Hvad er en automatisk fejning i bankvirksomhed og mæglervirksomhed?

En automatisk feje (eller simpelthen et feje) er programmeret til at udføre stående instruktioner, der flytter penge fra en konto til en anden. Dette er en bekvemmelighed for kunden og lader ham eller hende være opmærksom på behovet for at indtaste separate instruktioner hver gang en pengeoverførsel er påkrævet eller ønsket, eller at skrive og indbetale checks. Der er mange anvendelser af automatiske fejemaskiner, hvoraf nogle er beskrevet nedenfor.

Bankscenario

En bankcheckekonto kan have en automatisk fejefunktion, der flytter midler til en højere indbetalt indbetalingskonto (nogle gange kaldes banken en pengemarkedskonto, selv om den ikke har nogen reel lighed med den traditionelle pengemarkedsfond, der tilbydes af investeringsselskaber og mæglerfirmaer), når saldoen går over et givet niveau, enten af ​​banken eller valgt af indskyder. Desuden kan sweep-funktionen også fungere i modsat retning, idet der flyttes midler fra den højere afkastkonto til kontrolkontoen, når sidstnævntes balance er dyppet under det angivne niveau.

Mæglervirksomhedsscenario

Inden for værdipapirmæglerfirmaer betaler en traditionel kontantkonto ingen renter på kontante saldi og opfordrer kunder, som ikke er aktive erhvervsdrivende, til at holde sådanne saldi tæt på nul. For at spare kunden og den finansielle rådgiver ulejligheden og omkostningerne forbundet med manuelle tilbagekøb af midler (især hvis kunden skal gives check for indbetaling andetsteds, fx i en fond), et automatisk feje af midler til en rentebærende konto er ofte en valgfri funktion.

Derudover indebærer grundstrukturen på den centrale aktivkonto tilføjelsen af ​​et automatisk fej til den traditionelle kontantmæglerkonto plus andre funktioner.

Kontantbalancer akkumuleres typisk på en værdipapirmæglerkonto som følge af:

• Provenu fra værdipapirsalg
• Indtægter (udbytte, renter mv.) Og udlodninger fra investeringer indeholdt i kontoen
• Midler deponeret i forventning om køb af værdipapirer

Selv med centrale aktivkonti, der tjener renter på kontanter, kan kunden stadig ønske at oprette automatiserede fejninger. Klienten skal muligvis have udbytte og renter, der tjenes på en konto, der regelmæssigt flyttes til en anden af ​​årsager som disse:

• Fordi den anden konto er den, som kunden skriver fra, gør ATM-udbetalinger og gør kreditkort gebyrer og investeringsindtægter fra den første konto er nødvendige for at dække disse afgifter.
• Den første konto kan være en trustkonto, hvorfra kunden som administrator er forpligtet til regelmæssigt at udbetale investeringsindtægter til indehaveren af ​​den anden konto.

Evolution of Brokerage Sweep Accounts

De oprindelige mæglingsregnskaber udnyttede pengemarkedsfonde som deres tilknyttede rentebærende konti. På tide har virksomhedernes skattefunktioner i førende mæglerfirmaer oplevet fordelene ved at oprette eller købe bankdatterselskaber (hvor de ikke eksisterede allerede) og målrette mod fejlerne for at deponere konti, der tilbydes af dem, snarere end pengemarkedsfonde. På den måde kunne kundernes indskud levere arbejdskapital, hvilket reducerede behovet for højere forretningspapir eller langfristet gæld som finansieringskilder, et næstbedst alternativ til gratis kreditter.

I nutidige fejekonti går strømmen af ​​midler automatisk begge veje. Midlerne fratrækkes automatisk fra den rentebærende tilknyttede konto, når de er nødvendige som betaling for køb af værdipapirer, checks og kreditkortbetalinger med ATM-kort.

De fleste af de førende værdipapirfirmaer er enten erhvervet af store banker eller er blevet reorganiseret som bankholdingsselskaber selv som en måde at kvalificere sig til TARP-bailout-midler i kølvandet på finanskrisen i 2008. Dette har fremskyndet skubbet mod at målrette mod fejler til bankkonti, der tilbydes internt.

Manual Sweeps

Formentlig og uforklarligt har selv de førende mæglervirksomheder undladt at programmere evner til virkelig automatiseret fejning af udbytte og renter mellem konti. I stedet beregnes journalposterne for at oprette disse fejninger ofte og indtastes manuelt af mæglere, typisk salgsassistenter, i slutningen af ​​hver måned.

I betragtning af at virkelig geninvestering af udbytte i supplerende aktier i aktier eller fonde har eksisteret i årtier, er denne mangel på grundlæggende funktionalitet særligt bemærkelsesværdig. I virkeligheden er computerstyrede, forudprogrammerede automatiske fejninger mellem mæglerkonti tendens til at være begrænset til at indstille dollarbeløb flyttet månedligt.