Hvornår skal du stoppe med at bidrage til din 401k?

Hvis nogen tilbød dig gratis penge, vil du sige nej? Sikkert ikke. Det lader måske ikke til det nu, men det er præcis det, du laver, hvis du ikke bidrager til din 401k . Der er flere fordele til en 401k plan, som vi vil gennemgå, og enhver finansiel planlægger vil fortælle dig at investere i en. Så lad os bare tale om noget, som du mindre sandsynligt vil diskutere, når du skal stoppe med at bidrage til din 401k.

Før vi kommer derhen, lad os se på hvorfor du deltager i en 401k plan i første omgang. Her er et par af de bedste frynsegoder.

Skattelettelser: Du får to skattelettelser, når du sparer i en 401k plan. For det første er de penge, du bidrager fradragsberettiget, hvilket betyder, at det, du bidrager til 401k i år, ikke beskattes som indkomst i år. Du betaler ikke skat på de medvirkede midler, før du trækker pengene tilbage, typisk ved pensionering. Så hvis du laver $ 58.000 i 2016 og stash $ 5, 800 (10%) i din 401k, falder din skattepligtige indkomst øjeblikkeligt til $ 52, 200. For det andet vokser dine opsparing hurtigere, fordi de er udskudt. Din 401k nyder sammensat vækst uberørt af skattemanden, indtil du går på pension og begynder at trække pengene tilbage.

Gemme nemt : Investering i din 401k er "betaler dig først", fordi det sikrer, at du støtter dit fremtidige rigdom. Stadig besparelse er også en taktik, som millionærer anvender.

Det er også en nem måde at spare på, da din arbejdsgiver trækker dine 401k bidrag automatisk fra din lønseddel, så du ikke behøver at minde dig om at skrive en check. Efter et stykke tid er det sandsynligt, at du ikke engang vil se de penge, der mangler i din lønseddel. Uden en 401k skal du oprette en pensionskonto og bevidst tage dit bidrag ud hver måned, hvilket, lad os være ærlige, ikke vil ske i den måned, du tager en spontan ferie, skal foretage en uventet reparation eller købe en stor billet element.

Plus, du er begrænset af det beløb, du har lov til at bidrage til en pensionskonto, som f.eks. En IRA.

Med 401k's "tvungen besparelse" -aspekt kan du også drage fordel af dollaromkostningerne. Med det samme bruger du konsekvent samme beløb til at købe værdipapirer over tid, og det har tendens til at sænke de gennemsnitlige omkostninger for alle dine aktier. Markedet er konsekvent svingende, men at sætte penge på regelmæssigt via en 401k giver dig mulighed for at købe aktier, når priserne er lave og sandsynligvis vil hoppe tilbage senere. Da 401k investorer bidrager med hver lønseddel er dette standardstrategien.

Arbejdsgiver Matching: For at opmuntre til deltagelse, vil mange arbejdsgivere i mange tilfælde matche en del af dine 401k bidrag.Lad os sige, at din virksomhed matcher 70% af dine 401k bidrag op til 6% af din løn. Hvis du laver $ 100.000 og bidrager med $ 6, 000 (6%), vil firmaet stige i $ 4, 200. Nu er det en aftale, du ikke vil passere!

Er du iværksætter? Bare rolig, der er også en pensionsbesparelsesstrategi for dig.

Godsparingsvaner : Gemmer i dag via en 401k får dig til at leve i sparsommelighed. For eksempel, hvis du laver $ 80.000 og bidrager med 20% til din 401k, lever du faktisk på $ 64.000.

(Bare sørg for at holde øje med bidragsgrænserne.) At livslang praksis vil betale off i dine senere år ved at lade dig virkelig nyde dit efterkarliv liv på mindre indkomst, hvilket kan hjælpe med at gøre dine pensionspenge vare længere.

Lad os nu tale om hvad der sker, når du stopper med at bidrage til din 401k. Du gættede det - de fleste af de ovennævnte fordele går væk.

• Ikke mere reduktion i skattepligtig indkomst.
• Ikke mere arbejdsgiverbidrag.
• Ingen skattefordel på dine ekstra pensionsbesparelser.
• Betal dig ikke mere først.

At stoppe dit bidrag reducerer dramatisk væksten i dine pensionspenge. Det kan føles godt nu at have den ekstra kontanter i din checkkonto, men når det bliver tid til at gå på pension, vil du ikke have sparet så meget som muligt?

Så hvornår er den rigtige tid til at stoppe med at bidrage til din 401k?

Svaret er den dag du holder op med at arbejde. Få fuld fordel af den 401k-plan, som din arbejdsgiver tilbyder. Et program som dette, der giver dig mulighed for at spare skatteudskud og muligvis give gratis penge gennem en arbejdsgiverkamp, ​​kan sætte dig på vej til din drømmeafgang.

Balancen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller de økonomiske forhold for en bestemt investor og kan muligvis ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol.

Denne blog er skrevet af Eddie Goepp, COO of Wela, en digital finansiel rådgivningstjeneste.