Aldrig Lån mod dit hjem for at betale dine kreditkort? (Ingen).

Har du ret seriøs høj rente kreditkort gæld?

Måske skylder du Visa eller MasterCard en skræmmende femfigts sum … og den balance er eksploderende på grund af ukontrollabel tocifret interesse.

Du vil slippe ud af kreditkortgælden, og du har lyst til at leve så sparsomt som muligt og spare så meget som muligt, men du gør stadig ikke noget fremskridt. Du kan ikke se lyset i enden af ​​tunnelen.

Du har en god ting til dig, men: du har masser af egenkapital i dit hjem.

Måske har du lavet en god 20% forskudsbetaling, når du først købte dit hjem. Måske har du ejet dit hjem i en årrække, og det er steget i værdi i løbet af den tid, hvilket giver dig en solid del af egenkapitalen. Eller måske har du arvet hjemmet. Uanset årsagen er det simpelt, at du er ejer af et hus, der har en betydelig egenkapital.

Du er klar over, at du kan tage ud af et hjem egenkapital kredit eller lette en udbetaling refinansiering. Begge disse muligheder vil give dig mulighed for at få en god sum penge, som du derefter vil bruge til at tilbagebetale dit kreditkort.

Du er også opmærksom på, at renten på disse lån vil være betydeligt lavere end dit kreditkort rente. Du kan kun betale 5% eller 6%, når du låner mod dit hjem i forhold til de 14% til 22% eller derover, som du måske betaler på et kreditkort.

Når du præsenterer argumentet i den slags ramme, lyder lånet mod dit hus for at betale dine kreditkort som en no-brainer. Du lurer måske på, hvorfor nogen ville gøre det. Men i virkeligheden - (og jeg kommer til at være stump) - dette er en forfærdelig plan. Her er grundene til, at du IKKE skal låne mod dit hjem for at tilbagebetale dit kreditkort:

1. Sikret mod usikret gæld.

Kreditkort gæld er usikret, hvilket betyder, at hvis du har standard på lånet, kan långiveren ikke tilbageføre noget.

Tænk på det i et sekund. Du har muligvis brugt dit kreditkort til at købe tøj, restaurantmåltider, benzin til din bil, dagligvarer, hårklipp og andre daglige indkøb. Der er absolut ingen måde for en långiver at tage det tilbage.

Dit hjem er på den anden side et sikret lån. Det er grunden til, at renten på dette lån er lavere. Hvis du er standard på et boliglån, kan långiveren udelukke dig - og det er ikke en situation, du vil være i, især hvis du elsker dit hjem eller hvis du har ejet det i lang tid.

Alt taget i betragtning er det langt sikrere at bære usikret gæld.

2. Gamle vaner dør hårdt.

Langt de fleste mennesker, der låner mod deres hjem for at betale deres kreditkortlån, ender hurtigt med at finde sig tilbage i kreditkortgæld.Med andre ord giver lån til deres hus ikke deres problemer væk. Det gør kun deres problemer værre. Nu har de stadig kreditkortgæld og et ekstra home equity lån.

Jeg skal omformulere det her endnu en gang for blot at køre hjemstedet: Lån mod dit hus for at tilbagebetale dit kreditkort gæld er en opskrift for i sidste ende at drukne mere gæld end mindre.

Jeg ved, du tror, ​​at dette ikke kommer til at ske for dig. Du antager, at selv om det sker for langt de fleste mennesker, er du speciel. Du vil være den eneste undtagelse fra reglen. Hvis du vil tillade mig at være stump, lad mig imidlertid forsikre dig om det, det er hvad alle andre også synes.

Livet kan være svært. Om et par år fra nu kan du finde dig selv i en særlig situation. Måske mister du og din ægtefælle begge dine job på samme tid. Måske bliver du ramt af store medicinske regninger, eller du skal passe på et sygt familiemedlem, eller din bil og alle dine apparater går i stykker samme dag, da dit tag begynder at lække.

Når disse typer katastrofer opstår, er selv de mest hensigtfulde mennesker ofte nødt til at gøre brug af kreditkort for at sikre sig selv. Hvis det sker for dig, vil du opdage, at du nu har forstærket din gæld …

, og du kan helt sikkert ikke standardisere noget af disse lån, fordi du risikerer at miste dit hus, hvis du gør det.

3. Læringsværktøjer.

Der er en meget god grund til, at finansekspert Dave Ramsey anbefaler, at alle gemmer en $ 1000 nødfond før de betaler deres gæld.

Det er ikke fordi dette trin giver den mest matematiske betydning. Det er fordi dette trin gør

adfærdsmæssig forstand.

Ved at gemme en nødforsikringsfond på $ 1000, før du begynder at foretage ekstra betalinger på din gæld, vil du danne adfærd (vane) for at stole på dine besparelser frem for dine lån for at hjælpe dig ud af situationer. Og når du har tilbagebetalt dit kreditkort gæld, er dit afgørende næste skridt at redde en nødfond, der dækker overalt mellem tre til ni måneder af dine personlige udgifter.

Igen er det en meget god grund. Det er sådan, at du kan danne adfærdsmønsteret ved at stole på besparelser i stedet for at stole på gæld. Hvis du bruger din kreditkreds for hjemlig egenkapital for at sikre dig selv om kreditkortgæld, sætter du dig ikke på et godt adfærdsmønster.

Det er på tide at lære stærke økonomistyringsfærdigheder, og det starter med at stole på dine besparelser for at hjælpe dig ud af situationer, snarere end blot at overføre saldi fra en type lån til en anden.

Så hvad skal du gøre? Glem det faktum, at du har nogen hjemme egenkapital til at trykke overhovedet. Fokus på at opbygge en lille nødfond (start med $ 500 eller $ 1, 000) samtidig med at du betaler din gæld. Dette vil kræve, at den klassiske en-to-punch med at spare så mange penge som muligt og også arbejde et andet job om aftenen og weekenderne, så du kan hæve din indtjening.

Hold nøje chipping væk på dit kreditkort gæld. Når disse kort er betalt, vil du være glad for at du kan sove godt om natten uden at bekymre dig om at dit hjem vil blive taget væk fra dig.