5 Pensionsindkomstporteføljer og deres fordele og ulemper

Der er flere måder at justere investeringer på på en sådan måde, at de indtægter eller pengestrømme, du får brug for ved pensionering. At vælge det bedste kan være forvirrende, men der er virkelig ikke noget perfekt valg. Hver har sine fordele og ulemper, og dets egnethed kan afhænge af dine egne personlige forhold. Men fem tilgange har mødt testen for mange pensionister.

Garanti udfaldet

Hvis du vil kunne regne med et bestemt udfald ved pensionering, kan du få det, men det vil nok koste lidt mere end en strategi, der leveres med mindre garanti.

At skabe et bestemt resultat betyder kun at bruge sikre investeringer til at finansiere dine pensionsindkomstbehov. Du kan bruge en obligatorisk stige, hvilket betyder at du ville købe en obligation, der ville modnes i det pågældende år for hvert pensionsår. Du ville bruge både renter og realkreditobligationer i året forældet.

Denne tilgang har mange variationer. For eksempel kan du bruge nulkuponobligationer, der ikke betaler nogen renter indtil løbetiden. Du ville købe dem til en rabat og modtage alle dine rederes renter og afkast, når de modnes. Du kan bruge skattebeskyttede værdipapirer eller endda cd'er til samme resultat, eller du kan forsikre resultatet ved brug af annuiteter.

Fordele ved denne fremgangsmåde er:

• Nogle ulemper inkluderer:
• Indtægter må ikke være inflationskorrigeret
• Mindre fleksibilitet

Du bruger primært som sikre investeringer modne eller bruge hovedstol til køb af annuiteter, så denne strategi må ikke forlade så meget for dine arvinger.

• Det kan kræve mere kapital end andre tilgange.
• Mange investeringer, der garanteres, er også mindre likvide. Hvad sker der, hvis en ægtefælle går ung, eller hvis du vil spænde på en ferie i en gang i livet på grund af en livstruende sundhedsbegivenhed? Vær opmærksom på, at visse resultater kan låse din kapital op, hvilket gør det vanskeligt at ændre kurset efterhånden som livet sker.
• Total Return
• Med en samlet afkastportefølje investerer du ved at følge en diversificeret tilgang med et forventet langsigtet afkast baseret på dit forhold mellem aktier og obligationer. Ved hjælp af historisk afkast som proxy kan du angive forventninger om fremtidige afkast med en portefølje af aktier og obligationsindeksfonde.

Aktier har historisk set målt på omkring 9 procent målt ved S & P 500. Obligationerne har i gennemsnit ca. 8 procent målt i Barclays US Aggregate Bond Index. Ved hjælp af en traditionel portefølje tilgang med en tildeling på 60 procent aktier og 40 procent obligationer ville lade dig sætte langsigtede brutto afkast forventninger på 8 2 procent. Det resulterer i et afkast på 7 procent efter anslåede gebyrer, som skal løbe ca. 1.5 procent om året

Hvis du forventer, at din portefølje i gennemsnit får 7% afkast, kan du estimere at du kan trække 5 procent om året og fortsætte med at se din portefølje vokse. Du vil trække 5 procent af startporteføljen værdien hvert år, selvom kontoen ikke har tjent 5 procent det pågældende år.

Du bør forvente månedlige, kvartalsvise og årlige volatiliteter, så der ville være tidspunkter, hvor dine investeringer var mindre værd end de var året før. Men denne volatilitet er en del af planen, hvis du investerer baseret på en langsigtet forventet afkast.

Hvis porteføljen under udfører sit målret for en længere periode, skal du begynde at trække mindre tilbage.

Fordelene ved denne fremgangsmåde er:

Denne strategi har historisk arbejdet, hvis du holder fast i en disciplineret plan.

Fleksibilitet - Du kan justere dine udbetalinger eller bruge nogle hovedstol, hvis det er nødvendigt.

Kræver mindre kapital, hvis din forventede afkast

• Der er ingen garanti for, at denne tilgang vil levere din forventede afkast
• Du må muligvis afstå fra inflationsopkøbet eller reducere udtagninger
• Kræver mere ledelse end andre tilgange

Kun renter

• Mange tror, ​​at deres pensionsindkomstplan bør medføre at leve af den interesse, som deres investeringer genererer, men det kan være svært i et lavt rentemiljø.
• Hvis en cd betaler kun 2 til 3 procent, kan du se, at din indtægt fra det pågældende aktiv falder fra $ 6 000 om året ned til $ 2 000 om året, hvis du havde investeret $ 100 000.
• Nedre risiko rentebærende investeringer omfatter cd'er, statsobligationer, dobbelt A-ratede eller højere corporate og kommunale obligationer og blue chip-udbyder betalende aktier.

Hvis du giver afkald på lavere risici med rentebærende investeringer for højere afkastinvesteringer, risikerer du risikoen for, at udbyttet kan reduceres. Dette ville straks føre til et fald i den primære værdi af den indkomstproducerende investering, og det kan ske pludselig, hvilket giver dig lidt tid til at planlægge.

Fordele ved denne fremgangsmåde er:

Principale rester er intakte, hvis der anvendes sikre investeringer

Kan producere et højere indledende udbytte end andre tilgange

Nogle ulemper inkluderer:

Den indkomne indkomst kan variere

• Kræver kendskab til de underliggende værdipapirer og de faktorer, der påvirker størrelsen af ​​de indkomster, de udbetaler.
• Principal kan variere afhængigt af den valgte type investeringer.

Tidssegmentering

• Denne fremgangsmåde indebærer at vælge investeringer baseret på tidspunktet hvor du har brug for dem. Det kaldes nogle gange en bucketing tilgang.
• Lavrisikoinvesteringer bruges til penge, som du måske har brug for i de første fem år med pensionering. Lidt mere risiko kan tages med investeringer, du har brug for i årene seks til ti, og risikofyldte investeringer anvendes kun til den del af din portefølje, som du ikke ville forudse behov for indtil år 11 og derover.
• Fordele ved denne tilgang er:

Investeringer matches med det job, de er beregnet til at gøre

Det er psykologisk tilfredsstillende. Du ved, at du ikke har brug for højere risikoinvesteringer når som helst, så enhver volatilitet kan genere dig mindre.

Nogle ulemper inkluderer:

Der er ingen garanti for, at de højere risikoinvesteringer vil opnå det nødvendige afkast over deres udpegede tidsperiode.

• Du skal bestemme, hvornår du skal sælge højere risikoinvesteringer og genoprette dine kortere sigtidssegmenter, da den del bruges.
• Kombinationsmetoden

Du vælger strategisk fra disse andre muligheder, hvis du bruger en kombinationsmetode. Du kan bruge hovedstolen og renter fra sikre investeringer i de første 10 år, hvilket ville være en kombination af "Garanti udfaldet" og "Tidssegmentering." Så ville du investere langsigtede penge i en "Total Return Portfolio." Hvis renten stiger på et tidspunkt i fremtiden, kan du skifte til cd'er og statsobligationer og leve af renterne.

• Alle disse tilgange virker, men sørg for at forstå det, du har valgt, og vær villig til at holde fast i det. Det hjælper også med at have foruddefinerede retningslinjer for, hvilke betingelser der vil berettige en ændring.