401 (K) Lånfordele og ulemper

En af de største fordele ved en 401 (k) er også en potentiel ulempe: 401 (k) -lånet. Ikke alle 401 (k) planer giver medarbejderne mulighed for at låne en del af deres egne opsparing, det er op til arbejdsgiveren og planadministratoren, men mange gør det. Hvis din plan tilbyder et lån, som du har overvejet at tage, lær mere om, hvad der er godt og dårligt om 401 (k) lån.

401 (k) Lånfordele

Den største fordel ved et lån på 401 (k) er, at du er både låntager og långiver, så du betaler dig tilbage med interesse.

Hvis du skal tage et lån, er det bedre end at skulle betale tilbage nogen anden. Den rente, du betaler dig selv, er skatteudskudt, hvilket betyder, at den kommer direkte fra din paycheck før skat, og du betaler ikke skat på den, indtil 401 (k) er fordelt efter pensionering.

Du springer over alle låneansøgninger og forarbejdningsgebyrer, som kan tilføre din lånegæld. Og 401 (k) lån tilbydes typisk til en meget konkurrencedygtig rente. Du skal anvende, men du vil sandsynligvis ikke blive afvist. Disse lån har få, hvis nogen restriktioner og ingen kreditcheck er påkrævet. (Og en standard på denne type lån har ikke samme kreditindvirkning, som det ville på et traditionelt lån.)

401 (k) Grænser og begrænsninger

Personer må typisk låne 50% af deres 401 (k) kontosaldo op til maksimalt $ 50, 000. De kan også have et minimum tærskel på omkring $ 1000. Vilkår for 401 (k) lån typisk fem år eller mindre.

Hvis du bruger pengene til at købe et hjem, kan du få en længere tilbagebetalingstid på op til 15 år. Som ejer af 401 (k) -kontoen kan du bestemme, hvilke aktiver der skal likvideres for at låne fra, så du kan låne penge uden at skulle røre dine bedre resultater. Din planadministrator kan give dig en følelse af begrænsninger og begrænsninger, der er specifikke for din konto.

401 (k) Lån ulemper

Der er to største ulemper ved et 401 (k) lån. Den første er, at du bruger penge, der ellers ville fungere for dig. Det er en mulighed, fordi du mangler potentiel vækst. (For at være retfærdig, kan du også gå glip af et dårligt marked, hvilket kan være en god ting.) Visst, du tjener interesse som långiver, men det er ikke en høj rente.

Den anden ulempe er potentialet for standard. Hvis du mister dit job eller forlader dit job, vil mange planer kræve, at du tilbagebetaler lånet inden for 60 dage. Derefter vil det blive betragtet som en fordeling på din 401 (k). Du vil sandsynligvis skylde skatter på pengene plus (hvis du er yngre end 59 ½) en 10% straf gebyr. Forestil dig et scenario, hvor du er afskediget og pludselig lavet til at vælge mellem en stram lånekonto eller et voldsomt skatteregning. Dette kunne let ske, hvis du tager et 401 (k) lån. (Der er nogle undtagelser til 401k sanktioner for tidlig tilbagetrækning.)

Så skal du tage et 401 (k) lån?

Bundlinjen er, at du har brug for en 401 (k) for at fremme en sikker pensionering. Alt, der sætter det i fare, bør overvejes omhyggeligt. Hvis dit eneste andet valg er at trække pengene ud af din 401 (k) helt, end et lån er den bedre mulighed.

Men hvis du har andre muligheder, skal du bare forlade 401 (k) alene.

Indholdet på dette websted er kun til orientering og diskussionsformål. Det er ikke meningen at være professionel finansiel rådgivning og bør ikke være det eneste grundlag for dine investerings- eller skatteplanlægningsbeslutninger. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.