Information om aktiehandel ved hjælp af løftestang

Hvad er gearing?

De fleste amatørhandlere (køb og hold handelsfolk mv.) Handler med kontanter, hvilket betyder, at hvis de ønsker at købe $ 10.000 værd, skal de have $ 10.000 i kontanter på deres handelskonto. Professionelle handelshandlere handler med løftestang, hvilket betyder, at hvis de ønsker at købe $ 10.000 værd af aktier, behøver de kun $ 3 000 (ca.) i kontanter på deres handelskonto (dvs. de behøver kun en lille procentdel af det beløb, de ønsker at handle).

Handel med gearing handler på kredit ved at deponere en lille sum penge og derefter låne en større mængde kontanter. Eksempelvis har en handel på EUR futures-markedet en kontraktsværdi på $ 125.000 (dvs. det minimumsbeløb, der kan omsættes, er $ 125.000), men ved hjælp af løftestang kan samme handel ske med kun $ 6,000 (ca. ) kontant. Udnyttelse er relateret til margen, idet margen er det minimale antal kontanter, du skal have for at få lov til at handle ved hjælp af gearing. I ovenstående eksempel er $ 6 000 det margenbehov, der fastsættes af valutamarkedet for futuresmarkedet i euro, og de resterende $ 119 000 ($ 125 000 - $ 6 000) er det leverede beløb.

Ikke-forhandlere (og mange amatørhandlere) mener, at handel med gearing er farlig og er en hurtig måde at miste flere penge på end de begyndte med. Dette skyldes primært de forskellige advarsler, der gives om handel med løftestang.

Udnyttelse af advarsler gives af finansielle organer (f.eks. US SEC) og af mæglere, der tilbyder handel med gearing, og bruger normalt formulering svarende til følgende:

Handel med gearing indebærer en høj grad af risiko for din kapital, og det er muligt at miste mere end din oprindelige investering. Spekulere kun med penge, du har råd til at tabe.

Med advarsler som dette er det ikke underligt, at mange mennesker anser handel med gearing til at være farlig. Men som det er sædvanligt med regeringens advarsler, er det kun halvdelen af ​​historien, og meget lidt af sandheden.

Udnyttelse er en effektiv kapitalanvendelse

Virkeligheden er, at professionelle handlende handler med løftestang hver dag, fordi det er en effektiv udnyttelse af deres kapital. Der er mange fordele ved handel med løftestang, men der er ingen ulemper overhovedet. Handel med løftestang gør det muligt for handlende at handle på markeder, der ellers ville være utilgængelige. Udnyttelse gør det også muligt for handlende at handle flere kontrakter (eller aktier eller forex-partier mv.), Som de ellers ville have råd til. Men den eneste ting, der handler med løftestang gør det ikke, øger risikoen for en handel. Der er ikke mere risiko, når handel handler med løftestang, end der er ved handel med kontanter.

Følgende er nogle eksempler på, hvordan handel med løftestang ikke medfører mere risiko end handel med kontanter:

Aktiehandel

Symbol:

XYZ

• Handel: Lange 1000 aktier
• Tick værdi: $ 10 pr. 0. 01 ændring i pris
• Indgangspris: $ 125. 50
• Mål: $ 126
• Stop tab: $ 125. 25
• Hvis ovennævnte handel handles med kontanter, vil den erhvervsdrivende have brug for $ 125, 500 kontant for at komme ind i handelen. Hvis handelen var rentabel (dvs. den nåede sit mål), ville de opnå en fortjeneste på 50 ticks og modtage $ 500 (50 ticks x $ 10 per tick) i overskud. Hvis handlen ikke var rentabel (dvs. den nåede sit stop tab), ville de miste 25 ticks og derved tabe $ 250 (25 ticks x $ 10 pr. Tick) af deres oprindelige kapital.

Hvis den samme handel handles med løftestang, vil den erhvervsdrivende kun have brug for $ 37 650 i kontanter for at komme ind i handelen. Hvis handelen var rentabel (dvs. den nåede sit mål), ville de opnå samme fortjeneste på 50 ticks og stadig modtage $ 500 (50 ticks x $ 10 pr. Tick) i overskud. Hvis handelen ikke var rentabel (dvs. den nåede sit stop tab), ville de stadig kun miste 25 ticks og derved tabe den samme $ 250 (25 ticks x $ 10 pr. Tyk) af deres oprindelige kapital.

Handelsresultatets resultat er identisk, uanset om handlen sker ved hjælp af kontanter eller gearing, fordi antallet af handlede aktier er det samme (1000 aktier i eksemplet).

Futures Trade

Symbol:

EUR

• Handel: Lang 1 kontrakt
• Tick værdi: $ 12. 50 per 0. 0001 ændring i pris
• Indgangspris: $ 1. 2800
• Mål: $ 1. 2900
• Stop tab: $ 1. 2780
• Hvis denne handel handles med kontanter, ville den erhvervsdrivende have brug for $ 125.000 i kontanter for at komme ind i handelen (fordi dette er kontraktens værdi). Hvis handelen var rentabel (dvs. den nåede sit mål), ville de opnå en fortjeneste på 100 ticks og modtage 1, 250 (100 ticks x $ 12, 50 pr. Tick) i overskud. Hvis handelen ikke var rentabel (dvs. den nåede sit stop-tab), ville de miste 20 flåter og derved tabe $ 250 (20 flåter x $ 12,50 pr. Tick) af deres oprindelige kapital. Hvis den samme handel handles med løftestang, vil den erhvervsdrivende kun have brug for ca. 6 000 dollars i kontanter for at komme ind i handlen (margenkravet for EUR). Hvis handelen var rentabel (dvs. den nåede sit mål), ville de opnå samme fortjeneste på 100 ticks og stadig modtage 1, 250, 100, 100 ticks og 12 dollars pr. Hvis handelen ikke var rentabel (dvs. den nåede sit stop-tab), ville de stadig kun miste 20 ticks og derved tabe den samme $ 250 (20 ticks x $ 12,50 pr. Tick) af deres oprindelige kapital.

Handelsresultatets resultat er identisk, uanset om handlen sker ved hjælp af kontanter eller gearing, fordi tick-værdien er den samme ($ 12,50 pr. Tick for EUR futures-markedet).

Konklusion

Handel med løftestang er en effektiv brug af handelskapital, det er ikke mere risikabelt end handel med kontanter (og kan faktisk reducere risikoen, men det er en anden artikel).Som følge heraf handler faglige handlende med løftestang for hver handel, de laver. Så hvis du stadig handler en kontantkonto, skal du enten ændre din konto eller åbne en ny gearingskonto (eller margin) konto og starte handel med løftestang.