6 Dumeste ting New Stock Investors gør

Selvfremstillet milliardær investor Charles Munger er glad for at sige, at nøglen til at tjene mange penge i livet, når det kommer til din portefølje, er, hvad han kalder "konsekvent ikke dum". Det er sværere end det lyder med selv den mest strålende af mænd og kvinder, der efterlader adfærd, der arbejder imod deres langsigtede mål. Ved at spotte disse dumme opførsel kan vi bedst undgå dem i fremtiden og beskytte os selv og vores familier mod økonomisk hjertesorg, der er forårsaget af dårlig forvaltning.

1. Dumme investorer har tendens til at købe aktier på margen

Når du køber aktier på margen, låner du penge fra din børsmægler for at dække købsprisen. Mægleren opkræver interesse for dig og har ret til at tvinge dig til at komme med flere sikkerhedsstillelser eller endda afbetale hele margingældsbalancen med et øjebliks varsel. Faktisk kan mægleren gå så langt som at afvikle hele din konto, herunder ikke-relaterede værdipapirer, til at afregne margen gælden uden at give dig nogen advarsel overhovedet; ikke engang mulighed for at komme med yderligere midler. Når katastrofen rammer - og det rammer altid, uanset om det er et flashkrasj eller et terrorangreb - kan du finde hele din egenkapital udslettet på ingen tid. Endnu værre, enhver resterende ubetalt saldo er en personlig gæld, som du skal tilbagebetale, medmindre du ønsker at blive trukket ind i konkursretten.

2. Dumb Investors Ofte Køb Stock uden at læse 10-K

Med meget få undtagelser, hvis du ikke har generet at undersøge en virksomhed nok til at gå gennem 10-K, analysere resultatopgørelsen og balancen (blandt andre oplysninger) , Du har ingen virksomhed at investere i aktier direkte.

Kaste i håndklædet, køb en billig indeksfond, og vær glad. Dette kan ikke forhandles. Du sætter dig selv i en enorm ulempe, hvis du tror, ​​du kan komme væk med denne slags dovenskab på ubestemt tid, fordi aktier i sidste ende ikke er mere værd og ikke mindre end den underliggende egenværdi af pengestrømmene selv.

Markedsværdien vil altid komme til at afspejle det i sidste ende. Det er hele forudsætningen for moderne økonomi og finansiering. Det er blevet båret af mange generations erfaringer i løbet af de sidste århundreder.

3. Dumb Investors Trade Ofte og Rack Up Gebyrer, Udgifter og Skatter

Studie efter undersøgelse er blevet gjort på afkast genereret af gennemsnitlige investorer. Jo mere de handler, jo værre de gør. De rige, derimod, sælger næsten aldrig noget. De køber gode aktiver til gode priser og fortsætter med at sidde på deres ordsprogede bagved i 10, 20, 50+ år og overfører aktier i utrolige virksomheder som Coca-Cola eller Hershey til deres børn og børnebørn, så de igen kan nyde strømmen af ​​udbytte.Dette giver de velhavende mulighed for at undgå friktionsudgifter; at opbygge enorme udskudte skatteforpligtelser, som virker til deres fordel at have de udskudte skat tilgives på tidspunktet for dødsfaldet ved at bruge det intensiverede grundlag smuthul.

4. Dumme investorer bliver fanget i frygt og grådighed

Billionær investor Warren Buffett har ofte bemærket, at aktiemarkedet er et konstant slag mellem overskud af frygt og grådighed. Det er vanvittigt at se, hvordan irrationel panik, eller dens omvendte, ustyrede hån, kan medføre, at anstændige mennesker ellers gør nøje ting.

I 2014 skrev jeg en analyse af en sådan situation på min personlige blog og undersøgte opslagstavlerne fra en gruppe mænd og kvinder, der mistede alt (og så nogle, i nogle tilfælde) væddemål på lager af en single business kaldet GT Advanced Technologies. Hele futures blev udslettet i løbet af få minutter. Besparelser, der tog årtier at samle, gået. Dette er ikke en intelligent måde at leve på. Frem for alt forblive rationelle når det kommer til din investeringsportefølje. Det er din stærkeste forsvarslinje.

5. Dumb Investors Trade Derivatives De forstår ikke

Det ophører aldrig med at forbløffe mig, at nye investorer, der ikke har så meget som ejede aktier i fem minutter, skriver min indbakke prale af, hvordan de dabler i derivater som f.eks. aktieoptioner. Det er helt uhensigtsmæssigt i de fleste tilfælde og vil oftere end ikke ende i fiasko.

Selv om der er visse teknikker, der kan reducere risikoen og forbedre resultaterne, skrivesætoptionerne fra tid til anden for at blive betalt for at købe en aktie, som du ellers ville have købt, er det alligevel en af ​​mine personlige favoritter - det er meget nemmere at købe ejerskab i fantastiske virksomheder, indsamle en stadigt voksende strøm af udbytter hvert år og stop med at prøve at være så klog. Du kan gå i stykker på den måde.

6. Dumme investorer køber aktiver De forstår ikke

Hvis du ikke kan forklare, hvordan et aktiv tjener penge - den faktiske underliggende drift - til en forholdsvis intelligent 2. grader på under 10 sekunder, har du ingen forretninger, der risikerer din hårdt tjente rigdom. Hvis du ikke kan forstå strategien, der er skitseret i en fondsprospekt, har du ingen forretninger, der risikerer dit hårdt tjente. Dette bør være sund fornuft. Glem aldrig, at det mest værdifulde ord i dit ordforråd er "Nej". Vær ikke bange for at bruge den. Det er bedre at gå væk fra en fremtidig Microsoft, og stadig ender økonomisk uafhængigt, end det er at gå ind i Enron eller Lehman Brothers.