Den rigtige måde at give penge til dine børn

Hvis du vil have dine børn til at lære den rigtige måde at håndtere penge på, skal de have nogle penge at håndtere. Det er noget, jeg har lært af at opdrage to børn - og jeg har også lært, at mens mange gaver er flygtige (legetøjs pause, sweater piller, gadgets erstattes af nyere modeller), er gavepengene en, der kan fortsætte med at give.

Men du skal give det korrekt, idet du husker alt fra etikette til skatteimplikationer.

Uanset om du giver penge til ferie, fødselsdage eller eksamen, er der en vejledning til den bedste måde at give de grønne ting på.

Bestem hvad du vil udføre

Før du giver en pengepung, er det vigtigt at forstå, hvorfor du gør det. Søger du at finansiere et fremtidigt mål som college eller pension? Vil du lære et barn at investere i aktier eller fonde? Er dit mål at se glæden på dit barns ansigt, når han indser, at han har egne penge til at bestemme, hvordan man skal bruge? Eller er du lige ved et fuldstændigt tab for, hvad du skal købe dit barn?

Alt er fint, men de skal håndteres på forskellige måder, forklarer Susan Beacham, grundlægger af Money Savvy Generation og medforfatter af "OMG: Den officielle Money Guide for College Students. "Den ene store advarsel:" Hvis du vil give penge som en gave, skal du sørge for at det er en gave og ikke har strammer, "siger hun. Og hvis du beslutter at vedhæfte nogle strenge?

Forstå Betydningen af ​​Kontanter … til Modtageren

Her er en god måde at skuffe på en 7-årig -hvide barnebarn i julen: Sæt en tjek i hendes strømning. "Hvis du forventer et super svar fra det barn, vil du ikke få det," siger Beacham. Til et barn er en check ikke penge Det kan bruges - det er et abstrakt koncept.

Kontanter er bedre, men selv det skal være i en form, som modtageren kan forstå. "En hundrede dollarregning er den samme størrelse som en tyve er den samme størrelse som en ti, "siger hun." Nogle børn får det. De fleste børn gør det ikke. "Og selv de børn, der forstår, ved også, at ingen vil lade dem hænge på et hundrede dollarregning - det er bare for stort. Så hvis du vil holde en gave i kontanter, bryde den ned i stykker, som et barn rent faktisk kan handle med, så de lærer at håndtere penge. For småbørn skal du overveje en rulle af kvartaler (forudsat selvfølgelig at de ikke er så unge, at kvartaler frembyder en kvælningsfare!). For præ-teenagere og teenagere, giv regninger med et brev, der forklarer hvorfor. Beachem foreslår noget som dette:

"Hvad vi giver dig denne ferie er kontanter. Vi ønsker, at du får noget for dig selv, som du virkelig vil have. Det er okay for dig at købe noget, du har brug for som et nyt par gymsko.Men hvis du vil sætte den i retning af din nye cykel, ville vi virkelig elske det. ”

På den måde vedhæfter du ikke strengene, men du giver nogle præciseringer og forslag.

Sæt gaveforventninger meget omhyggeligt

Eksperter anbefaler, at du er meget klar og forsigtig med dine hensigter, når du begynder et gaveemne, især hvis du giver store summer til ældre eller voksne børn.

Modtagere meget hurtigt kommer til begge forventninger og (i nogle tilfælde afhænge af disse gaver, budgettering dem ind for college udgifter, hjem renoveringer, årlige ferier og meget mere. Hvis din hensigt er at gave én gang eller kun at gøre det sporadisk , lad dine børn vide, hvad planen er.

Forstå skattepåvirkningerne

Skattereglerne for gaveegning er meget ligetil. Du må give op til $ 14, 000 til enhver person hvert år, din ægtefælle kan gøre det samme, hvilket giver mulighed for en fælles gave på $ 28.000. Hvis du vil give mere end det, kan du dyppe ind i $ 5 millioner plus du må give væk i løbet af din levetid eller ihjel (den såkaldte Unified Credit). Men det vil udløse behovet for at indgive en gaveafkast. (Disse skatter er på plads, fordi den rige brug giver til at flytte penge ud af deres ejendom før døden , så det ikke vil blive genstand for ejendomsskat.)

Du skal også vide om barneskatten, især hvis du er plan for at gøre gaven til en investeringslektion. Denne IRS-bestemmelse blev oprettet for at forhindre velhavende forældre i høje skattebeslag at forsøge at låne penge i navne (og frihedsregnskaber) for deres mindre velbehagelige børn, som tilfældigvis er i lavere skattebeslag. Den første $ 1, 000 af uaflønnet indkomst (kapitalgevinster, renter, udbytte osv.) På et barns konto er skattefri de næste tusind beskattes til barnets skatteprocent; og alt andet end $ 2, 000 i uaflønnet indkomst beskattes på moders sats. Så hvis du planlægger at investere den pengegave, forstå, at der kunne være skattemæssige konsekvenser, hvis investeringen pander ud.

Gave i dag til i morgen

En af måderne, som en gave af penge er særlig værdifuld, er, at den kan finansiere fremtidige drømme fra college til pensionering, forklarer Chris Chen, Wealth Strategist at Insight Financial Strategists. Men du skal sætte det på arbejde. Hvis dit barn arbejder, kan du bidrage til en Roth IRA på hans eller hendes vegne i et beløb svarende til deres indkomst (op til det årlige loft på $ 5, 500). Gaverne tæller som en del af $ 14.000, du har lov til at give dem.

Når du laver et bidrag fra Roth, skal du sætte dig ned med dit barn og tale om, hvordan du investerer pengene for at få det til at vokse fremover (eller bare gave det sammen med en personlig finansbog). Du kan også sætte midler i en konto på en robo-mægling som Wealthfront eller Betterment, så giv dine børn adgangskoden, så de kan logge ind og følge deres fremskridt. Hvis gave er til college, er der en skat bestemmelse (ofte brugt af generøse bedsteforældre), der tillader fem år med $ 14.000 gaver til at blive foretaget på en gang til en 529 college opsparingskonto.Det giver pengene mere tid til sammensætning.

Hold dig ikke fast på spørgsmålet om "hensigtsmæssighed"

Endelig er der absolut ingen tvivl om, at pengegaven kommer med bagage. Beachem antyder, at du ikke får hængt på det. "Overdink det ikke," råder hun. Hvis det føles godt at give det, vil det føles godt at få det.

Med Hayden Field