Kontinuerlig vareindeks (CCI): Definition og anvendelser

Kontinuerlig råvareindeks har eksisteret siden 1957 som et middel til at spore den samlede præstation af råvaremarkederne og at give investorer mulighed for at handle med en diversificeret gruppe af varer under en kontrakt.

Hvad er det løbende råvareindeks?

Kontinuerlig råvareindeks (CCI) er en bred sammensætning af 17 forskellige flydende råvare futures, som er et benchmark for ydeevne for råvarer som en investering.

CCI er en af ​​mange revisioner af den oprindelige CRB-indeks, der har eksisteret siden 1957.

CCI'erne er ligevægte 17 råvare futures. Hver vare repræsenterer 5,88 procent af indekset. I løbet af årene er nogle råvarer blevet ændret for at give en bedre repræsentation af råvarernes samlede præstation.

> Råolie: 5. 88%

Opløsningsolie: 5. 88

Naturgas: 5. 88
Energier: 17. 64%
Korn: 5. 88%
Sojabønner: 5.88

Hvede: 5. 88
Korn: 17. 64%
Lean Hogs: 5. 88% > Levende kvæg: 5.88
Husdyr: 11. 76%

Kaffe: 5. 88%
Kakao: 5.88
Bomuld: 5. 88

Appelsinsaft: 5. 88
Sukker: 5. 88
Softs: 29. 40%

Kobber: 5. 88%
Guld: 5.88

Platin: 5.88

Sølv: 5. 88
Metaller: 23. 52% > Anvendelse af den fortsatte vareindeks
CCI er en af ​​de bedste repræsentationer af råvarepræstationer. Den omfatter en forskelligartet gruppe af lige vægtede råvarer, og en sektor dominerer ikke indekset.
Andre vareindekser har en tendens til at have overvægt i energier. CCI handler på ICE Futures Exchange, hvor de bløde markeder handler. Tilfeldigvis er de den mest vægtede sektor på 29,40 procent.
CCI har to primære formål. Den første er at fungere som en gengivelse af, hvor godt råvarer udfører - op eller ned.

Det ligner, hvordan den populære Dow Jones Industrial Average eller S & P Index er et barometer for den samlede præstation af aktier.

Det andet formål med det løbende råvareindeks er, at det er en futureskontrakt, hvor investorer eller forhandlere kan købe eller sælge en diversificeret gruppe af varer. Dette er meget enklere end at købe 17 forskellige futures kontrakter og styre dem på samme tid.

ETF og ETN-produkter er et andet valg

Det kontinuerlige råvareindeks er en makrorepræsentation af værdien og prisretningen for de vigtigste råvarer, der handler på futuresudvekslinger. Der er en stærk sammenhæng mellem råvarepriser og US dollar. Dollaren er verdens reservervaluta, da den har tendens til at være den mest stabile udvekslingsmiddel i verden. Derfor er dollaren benchmark prismekanismen for de fleste varer verden over.Når dollaren stiger i værdi mod andre valutaer, har råvarepriserne tendens til at bevæge sig lavere. Når dollaren afskrives over for andre valutaer, har råvarepriserne tendens til at bevæge sig højere. Det er en god idé at se på dollarkursen mod tendensen i det løbende råvareindeks for at finde enhver divergens mellem valuta- og råvaremarkederne.

Afvigelser fører ofte til de mest rentable handels- og investeringsmuligheder.

I de senere år har fremkomsten af ​​ETF- og ETN-produkter skabt mange omsættelige produkter, der også tjener som makroindekser for råvarer. Der er biler, der handler på aktiemarkedet i disse dage, der søger at replikere priskonkurrence i en kurv af varer, en bestemt varebranche eller en individuel vare. Når man analyserer råvaremarkederne, jo flere data og produkter er tilgængelige for dig, desto bedre. Sørg for at se på så mange af disse produkter som muligt, når du træffer beslutninger. Kig efter de mest flydende produkter, da de vil præsentere det bedste og mest robuste billede af markedets konsensus om priser og værdi. Likviditet er ofte let at få øje på, bare se efter de produkter, der har de højeste nettoværdier og handler mest volumen på daglig basis.

Råvarepriser er en vigtig faktor for alle aktivklasser. Stigende råvarepriser er ofte et signal om inflationstryk på verdensøkonomien. Faldende råvarepriser kan signalisere deflation eller recession. Ved overvågning af det makroøkonomiske landskab er råvarepriserne en vigtig variabel i enhver investeringsberegning.