Hvornår er den bedste tid til at investere i Small Cap Stock Funds?

Småaktive aktier og de investeringsforeninger, der investerer i dem, kan være kloge langsigtede beholdninger, men at kende den bedste tid til at købe småkapitalfonde kan være med til at øge langsigtet afkast.

De fleste investorer er kloge for at undgå den reneste form for markedstiming, men der er nogle strategiske og taktiske tiltag, som investorerne kan gøre for at tilpasse småkapitalfondens tildeling på visse rimelige tidspunkter.

I flere ord er flertallet af investorer kloge at vælge en passende fordeling af småkapitalfondens fonde og holde sig til tildelingen på lang sigt.

Og med jævne mellemrum, som en gang pr. Kalenderkvartal eller en gang om året, genbalancerer porteføljen.

For aktive investorer er der imidlertid kloge måder at justere eksponeringen for småkapitalfondsmidler for potentielt at forbedre langsigtet præstationer.

Bedste økonomiske miljø til investering i småkapitalbeholdninger

Den konventionelle visdom med hensyn til timing af småkapitalaktier investerer, er at U. S. småkapitalbeholdninger historisk har overgået storekapitalbeholdninger under stigende prismiljøer.

Perioder med stigende renter er normalt i begyndelsen af ​​det økonomiske opsving, eller i forskellige ord, det tidspunkt, hvor det ser ud, vil Federal Reserve ikke længere reducere renten for at stimulere økonomien.

En anden måde at se på den bedste tid til at købe småkapitalfonde er, når det ser ud til, at markedet har været nede i lang tid, eller når det ser ud, er der ingen optimisme om markedet (en potentielt lavt punkt).

Dette kan være svært at gætte korrekt, men ekstrem pessimisme kan ses og mærkes på både lokale og internationale medier, især finansielle medier.

Når og hvorfor småkapitalbeholdninger kan slå store cap-aktier

Fra et intuitivt perspektiv kan små virksomheder begynde at genvinde i voksende økonomier hurtigere end større virksomheder, fordi deres kollektive skæbne ikke er bundet direkte til rentesatser og andre økonomiske faktorer for at hjælpe dem med at vokse.

Som en lille båd i vandet kan små virksomheder bevæge sig hurtigere og navigere mere præcist end de store virksomheder, der bevæger sig som kæmpe ocean liners.

Beslutninger om nye produkter og tjenester og hvordan man bringer dem til markedet kan også laves og implementeres hurtigere med små virksomheder på grund af mindre udvalg, færre lag af ledelse og andre potentielle hindringer, der findes i den typiske bureaukratiske organisation af store virksomheder. Når økonomien begynder at komme ud af recessionen og begynder at vokse igen, kan småkapitalbeholdninger derfor reagere hurtigere på det positive miljø og potentielt vokse hurtigere end store cap aktier.

Små virksomheder (og de fleste vækstorienterede aktier over hele kapitaliseringen) opkræver typisk størstedelen af ​​deres kapital fra investorer (ved at sælge aktier), i modsætning til at låne penge (ved at udstede obligationer) som større virksomheder.Derfor har højere renter mindre negativ indflydelse på små virksomheders evne til at vokse, fordi de ikke er afhængige af lån (obligationer) for at udvide driften og finansiere projekter.

Kort historie og forsigtighed om småkapitaloptagelsestidspunktet

I de sidste to økonomiske fordele i kalenderårene umiddelbart efter recessionen (2003 og 2009) er resultaterne blandet mindst sagt.

I 2003 udgjorde småkapitalbeholdninger (Russell 2000) mid-cap-aktier (S & P Midcap 400) og big cap-aktier (S & P 500) med et afkast på 47,25% sammenlignet med 35,62 % og 28. 69% for henholdsvis mid-cap og big cap. Dette var dog ikke tilfældet i opsvinget begyndelsen i 2009, hvor kasketter (27,17%) tabte til mid-cap-aktier (37,38%) og knap skarpt ud store aktier (26,4%).

Senest i 2016, da Fed-startforhøjelsesrenterne efter en lang periode med lettelse havde småkapitalbeholdninger en gevinst på 22%, hvilket troede S & P 500's gevinst på 12%.

Lærdommen her er, at konventionel visdom er en oxymoron: Visdom ved at konventioner består af generelle tommelfingerregler eller gennemsnit, der ikke altid gælder. Derfor arbejder konventioner og visdom ikke altid sammen. For eksempel, når du læser en artikel om køb af småkapitalfondsmidler, er du klog til at overveje kilden til oplysningerne, som normalt er en mægler eller fondsselskab, der sælger småkapitalforeninger!

Med det sagt, at købe flere aktier af småkapitalbeholdninger under bjørnemarkederne og ligesom det ser ud til, at Fed vil begynde at hæve satser kan være en god ide for aktive investorer.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.