Ved hjælp af din kritiske vej i pensionering

En "kritisk vej" er et begreb, der kommer fra projektledelsens verden. Det er en model, der ser på alle de aktiviteter, der er nødvendige for at gennemføre et projekt, og opretter derefter en tidslinje for, hvornår hver aktivitet skal udføres, så hele projektet er færdigt til tiden.

Processen med at skabe den kritiske sti hjælper med at bestemme hvilke aktiviteter der er kritiske for resultatet, og hvad sker der, hvis nogle aktiviteter bliver forsinket.

Ved at bruge en kritisk sti kan en projektleder bestemme den længste mulige tid et projekt kan tage (forudsat mange forsinkelser), den gennemsnitlige tid og den korteste tid (forudsat at alt sker i tide) .

Mange af funktionerne i en kritisk sti gælder for din pensionsplanlægning.

Den kritiske vej anvendt til pensionering

Et investeringsforvaltningsselskab, Asset Dedication, har varemærket "Critical Path®", som det gælder for dine pensionspenge, og hvor længe det varer. De har en proprietær proces, der starter ved at kigge på alle pengestrømme (besparelser du har, mens du arbejder) og kontantudløb (udbetalinger du engang har pensioneret). De bruger disse data til at skabe en projicering af det minimale antal finansielle aktiver, som du skulle have forladt hvert år for din plan at arbejde.

Critical Path® tegner de porteføljeværdier, du ville have, hvis din portefølje var perfekt på rette spor på en sti, der ville vare dine aktiver i præcis den tid, der er angivet i den finansielle plan, generelt din forventede levetid plus et par år.

Du kan eksempelvis køre projiceringen ud i din alder 90 eller 95. Du vil så se en graf, der viser dig dollarbeløbet af de finansielle aktiver, du skulle have forladt hvert år, for din plan at arbejde.

Når denne vej er etableret, kan du derefter beregne det minimale afkast, du vil have dine investeringer for at tjene til porteføljeværdien for at forblive på vej.

Hvis din krævede minimumsafkast er højere end 6%, vil du muligvis gerne revurdere. Tidligere data viser, at omkring en tredjedel af tiden ville have pensioneret fået afkast mindre end gennemsnitligt 6%. Disse tider med lavere afkast materialiseres ofte på grund af noget, der hedder sekvens af afkastrisiko - for eksempel en periode tidligt i pension, hvor du får undergennemsnitlige afkast. Du ønsker ikke en plan, der sandsynligvis vil mislykkes en tredjedel af tiden.

Måling mod din kritiske vej

Den kritiske vej giver noget, du kan måle imod, for at se, om du er på mål. Hvis dine nuværende finansielle aktiver er mere værd end det, du oprindeligt havde forventet i din kritiske vej, så er du i forvejen. Hvis finansielle aktiver er mindre værd end det du havde forventet, er du bag planen.

Hvis du er i forvejen, har du flere muligheder, f.eks. Tage mindre investeringsrisiko, pensionere tidligere eller bruge lidt mere.

Hvis du har planen, har du også muligheder. Du kan arbejde længere, bruge lidt mindre nu, så du kan spare mere eller planlægge at trække sig mindre end du havde planlagt, når du er pensioneret.

Lav din egen kritiske vej

Hvis du opbygger og administrerer dine egne investeringer og finansielle planer, kan du projicere, hvad dine kontos værdier sandsynligvis vil være ved udgangen af ​​hvert år fra nu af med forventet levetid.

Denne fremskrivning eller pensionsindkomstplan vil indeholde elementer som forventede indskud, udbetalinger, inflation, skatter og en antaget afkast. Når du har en projicering, tilføjer du hvert år dine samlede finansielle kontoværdier som vist på dine 31 december-erklæringer. Du sammenligner det med, hvor du forventede at være. Denne gør-det-selv-tilgang er ikke den samme som den matematik, der kræves til at beregne den minimumsværdi, du skal have tilbage, men det kan være en god måde at se om du er foran eller bag din oprindelige plan.

Brug af en kritisk vej til at træffe investeringsbeslutninger

Med Asset Dedication's version af den kritiske vej er den vant til at træffe investeringsbeslutninger. Hvis du er på vej, sælger du aktier og køber obligationer. Hvis du står bag stien, sælger du ikke aktier; måske rebalancer du slet ikke og geninvesterer alt overskydende kontanter eller nye indskud i aktier.

Denne proces er helt anderledes end rebalancering til en modelfordeling hvert år. I stedet er du rebalancering baseret på hvor godt du gør i forhold til dine mål.

Hvis du kommer op ad vejen i mange år, skal du dykke ind i hvorfor. Har du brugt mere end du projicerede? Har du sparet mindre end du projicerede? Har markedsafkastet været dårlig? Når du ved, hvorfor du er bag stien, kan du lave proaktive ændringer, som kan hjælpe med at flytte dig tilbage på stien.

For eksempel var i 2008/2009 mine klienter, der var pensionerede, bag banen på grund af dårlige markedsafkast. Jeg anbefalede pensionister forlade eventuelle forhøjelser af udbetalinger. Normalt hvis de havde trukket tilbage $ 10.000 det foregående år, ville de øge det til $ 10, 300 det følgende år for at tegne sig for en 3% inflation. I stedet var tilbagetrækningerne flad i flere år, indtil deres portefølje var tilbage på banen.

I nogle få tilfælde har jeg haft kunder, der er konsekvent bagud på grund af udgifterne langt mere end forventet. I denne situation, hvis nogen er uvillige til at ændre deres adfærd, er de ret sandsynligt, at de løber tør for penge for tidligt. Med Critical Path® kan du se denne negative mulighed mange år i forvejen, hvilket giver dig masser af tid til at foretage ændringer, så du ikke løber tør for penge.

Hvad jeg synes om denne måleproces

Mange mennesker måler deres succes ved at sammenligne deres afkast til et benchmark, såsom S & P 500 Index. Hvis dit mål er at have investeringsafkast, der slår eller sporer et benchmark, er dette en passende foranstaltning at bruge. Men de fleste har livsmål som en ønsket pensionsdato eller pensionsindkomst, som de ønsker at opnå.Det kritiske vejkoncept giver dig mulighed for at måle imod dine specifikke mål. Det er det, jeg kan lide om det.

Forfatterens oplysning: Min virksomhed er en kunde af Asset Dedication. Vi betaler dem for deres service og brug af deres Critical Path®-proces.