401 (K) Lånrettigheder, skatter og tilbagebetalingsvilkår

Herunder er syv ting du skal vide om 401 (k) lån, før du tager en.

Din arbejdsgiver behøver ikke at tillade lån.

Nogle 401 (k) planer giver mulighed for tilbagetrækning i form af et 401 (k) lån; nogle gør det ikke. Du skal kontakte din 401 (k) planadministrator eller investeringsselskab (du kan finde deres kontaktoplysninger på din erklæring) for at finde ud af, om din plan giver dig mulighed for at låne mod din kontosaldo.

Nogle virksomheder tillader flere lån; nogle tillader ingen. Når din arbejdsgiver opstillede 401 (k) planen, besluttede de, om planen ville tillade lån eller ej.

Du kan ikke låne fra en gammel 401 (k) plan.

Hvis du ikke længere arbejder for det firma, hvor din 401 (k) plan ligger, kan du ikke tage et 401 (k) lån. Du kan overføre en saldo hos en tidligere arbejdsgiver til en ny 401 (k) plan, og hvis din nuværende arbejdsplan giver mulighed for lån, kan du låne derfra. Hvis du overførte din gamle 401 (k) til en IRA, kan du ikke låne fra IRA'er. Det er bedst at kende alle reglerne før du udbetaler eller overfører en gammel 401 (k) plan.

Skatter, ikke nu, men måske senere.

På det tidspunkt, hvor du tager et 401 (k) lån, betaler du ingen skat på det modtagne beløb. Men hvis du ikke tilbagebetaler lånet til tiden, kan skatter og sanktioner være forfaldne. Hvis du forlader ansættelsen, mens du har et udestående 401 (k) lån, betragtes din resterende lånebalance som en fordeling på det tidspunkt, medmindre du tilbagebetaler det fuldt ud inden for 60 dage.

Hvis lånet ikke tilbagebetales i henhold til de specifikke tilbagebetalingsvilkår end nogen resterende udestående lånebalance kan betragtes som en fordeling. I så fald bliver det skattepligtigt indkomst til dig, og hvis du ikke er 59 ½, vil en 10% tidlig tilbagetrækning straffen også gælde. Omkring 10 procent af lånene går i mislighold på grund af en jobændring, og ikke nok ressourcer til at tilfredsstille lånet.

Hvordan folk bruger lånt 401 (k) penge.

Undersøgelser fra Pension Research Council på 401 k) Lån og misligholdelser viser 40 procent af lånene bruges til at tilbagebetale gæld, 30 procent til reparationer eller forbedringer i hjemmet, og 30 procent bruger midlerne dårligt til forbrug i stedet for investeringsformål. At tage et lån til at tilbagebetale gæld er farligt, da dine 401 (k) aktiver er beskyttet mod kreditorer.

Der er en maksimal lånebeløb fastsat ved lov.

Hvis din 401 (k) -plan tillader lån, hedder loven, at maksimumsbeløbet du kan låne vil være $ 50, 000 eller 50 procent af din fastlagte kontosaldo, alt efter hvad der er mindre. Din vederlagte kontosaldo er det beløb, der tilhører dig; for eksempel skal du muligvis forblive hos din arbejdsgiver i et bestemt tidsrum, inden arbejdsgiverbidragene tilhører dig.Arbejdsgiveren kan kræve et mindste lånebeløb på $ 1, 000.

Lånet er rejst gennem lønudtrædelse.

401 (k) Lån tilbagebetalinger opstilles via automatiske fradrag fra din lønseddel. Den længste tilbagebetalingsperiode, der er tilladt, er fem år. De fleste tilbagebetalingsplaner er struktureret som månedlige betalinger. Nogle 401 (k) planer giver dig ikke mulighed for at bidrage til planen, mens du laver tilbagebetalinger. En ting at passe på: Hvis du mister dit job, mens du har et fremragende 401 (k) lån.

Du må muligvis tilbagebetale saldoen hurtigt, eller risikere at få den kategoriseret som en tidlig distribution.

Du betaler dig selv interesse.

Renten på dit 401 (k) lån er bestemt af reglerne i din 401 (k) plan. Renten er typisk oprettet som en formel, som f.eks. "Prime + 1%". Du betaler renterne tilbage i din egen 401 (k) kontosaldo. På trods af dette tager det meste af tiden 401 (k) lån ondt i din fremtidige pensionsbesparelser.