Hvorfor du bør gennemgå dine 401 (k) planmodtagere

Når du opretter din 401 (k) -plan eller anden arbejdsgiversponseret pensionsplan på arbejdspladsen, bliver du bedt om at vælge dine fradrag før skat, dine investeringsvalg og dine pensionsmodtagere. Derefter bekymrer de fleste kun om at justere de to første muligheder for en høj besparelseshastighed med løftestigning eller bedre investeringsvalg baseret på præstations- eller risikotolerance. Selvom du ikke har nogen modtagelsesbetegnelser, skal du gennemgå det så ofte som din vilje, som det skal sige mindst hvert par år eller som udløst af livsskiftende begivenheder som et ægteskab, en skilsmisse, en fødsel eller en død ( blandt andre).

Her er hvorfor.

Pensionsregnskaber er TOD-aktiver

I modsætning til andre ejendomme og aktiver er aktiver, der besiddes i en arbejdsgiversponseret pensionsplan som en 401 (k) eller anden pensionssparekonto som en IRA, behandlet som overflytning (TOD) ) aktiver, hvilket betyder at ejendomsbesiddelsen overføres til udpegede støttemodtagere ved din død i stedet for at blive opdelt som angivet i din vilje eller ved en retsinstans.

Den største fordel ved TOD-aktiver er, at de generelt får lov til at overgå til den overlevende begunstigede uden for probate ejendom, så de udpegede støttemodtagere kan undgå tid og omkostninger for probate-processen for disse aktiver. Ulempen ved en overførselskonto er, at hvis afdødes ønsker om disse aktiver er ændret, men modtagerne ikke er blevet opdateret i overensstemmelse hermed, er der kun små overlevende. Hvis de udpegede støttemodtagere forudindfører kontoejeren, men støttemodtagerne aldrig blev opdateret, vil disse aktiver blive udsat for tidspunktet for og omkostningerne ved probat.

Så hvordan udnytter du fordelene ved at have kontomodtagere, mens du undgår ulemperne? Det første skridt er at udpege dine primære og betingede modtagere.

Udpegning af primære og betingede begunstigede

Når du først opretter din 401 (k) eller IRA, får du mulighed for at udpege modtagere online eller på en modtagerformular.

På denne formular skal du angive en primær støttemodtager og en betinget modtager.

En primær modtager modtager din kontosaldo i den uheldige omstændighed, at du dør. En kontingent modtager eller modtagere er derimod udpeget, hvis din primære modtager forudser dig. Da en afdød person ikke kan arve aktiver, vil din 401 (k) kontosaldo gå til den betingede modtager (e), du identificerede, om din primære modtager ikke længere er i live.

Generelt får du også mulighed for at angive procentdelen af ​​kontoaktiver for at komme til disse modtagere.Lad os sige, at du er gift og har to børn. Du kan vælge at gøre din ægtefælle til din primære modtager ved 100%, hvilket betyder at din ægtefælle, hvis du overlever, arver hele kontosværdien. Men hvis din ægtefælle forudser dig, udpeger du hver af dine børn som kontingentmodtagere på 50%, hvilket betyder, at hvis din ægtefælle skal passere før eller på samme tid som du gør, vil hver af dine to børn modtage halvdelen af ​​kontoværdien. Men du vælger at udpege dine modtagere er alt godt og godt. Problemet opstår, når du aldrig tænker på deres modtagers formularer igen efter at have udfyldt dem første gang.

Hvorfor du bør gennemgå dine begunstigelsesbetegnelser

Mens behandlingen af ​​din modtagerens udpegningsformular som en en-færdig øvelse ofte kan være okay, kan det til tider være ekstraordinært problematisk. Gå tilbage til vores første eksempel, lad os sige, at du senere bliver skilt. År senere genvinder du. Du forhåbentlig opdatere din vilje, så din nye ægtefælle ville arve dit hjem og andre aktiver ved din død. For at være grundig skal du kontakte din livsforsikringsagent og på samme måde give de nødvendige opdateringer. Men du ændrer ikke dine pensionskonto modtagere. År senere dør du.

Dit hjem vil videregive til din nye ægtefælle, efter dine viljes betingelser. Livsforsikringsprovenuet går også til din nye ægtefælle takket være det opkald, du har lavet til din livsforsikringsagent. Men din 401 (k) plan?

Det kommer til din tidligere ægtefælle, fordi du aldrig har opdateret 401 (k) modtagerens udpegningsformular. Som en TOD-konto følger passeringen af ​​din 401 (k) -konto ikke vilkårene i testamentet som dine andre aktiver. Modtagerbetegnelsen er vejledende dokument, hvilket er en ulempe i denne sag. For at undgå lignende scenarier skal du sørge for, at du regelmæssigt gennemgår de 401 (K) og IRA-modtagelsesbetegnelser, især hvis du har haft store familieændringer, siden du har oprettet planen. Du og dine kære vil være taknemmelige for, at du gjorde det.