne en margenmæglerkonto eller en kontantmæglerkonto?

Jeg har talt med dig om at købe lager på margen. Jeg har forklaret, hvordan det for de fleste investorer under de fleste omstændigheder er påviseligt dumt. Det udsætter dig for risici, som du ikke bør udsættes for, og inviterer til, hvad der svarer til en partner i din økonomiske beslutningstagning, idet långiveren (din mægler) kan beslutte at sælge dine positioner, selvom de er undervurderede, låses ind dine tab. Hvis du ikke er forsigtig, kan du lukke op som denne stakkels fyr. Men hvis du vil handle på margen, vil du måske se, hvordan mæglerkontoen strukturerer sine margenvilkår (f.eks. Nogle børshandlere ønsker en mere avanceret form for marginberegning kendt som "porteføljemargin" i deres mæglerkonto), og de satser, hvormed marginallån forlænges. Personligt, i betragtning af min bekymring over, at rehypothecation kunne blive en katastrofe under de forkerte omstændigheder, vil jeg foreslå, at du åbner en kontantkonto i stedet for. Ja, det er lidt mindre bekvemt, men det giver dig visse beskyttelser, som jeg synes er værd at (mindre) problemer.Hvis du vil vide mere om dette emne, skal du læse

Kontantkonto vs Marginkonto

. 7. Hvor finansielt stærk er mæglerfirmaet, hvor du åbner en mæglerkonto og dækkes af SIPC forsikring og eventuel ekstra forsikring? Finansielle institutioner, herunder mæglerfirmaer, mislykkes. En måde at mindske risikoen for at blive fanget i rod er at kun åbne mæglerkonti hos stærke institutioner. Mæglere vil gøre deres årsregnskaber tilgængelige for dig at undersøge, og mange er offentligt handlede, alligevel, så du kan også finde ud af deres moderselskab via Form 10-K og årsrapporten blandt andre kilder.

Ud over dette vil du spørge om mæglerens SIPC-dækning. Under visse omstændigheder vil du måske kontrollere dækningen og reglerne omhyggeligt og kun investere aktiverne i din mæglerkonto på en måde, der giver dig maksimal beskyttelse til enhver tid, herunder overholdelse af visse kontobegrænsninger eller handel med bestemte typer værdipapirer .

Nogle investorer, især rigere investorer, vælger at anvende en depotkonto hos en anden institution end mæglerfirmaet, der håndterer udførelsen af ​​deres handler. Alternativt kan du beslutte dig for at gå på bekostning og besvær med at få dine aktier registreret gennem DRS.