Vil en 529 Plan Hurt My Chances of Getting Financial Aid?

Det er der, der lurer bagud i alle forældres sind, når det kommer til besparelser på college:

"Hvad sker der, hvis vi gemmer alle disse penge, og det ender med at forhindre mine børn i at få økonomisk støtte, de har brug for til college? Vil det ende med at skade os i det lange løb? "

Det er en fælles frygt, men heldigvis har dine besparelser på college en lille indflydelse på dine fremtidige økonomiske støtteuddelinger. Når det er tid til at begynde at betale for college, vil du være glad, du flittigt redder for dit barns fremtid.

Dine besparelser på kollegiet har en minimal indvirkning på de økonomiske støttepriser, men yderst til stor gavn for din familie i det lange løb.

I denne artikel diskuterer vi, hvordan 529'er arbejder, hvordan finansiel støtte virker, og hvordan de to arbejder sammen. At lære mere om, hvordan finansiel støtte virker, giver et bedre langsigtet billede af spørgsmålet og afslører, hvad en 529 plan kan og ikke kan gøre for dig.

Sådan arbejder 529 planer

Når du åbner en 529-plan, skal du afsatte penge specifikt til dit barns uddannelse; Denne særlige type konto har nogle klare skattefordele i forhold til andre besparelser. Når din søn eller datter er klar til skole, kan de penge du har bidraget plus den interesse, du har vokset, bruges til at betale for college.

Selvom du får økonomisk hjælp, skal din familie bidrage til dine collegeudgifter. En 529 plan sikrer, at du har penge klar og venter, når du har brug for det til dine collegeudgifter. Både dine 529 besparelser og dine andre finansielle aktiver anvendes, når finansiel støtte bestemmes, og dine familiebidrag beregnes.

Processen begynder med en FAFSA ansøgning om studerendehjælp.

Mød FAFSA

Den gratis ansøgning om føderal støtte til studerende (FAFSA) er den ansøgning, der anvendes af familier til at ansøge om føderale hjælp til college, herunder tilskud, lån og studiefinansiering. FAFSA forvaltes af den amerikanske undervisningsministerium og yder over 150 milliarder dollars til universitetsstuderende hvert år.

Du skal udfylde FAFSA, selvom du ikke er sikker på, at du kvalificerer dig til et federalt tilskud eller lån. De fleste gymnasier og enheder bruger denne standardiserede form til at bestemme stipendier såvel som økonomisk støtte.

Når din FAFSA er færdig, vil du vide, hvor mange penge din familie forventes at bidrage til dit barns uddannelse. Det tal, der hedder "Forventet familiebidrag" eller EFC, bruges til at bestemme, hvor meget hjælp dit barn vil modtage. Den støtte, du har til rådighed, afhænger af omkostningerne ved at deltage i (COA) den skole du har valgt.

Mens denne formel fungerer på papir, mangler den finansielle pakke, der rent faktisk er tildelt, ofte ikke at fylde hullet. En finansiel bistandspakke kan omfatte tilskud (der ikke skal tilbagebetales) og lån, men dækker måske ikke alle dine omkostninger.College besparelser kommer til nytte på dette tidspunkt, så du kan broere kløften mellem din COA og din EFC.

529 Planer og finansiel støtte

Du har oprettet en 529-plan, tilføjet det trofast og din datter er klar til at deltage i hendes topvalgskole. Denne fond vil hjælpe dig med at betale for college, men det vil få en mindre indvirkning på din samlede økonomiske støtte. Både ejerskabet af fonden og din husstandsindkomst, når du ser på din 529-plan, og hvordan det vil påvirke dine omkostninger på lang sigt.

Hvem ejer 529 Planen?

Dine aktiver er en del af ligningen, når din økonomiske bistand er fastlagt, og en 529 opsparingsplan betragtes som et aktiv. Ejendommen til det pågældende aktiv betyder noget og vil have en betydelig indflydelse på, hvor meget du ender med at bidrage. Forældreaktiver beregnes forskelligt fra elevaktiver, så hvis du har forældren egenkontoen, er det mere gavnlig for din bundlinje:

Beregning af dit forventede familiebidrag:

Aktivtype	Virkning på EFC
Parent-Owned	Op til 5. 64 procent
Student-Owned	Op til 20. 00 procent

Når forælder ejer 529-kontoen, tælles kun 5. 64 procent af det gemte beløb Din EFC er beregnet, hvilket resulterer i en større økonomisk hjælpepakke til den studerende. Forældrestiden spiller også en rolle; Den ældste forældres alder kan påvirke, hvor meget dine 529 besparelser tæller til dit barns kollegiums omkostninger, ifølge US News og World Report.

Hvordan har dine 529 College Savings påvirket din EFC?

Hvor meget påvirker de ekstra besparelser dine økonomiske støttepriser? Det afhænger af, hvor meget du sparer, dine andre aktiver og endda din husstandsstørrelse. Et kig på to hypotetiske familier afslører, hvordan en typisk 529 opsparingskonto ville påvirke de samlede omkostninger ved kollegiet.

Både Smith og Jones familierne har børn på vej til samme skole i år; Undervisning koster $ 50, 000 pr. år. Smiths har sparet $ 75.000 i en 529 plan; Jones kom aldrig rundt til at starte en sparekonto overhovedet. Begge familier har samme indkomst og familie størrelse.

For at Smiths har de ekstra besparelser betyder deres familiebidrag lidt op; at yderligere $ 75.000 i besparelser betyder, at deres samlede EFC for det første år af skolen er $ 9, 826, ved hjælp af EFC hurtigregnemaskinen og en indtægt på $ 70.000. De trækker det beløb, der er nødvendigt fra deres 529 plan om at betale for skoleåret .

For familien Jones uden besparelser vil EFC for det samme første år være 770, 970, ved hjælp af lommeregnerne og de samme indkomst- og familiefigurer.

For at spare eller ikke at gemme?

Smith-sparerne finder, at deres 529-fond har en indflydelse på deres økonomiske støttebeløb med ca. $ 1 800 pr. År; de bruger pengene gemt til at betale deres EFC hvert år. Ved udgangen af ​​skolens fire år uddanner deres barn med lidt eller ingen studielåns gæld siden midlerne var til rådighed til at betale for skole.

Jones-familien sparer ikke penge, men modtog omkring $ 1, 800 mere i økonomisk støtte end deres spareparter.Behovet for at dække deres EFC og gøre det med studielån. Når deres barn uddannes, gør han det med omkring $ 50.000 i studielån og skal begynde at betale dem tilbage inden for et år efter eksamen.

Den nederste linje for besparelser på college er, at de midler, du har afsat i en 529-plan, vil have en mindre indvirkning på din økonomiske støttepris hvert år. Men hvis du har disse midler til rådighed, vil det reducere antallet af studielån, du skal anvende for hvert år.

Disse beregninger gælder kun penge investeret i en 529 plan. Udbetaling af dine pensionsbesparelser, at holde penge på en almindelig opsparingskonto, vil ikke give dig de samme skattefordele eller tilbyde de samme fordele, når du er klar til at betale for college.