Sikkert Investering til lang sigt

Når markederne falder, og især når nedgangen er dybt nok til at skræmme et betydeligt antal investorer, er sætningsoptioner blevet meget ønskede varer og priser stiger. Denne prisændring stammer fra en stigning i den implicitte volatilitet .

Den konservative, velforberedte investor forstår risikostyring og har en metode på plads, der dækker hans / hendes nettoværdi mod en aktiemarkedsdebat.

Disse investorer bliver aldrig panik, og køb / salg beslutninger træffes på deres fordele, og aldrig ude af frygt. Når de vil eje opsætningsmuligheder - eller vedtage en anden porteføljestyringsteknik - ejer de dem allerede som en del af deres igangværende strategi. Der er ikke behov for at betale for optioner, bare fordi uberedte investorer (og spekulanter) driver priserne højere.

Michael Batnick hos Irrelevant Investor beskriver, hvordan langsigtet investering er formodes at fungere:

Jeg tror absolut, at bestande er det bedste spil i byen. Jeg tror ikke, der er en bedre måde for den gennemsnitlige investor at dyrke deres rigdom. Dette kaldes dog at investere, og prisen på optagelse er tarmskærende drawdowns og nogle gange år og år med intet at vise for det. Hvis du kan acceptere at dette er den måde, tingene fungerer på, kan du være en enormt succesfuld investor.

Størstedelen af ​​investorer har tendens til at forblive 100% bullish på alle tidspunkter.

Denne investeringsfilosofi kan være vellykket for folk, som forstår, hvordan markedet fungerer. Sådanne investorer investerer i risikostyringsideer, der begrænser størrelsen af ​​enhver drawdown (dvs. de taber ikke så mange penge, at de føler et behov for at sælge alt i panik). Dette giver dem mulighed for at forblive investeret og deltage i alle bullish markeder.

Men der er ingen garanti for, at fremtiden ligner fortiden, og du vil ikke være en af ​​dem, der tager beslutninger om udslæt ud af frygt. Når (ikke hvis) der opstår et voldsomt fald, kan du hvile let, fordi du ved, at alle tab er begrænsede og inden for din komfortzone.

Som vi alle ved, er salget på markedets lave punkt meget ubilligt. Det tørrer ud år (årtier?) Af vækst. Sandheden er, at vi aldrig ved, når bunden er tæt, men vi forstår, når de tabte penge har nået et niveau, der ligger langt ud over vores komfortzoner. Det er, der forårsager panik og dumping af investeringer. Sikker på, at dumpning bevarer hvad der er tilbage af deres besparelser - og sådan bevarelse er aldrig en dårlig idé. En del forberedelser kan dog forhindre dig i at finde dig selv i en meget smertefuld situation.

Jeg foreslår ikke, at du køber så meget forsikring, at 100% af dine aktiver er beskyttet, fordi det ikke kan opnås til en rimelig pris.Jeg fortæller heller ikke, at du altid vil vide, hvornår markedet er ved at falde. Der er dog nogle optionsstrategier, som du kan vedtage - løbende - så du kan modstå aktiemarkedet falder med et minimum af smerte.

Bearish vs Bullish

• Historien fortæller os, at investering med en hausseformet bias har været den rigtige ting at gøre.

• Indsamlede data fortæller os, at når individuelle investorer forsøger at forcere markedet, er det et tabende forslag til det store flertal.

• Ideerne diskuteret her er rettet mod investorer, der er villige til at tegne en forsikring - og acceptere det faktum, at de vil tjene beskedent mindre penge, når markederne stiger - for at være sikker på, at store tab er undgås. Det er din individuelle komfortzone og tolerance for risiko , der bestemmer, hvor meget du er villig til at tabe, når markederne bliver dårlige. Og vi ved godt, at bjørnemarkeder er et faktum i livet.

Typiske bearish strategier, der kan bruges som porteføljesikkerhed:

• Dump dine aktier og erstat dem ved at eje high-Delta (~ 80) opkaldsindstillinger. En mulighed for hver 100 aktier. Hvis du ikke ejer aktier i 100-aktie-inkrementer, skal du overveje:
• Egne ud-af-pengene-indekssætoptioner, men køb dem, når ingen andre ønsker dem. Det er, når underforstået volatilitet er lav.
• Køb OTM sætte spreads. Dette koster meget mindre, men kommer kun med begrænset beskyttelse.
• Skriv dækkede opkald på dine eksisterende lagre. Igen er dette en begrænset beskyttelsesplan.