Omsætning Ratio Definition Mutual Funds

Hvis du har lavet nogen forskning på fonde, har du sandsynligvis set et udtryk kaldet omsætningsprocent. Men hvad betyder omsætningsforholdet, og hvordan kan investorer bruge det til deres fordel?

Der er snesevis af kvantitative statistikker og foranstaltninger til analyse af fonde, hvoraf nogle ikke er nødvendige for at investere succes. Men hvis du kender en investeringsfonds omsætningsforhold, kan det afsløre nogle få vigtige aspekter om fondens potentiale i fremtiden, herunder præstationer og beskatning.

Fondens omsætningsprocent Definition

Omsætningsforholdet i en investeringsforening er en måling der udtrykker andelen af ​​en bestemt fonds beholdninger, der er blevet erstattet (omstillet) i løbet af det foregående år. For eksempel, hvis en investeringsfond investerer i 100 forskellige aktier, og 50 af dem erstattes i løbet af et år, vil omsætningsforholdet være 50%.

En lav omsætningsprocent indikerer en buy and hold-strategi for aktivt forvaltede fonde, men det er naturligt forbundet med passivt forvaltede fonde, som f.eks. indeksfonde og børsnoterede fonde (ETF'er). Generelt vil en fond med højere relativ omsætning generelt have højere handelsomkostninger (målt ved omkostningsforhold) og højere skatteomkostninger end en fond med lavere omsætning. Dette skyldes, at flere handler generelt skyldes mere forskning og analyse, som har sine egne omkostninger.

Handler har ofte også deres egne transaktionsgebyrer.

Samlet set

betyder lavere omsætning generelt en højere nettoafkast

, fordi det normalt betyder lavere relative omkostninger til at styre investeringsforeningen. Derfor kan omkostningsbesparelserne videreføres til aktionærerne. De højere skatteomkostninger kommer hovedsageligt fra kapitalgevinster, der er skatter, der genereres af fondforvalteren, der sælger værdipapirer i porteføljen, der har gevinster. Disse skatter sendes derefter videre til investor.

Bedste omsætningsniveauer baseret på den gensidige fondstype

Nogle fondsforretningstyper eller kategorier af midler som obligationsfonde og småkapitalfondsmidler vil naturligvis have en høj relativ omsætning (op til 100% eller mere), mens en anden fond typer, såsom indeksfonde, vil have en lavere relativ omsætning (mindre end 10%) i forhold til andre fondskategorier.

Generelt for alle typer af fonde er et lavt omsætningsforhold mindre end 20% til 30%, og en høj omsætning er over 50%. Indeksfonde og de fleste ETF'er har ofte omsætningstal lavere end 5%. Men den bedste måde at fastslå den ideelle omsætning på for en given fonds type er at lave en "æbler til æbler" sammenligning med andre fonde i samme kategori gennemsnit. For eksempel, hvis den gennemsnitlige småkapitalfond har et omsætningsforhold på 90%, kan du vælge at søge småkapitalfonde med omsætning betydeligt under det gennemsnitlige mærke.

Som med mange statistiske metrics, der anvendes til analyse af fonde, kan omsætningsforholdet ikke bruges isoleret for at bestemme værdien af ​​en given fonds. Investorer er kloge at undersøge og analysere andre kvaliteter kvantitative foranstaltninger af fonden.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.