Investeringsvilkår du bør vide

En af de hårdeste dele af at begynde din rejse som investor, støder på vilkår, som du ikke forstår. Det kan virke overvældende i begyndelsen, men som noget, når du kommer på hænge af det, indser du, at der ikke var nogen grund til at blive skræmt. Som et resultat vil jeg afsætte noget tid til at introducere dig til femten investeringsbetingelser, som du måske støder på, og giver en kort definition af hver samt et link til nogle af mine artikler, hvor du kan læse mere om det pågældende emne.

Jeg håber, at du vil gå væk med en større forståelse af terminologien, så du føler dig mere sikker på at undersøge potentielle investeringer.

Investeringsvilkår, der beskæftiger sig med typer af investeringer

Fælles lager - En andel af den fælles aktie repræsenterer ejerskab i et juridisk dannet selskab. For de fleste virksomheder er der en enkelt aktieklasse, der repræsenterer hele det fælles equity-ejerskab. Nogle virksomheder har dog flere klasser af aktier, herunder to klasser af aktier. Ofte vil en klasse af bestanden have flere stemmerettigheder end en anden klasse af bestanden. Ejere af stamaktier er berettiget til deres forholdsmæssige andel af en virksomheds indtjening, hvis nogen, hvoraf nogle kan fordeles som kontant udbytte. De bedste af de bedste lagre betegnes sædvanligvis som blue chip-bestande.

Foretrukken lager - Foretrukken lager er en slags hybrid sikkerhed, der, mens teknisk egenkapital opfører sig noget som almindeligt lager og noget som en obligation.

Almindeligvis udleveres almindelig vaniljeforetrukne aktier til parværdi, siger $ 1 000 pr. Aktie og har en fast kupon, siger 5%. Ejeren vil modtage $ 50 pr. År, indtil det foretrukne lager er indløst, hvis det gør det meget følsomt for renten. Jeg har skrevet en artikel, der forklarer, hvordan du beregner den indre værdi af foretrukne aktier, hvis du er interesseret i denne type sikkerhed.

Der findes også forskellige typer foretrukne lager, såsom konvertible foretrukne lager.

Obligationer - En obligation repræsenterer penge udlånt til obligationsudstederen. Normalt lover obligationsudstederen at tilbagebetale hele det primære lånebeløb på en fremtidig dag, kendt som forfaldstidspunktet, og betale renteindtægter i mellemtiden baseret på en kuponrente. Der er mange typer obligationer, herunder statsobligationer udstedt af regeringer, såsom statsobligationer, skattefrie kommunale obligationer, virksomhedsobligationer og opsparingsobligationer som Series EE-besparelsesobligationen og serie I-besparelsesobligationen. Der er investment grade obligationer, den højeste er AAA rated obligationer, og i den modsatte ende af spektret, junk obligationer. Hvis du ikke ønsker at købe obligationer individuelt, kan du investere i obligationsfonde.

Fast ejendom - Fast ejendom er materielle ejendomme, såsom jord eller bygninger, som ejeren kan bruge eller tillade andre at bruge i bytte for en betaling, der betegnes som leje.

Investeringsvilkår, der beskæftiger sig med typer af investeringsstrukturer

Gensidige fonde - En fælles fond er en samlet portefølje. Investorer køber aktier eller enheder i en trust, og pengene investeres af en professionel porteføljeforvalter. Fonden selv besidder de enkelte aktier, for så vidt angår aktiefonde eller obligationer for obligationer, med investorerne i fonden, der modtager en årsrapport hvert år med angivelse af de ejede investeringer, indtægtsgenerering, kapitalgevinster, både realiseret og urealiseret og mere.

Hvis du er interesseret i at forstå mekanikken til, hvordan man er sammen, læs Hvordan en gensidig fond er struktureret . Gensidige fonde handler ikke hele dagen for at undgå, at folk kan drage fordel af den underliggende ændring i indre værdi. I stedet købes og sælges ordrer samlet i løbet af dagen, og når markederne er lukket, henrettet ud fra den endelige beregnede værdi for den pågældende handelsdag.

Udvekslede handlede fonde - Også kendt som ETF'er, børshandlede fonde er fonde, der handler hele dagen på børser, som om de var aktier. Det betyder, at du faktisk kan betale mere eller mindre end værdien af ​​de underliggende beholdninger i fonden. I nogle tilfælde kan ETF'er have visse skattefordele, men de fleste af deres fordele i forhold til traditionelle fonde er i vid udstrækning en triumf af markedsføring over substans.

Hvis du vil bruge dem i din portefølje, er det fint. Hvis du foretrækker traditionelt strukturerede fonde i din portefølje, er det fint.

Indeksfonde - En indeksfond er ikke en særskilt eller særlig type fond. Det er snarere en almindelig investeringsfond, der undertiden handler som en ETF, der gør det muligt for designeren af ​​et indeks effektivt at styre fonden ved at kontrollere den metode, som fondens porteføljeforvalter bruger til at købe eller sælge investeringer. For eksempel er en S & P 500 indeksfond ikke rent faktisk passiv. Det er meget passivt. Reglerne for hvilke bestande bliver inkluderet i porteføljen - og det er det, der virkelig betyder noget som investor i indeksfonden, køber stadig enkeltbeholdninger gennem en mekanisme, der skjuler dem fra almindelig syn, medmindre du graver ned i bedrifterne - bestemmes af et udvalg på Standard og Poor's. I løbet af de seneste 13 + år har de roligt ændret metoden på en måde, at dagens S & P 500 efter min mening er påvist underordnet S & P 500 fra fortiden og vil med sikkerhed resultere i ikke kun lavere afkast end det ville have genereret men berige velhavende insidere på bekostning af mor og pop investorer. (Jeg har henvist til dette som S & P 500's beskidte lille hemmelighed, som opsummerer, hvordan jeg føler om det.) Indeksfonde tilbyder normalt meget lavere omkostninger end ikke indeksfonde, fordi det piggybacks på andre investors beslutninger, hvilket gør Det er af de bedste valg for mindre investorer, især inden for skattehytter, såvel som andre investorer under visse begrænsede omstændigheder. Et andet kendt indeks er Dow Jones Industrial Average.

- En hedgefond er en privat enhed, i gamle dage oftest et begrænset partnerskab, men mere almindeligt et aktieselskab, da sidstnævnte har udviklet sig til at blive de facto-standarden på grund af sin overlegen fleksibilitet, at investerer penge fra sine begrænsede partnere eller medlemmer i overensstemmelse med en bestemt stil eller strategi. Sikringsfonden opkræver ofte et fladt 2% årligt gebyr plus 20% af overskuddet over en forhindringsrate med nogle andre ændringer for at beskytte investorerne. På grund af offentlige bestemmelser, der er beregnet til at beskytte de uerfarne, kan investeringer i hedgefonde være vanskelige for de fleste almindelige investorer. Trust Funds

- Tillidsmidler er en særlig type enhed i retssystemet, der giver enorme fordele beskyttelsesfordele og nogle gange skattefordele, hvis det er intelligent struktureret. Tillidsmidler kan indeholde næsten ethvert aktiv, der kan forestilles fra aktier, obligationer og fast ejendom til fonde, hedgefonde, kunst og produktive bedrifter. Ulempen er, at tillidsfondenes skattesatser komprimeres på indkomst, der ikke fordeles til modtageren som en måde at forhindre enorme akkumuleringer af kapital, der fører til et andet aristokrati. Det betyder meget større bid fra de føderale, statslige og lokale myndigheder uden nogen form for begrænsning fra forsigtig planlægning. REITs

- Nogle investorer foretrækker at købe fast ejendom gennem ejendomsinstitutter eller REIT'er, som handler som om de var aktier og har særlig skattebehandling. Der er alle forskellige typer REIT'er med speciale i alle forskellige typer fast ejendom. For eksempel, hvis du ville investere i hotelegenskaber, kan du overveje at investere i et hotel REIT. Master Limited Partnerships

- MLP'er, som de ofte er kendt, er begrænset partnerskaber, der handler på samme måde som aktier. På grund af den unikke skattebehandling og de komplekse regler omkring dem, bør investorer, der ikke ved hvad de gør, generelt undgå at investere i MLP'er, især i pensionsregnskaber, hvor skattekonsekvenserne kan være ubehagelige, hvis det ikke styres mesterligt. Investeringsvilkår Håndtering af porteføljestyring

Asset Allocation

- Assetallokering er en tilgang til styring af kapital, der indebærer indstilling af parametre for forskellige aktivklasser som aktier (ejerskab eller aktier), renter (obligationer) , fast ejendom, kontanter eller varer (guld, sølv osv.). Det antages generelt, at kendsgerning for, at aktivklasser normalt har forskellige karakteristika og adfærdsmønstre, at få den rette blanding til en bestemt investors situation, kan øge sandsynligheden for et vellykket resultat i overensstemmelse med investorens mål og risikotolerance. For eksempel spiller aktier og obligationer en anden rolle i en investors portefølje ud over de afkast, de måtte generere. Investeringsmandat

- Et investeringsmandat er et sæt retningslinjer, regler og mål, som bruges til at styre en bestemt portefølje eller pulje af kapital. Et kapitalbevaringsinvesteringsmandat er for eksempel beregnet til en portefølje, der ikke kan risikere meningsfuld volatilitet, selvom det betyder at acceptere lavere afkast. Forvaringskonto

- En depotkonto er en konto, som en institutionel depotbank driver på vegne af en investor for at holde investorens værdipapirbeholdning. Depotbanken registrerer pengestrømme fra renter og udbytte, indsender instrukser på investorens vegne til fuldmægtige afstemning eller selskabsarrangementer, afleverer spin-offs og sørger for at aktierne kommer op på depotkontoen. Forvaltningsregnskaber vurderes depotgebyrer, men nogle investorer indser ikke, at de betaler dem, fordi mæglere tilbyder frihedsberøvende tjenester gratis eller reducerede priser i mange tilfælde, hvis investor har en mindste konto størrelse eller placerer et vist antal aktiehandler hvert år med henvisning til deres frihedsydelser som en mæglerkonto. Asset Management Company

- Et kapitalforvaltningsselskab er en virksomhed, der rent faktisk investerer kapital på vegne af kunder, aktionærer eller partnere. Kapitalforvaltningsvirksomheden inde i Vanguard er den, der køber og sælger de underliggende beholdninger af sine fonde og ETF'er. Kapitalforvaltningen på J. P Morgons private kundeafdeling er opbygning af porteføljer for enkeltpersoner og institutioner. Jeg er administrerende direktør for Kennon-Green & Co., der åbner sine døre i slutningen af ​​2016 som et kapitalforvaltningsfirma for velhavende og høje netværdipersoner, familier og institutioner med mindst $ 500.000 i investerbare aktiver, der ønsker at sætte deres rigdom på arbejde sammen med min families hovedstad. Registreret Investeringsrådgiver

- En RIA er en virksomhed, der er engageret til kompensation for at yde rådgivning, fremsætte henstillinger, udstede rapporter eller indlevere analyser af værdipapirer, enten direkte eller gennem publikationer. RIA'er kan omfatte kapitalforvaltningsselskaber, investeringsrådgivende virksomheder, finansielle planlægningsfirmaer og en lang række andre investeringsbranchemodeller. Det særlige ved RIA er, at de er bundet af en fiduciary pligt til at sætte klientens behov over deres egen snarere end den lavere standard, der gælder for afgiftspligtige mæglerkonti. Registrerede investeringsrådgiverafgifter skal være "rimelige" og varierer fra firma til firma. Fiduciary Duty

- I det amerikanske retssystem er en fiduciary pligt den højeste skyldige skyld til en anden person. Det kræver, at fiduciæren sætter princippets interesse (ofte kunden) over sig selv. Dette indebærer at udlevere interessekonflikter. UTMA

- Dette er en konto, der er arrangeret under Uniform Transfers to Minors Act fra en bestemt stat. Det giver en voksen mulighed for at købe ejendomme med titlen i hans eller hendes navn til fordel for det mindreårige barn, indtil det mindreårige når en bestemt alder i UTMA-dokumentationen med 21 år som den maksimale tilladte alder i de fleste stater. Voksen med ejendommens titel er kendt som depositar og skylder en fiduciary pligt til barnet. Der har været tilfælde af forældre, der gav deres børn lager, kun for at vende om og bruge det lager til den nødvendige lægehjælp til barnet, som senere trækkes til retten for effektiv forgiftning.Hvis barnet bliver voksen og "tvinger en bogføring", skal du kunne producere alle pengestrømme, enhver erklæring eller ellers du kunne være på krogen for ikke kun de manglende penge, men den forøgede værdi af hvad pengene skal er vokset til, hvis det var blevet alene i porteføljen. Aktiemægler

- En børsmægler er en institution eller individ, som eller som udfører køb eller salg ordrer på vegne af en kunde. Mæglere afregner handler - sørger for, at kontanter kommer til den rigtige part, og sikkerheden kommer til den rigtige part inden for en bestemt frist - mod deres kundens depotkonto. Der er mange forskellige typer af handler, du kan sende til din børsmægler, men vær forsigtig med at blive over-reliant på dem. En stop-loss handel, som en illustration, vil ikke altid beskytte din portefølje. Derudover er det nogle gange muligt at købe aktier uden en mægler gennem programmer som DRIPs. Aktiehandler

- Der er mindst tolv forskellige typer aktiehandler, du kan placere hos en mægler, for at købe eller sælge ejerskab i virksomheder, herunder markedsordrer, begrænsningsordrer og stopordrer ordrer. Sælger kort

- Også kendt som short selling, når en investor eller spekulant låner aktier i aktier eller et andet aktiv, som han eller hun ikke ejer, sælger den, lommer pengene med løftet om at erstatte ejendommen en dag, og håber aktivet falder i pris, så det kan tilbagekøbes til en lavere pris, forskellen bliver overskuddet. Udført fejlagtigt kan det konkurs dig. En fattig fyr havde 37.000 dollars i hans mæglerkonto og havde i løbet af få timer ikke kun mistet hele beløbet, men opdagede at han var i gæld til sit mæglerfirma med 106, 445. 56. Margin

- Mæglere vil ofte låne kunder penge mod værdien af ​​visse aktier, obligationer og andre værdipapirer på deres varetægtsregnskab, hvis kunden accepterer at løfte hele kontosaldoen som sikkerhedsstillelse og yde en personlig garanti. Når du åbner en mæglerkonto, skal du angive, om du vil have en kontantkonto eller en margenkonto. Jeg tror, ​​at næsten alle investorer skal bruge kontokonti til dels på grund af, hvad der synes at være en stigende risiko fra reguleringsarbitrage i form af rehypothecation. Hvis du låne på margen, kan mægleren på ethvert tidspunkt udstede et margenopkald af en eller anden grund, der kræver at du betaler noget eller hele din saldo. Det har endda ret til at sælge dine investeringer og udløse potentielt brække kapitalgevinster, hvis du har værdsat positioner uden at give dig avanceret advarsel eller mulighed for at deponere yderligere kontanter eller værdipapirer. Investeringsvilkår relateret til typer af pensionskonti

Roth IRA

- En Roth IRA - IRA står for individuel pensionskonto - er en særlig type kontobetegnelse lagt på en forvaringskonto, der giver nogle fantastiske skattefordele , samtidig med at du begrænser det beløb, du kan bidrage til det, og de typer investeringer, du kan holde inde i, medmindre du vil have nogle ret drakoniske konsekvenser.Penge bidraget til en Roth IRA kommer fra efter skat dollars, hvilket betyder, at du ikke får skattefradrag for det, men så længe du følger reglerne under det nuværende system, vil du aldrig betale en penny i skatter på nogen af det overskud, du genererede af de investeringer, der blev afholdt inden for Roth IRA, og heller ikke når du gik for at trække disse overskud tilbage til resten af ​​dit liv. Du kan købe aktier, obligationer, fast ejendom, indskudsbeviser og nogle andre aktivtyper inden for en Roth IRA. Traditionel IRA

- En traditionel IRA er den tidligste type af IRA. Investorer kan bidrage med penge til det, hvis de kvalificerer sig ud fra indkomstbegrænsningerne og betaler ingen skat på visse typer af investeringsgevinster, der holdes inden for kontoen, indtil de trækker det tilbage på 59. 5 år eller er tvunget til at være 70. 5 år gamle. 401 (k)

- En særlig type pensionsplan, der tilbydes af arbejdsgiverne til deres ansatte, giver 401 (k) normalt investorer mulighed for at sætte deres penge til arbejde i fonde eller stabile værdifonde. Som en traditionel IRA får investoren normalt et skattefradrag på det tidspunkt, hvor kontoen er finansieret, der er årlige grænser (omend meget højere end dem på traditionel IRA eller Roth IRA), arbejdsgivere matcher ofte bidrag (fx 50% match på de første 6%), og der er ingen skyldige skyldige, før du begynder at trække pengene tilbage (tidligst 59 år, men de nødvendige udlodninger begynder ved 70. 5 år). Begrebet 401 (k) henviser til den del af skatkoden, der oprettede den. I de senere år har der været en stigning i såkaldt selvstyrede 401 (k) s, der giver investoren mulighed for at købe individuelle aktier og obligationer på kontoen. 403 (b)

- En pensionsplan, der ligner en 401 (k), der kun tilbydes i nonprofit-sektoren. Rollover IRA

- Når en medarbejder forlader hans eller hendes arbejdsgiver, kan han eller hun vælge at omdanne 401 (k) saldoen og lade den deponere i en Rollover IRA, som ellers opfører sig næsten nøjagtigt som en traditionel IRA. SIMPLE IRA

- En type IRA for små virksomhedsejere med færre end 100 ansatte, der ønsker at tilbyde en slags pension til deres ansatte, men ikke ønsker at håndtere kompleksiteten, der kommer fra en 401 k). SEP-IRA

- Kort for Simplified Employee Pension Individual Retirement Account, kan en SEP-IRA bruges af selvstændige og småfirmaer under visse omstændigheder, så de kan afsætte betydeligt flere penge, end de ellers ville have været i stand til at investere på grund af meget højere bidragsgrænser beregnet som en procentdel af indkomsten. Investeringsvilkår relateret til selskaber

Bestyrelse

- Selskabets bestyrelse vælges af aktionærerne for at holde øje med deres interesser, ansætte og aflyse administrerende direktør, fastsætte den officielle udbytteudbetalingspolitik og overveje anbefale eller stemme imod foreslåede fusioner. Enterprise Value

- Virksomhedens værdi refererer til de samlede omkostninger ved erhvervelse af hele selskabets aktier og gæld. Markedsværdiansættelse

- Markedsværdi henviser til værdien af ​​alle udestående aktier på en virksomheds aktie, hvis du kunne købe dem til aktuel aktiekurs. Resultatopgørelse

- En resultatopgørelse viser en virksomheds indtægter, omkostninger, skatter og nettoresultat. Balance

- En balance viser virksomhedens aktiver, passiver og egenkapital. Formular 10-K

- Et årsoplysningsdokument, som visse virksomheder skal arkivere med SEC, indeholder omfattende oplysninger om en virksomhed, herunder økonomi, forretningsmodel og meget mere. Andre investeringsvilkår, som du måske vil vide

Fondsbørs

- En børs er en institution, organisation eller sammenslutning, der er vært for et marked for købere og sælgere af aktier, der kommer sammen i visse åbningstider og handler med hinanden. Den vigtigste børs i verden er New York Stock Exchange eller NYSE. Virksomheder, der ønsker deres aktier noteret på "The Big Board", som NYSE undertiden kaldes, skal opfylde strenge kriterier. Hvis virksomheden ikke fortsætter med at opfylde disse krav, bliver den efterfølgende bortvist. Pris-til-indtjeningsforhold

- Også kendt som p / e-forholdet, fortæller du hvor mange år det ville kræve, at et selskab tilbagebetaler sin købspris pr. Aktie fra efter skat alene ved nuværende overskud uden vækst. Med andre ord fortæller p / e-forholdet, hvor mange penge du betaler for 1 USD af virksomhedens indtjening. Hvis et selskab rapporterer et overskud på $ 2 pr. Aktie, og aktierne sælger for $ 20 pr. Aktie, er P / E-forholdet 10, fordi du betaler ti gange indtjening ($ 20 pr. Aktie divideret med $ 2 pr. Aktie indtjening = 10 P / E.) Det kan omvendt beregnes noget, der kaldes indtjeningsudbyttet. PEG-forhold

- En ændret form for p / e-forholdet, der betyder vækst i metrinet for at vise, at et selskab vokser med 15% om året og handler med 20x indtjening, kan være billigere end en virksomhed, der handler med 8x indtjening og krympes med 10% om året. Udbyttejusteret PEG-forhold

- En ændret form PEG-forholdet, hvilke faktorer fordeler sig i metrikken for at tage højde for det faktum, at nogle gange langsommere vækst er resultatet af et selskab, der udbetaler betydelige dele af indtjeningen i form af kontant udbytte, hvilket bidrager til det samlede afkast. Udbytteudbytte

- Det nuværende udbytte af en fælles aktiebeholdning med den nuværende udbyttesats. Hvis en aktie handler på $ 100 pr. Aktie og udbetaler $ 5 i årligt udbytte, vil udbytteudbyttet være 5%. Volatilitet

- Volatilitet refererer til, i hvilken grad en handlet sikkerhed svinger i pris. Derivat

- Et derivat er et aktiv, der henter dets værdi fra en anden kilde. Oplev flere investeringsbetingelser

Der er selvfølgelig mange flere investeringsvilkår, du kan opdage for at hjælpe dig med at vokse i din rejse til økonomisk uafhængighed. Jeg har skrevet mere end 1.000 artikler på webstedet for at hjælpe dig med at lære at styre dine penge, læse regnskaber, beregne økonomiske forhold og meget mere. Udnyt dem. Du vil måske også gerne tjekke min personlige blog, hvor jeg taler om langt mere avancerede begreber.