Hvad er Insurance Services Office (ISO)?

Forsikringsvirksomhedskontoret eller ISO for kort giver statistisk information og rådgivning til forsikringsselskaber. ISO fokuserer på ejendom / ulykkesforsikring, herunder både personlige og kommercielle linjer. Dens kunder omfatter forsikringsselskaber, aktuarer, agenter og mæglere og offentlige enheder, såsom brand- og bygningskodeafdelinger.

Historie

ISO har udviklet sig væsentligt siden starten.

ISO blev oprettet i 1971, da flere kreditvurderingsbureauer konsoliderede og dannede en almennyttig sammenslutning af forsikringsselskaber. I 1993 havde ISO reorganiseret som et uafhængigt selskab for profit. I 2008 oprettede det et nyt firma kaldet Verisk. ISO blev offentlig det følgende år og blev et 100% ejet datterselskab af Verisk. Som et datterselskab af et offentligt selskab kontrolleres ISO ikke længere af forsikringsselskaber.

Behov for ISO

Forsikringsselskaber udvikler satser baseret på fremskrivninger af fremtidige tab. De får data om tidligere tab og bruger derefter sandsynligheder for at forudsige, om fremtidige tab vil være højere, lavere eller det samme som tidligere indtruffet. Tab bliver mere forudsigelige, da mængden af ​​data stiger. Det vil sige, forsikringsselskaberne kan forudsige fremtidige tab mere præcist, når de har en stor mængde tabsdata til at arbejde med.

Selv om nogle forsikringsselskaber måske kan forudsige tab præcist ved at bruge deres egne tabsdata, kan de fleste ikke.

Et flertal af forsikringsselskaberne er forholdsvis små. De kan ikke generere nok data alene til at foretage nøjagtige forudsigelser om fremtidige krav. Således er mange forsikringsselskaber afhængige af ISO for data.

Datadeling

ISO indsamler tabsdata fra forsikringsselskaberne, der køber sine produkter og tjenester. Disse forsikringsselskaber hedder ISO abonnenter .

Hvert år præsenterer abonnenter deres præmier, tab og omkostninger til ISO. Forsikringsselskaberne kategoriserer dataene efter forretningsområde (type dækning). For eksempel kan et forsikringsselskab give separate data for kommerciel ejendomsret, auto fysisk skade og generel ansvar.

ISO behandler alle de data, den indsamler, og sælger den derefter tilbage til forsikringsselskaberne. Forsikringsselskaberne bruger disse data til at vurdere rentabiliteten af ​​hver type forsikring. De søger også efter tabtendenser. Tab kan være stigende for nogle former for forsikring og faldende for andre.

Tabsomkostninger

Tidligere anvendte ISO de præmie- og tabsdata, som den indsamlede fra forsikringsselskaberne for at offentliggøre satser. ISOs abonnenter brugte disse satser til at beregne præmier. I dag offentliggør ISO for det meste tabsomkostninger i stedet for satser. Forsikringsselskaberne bestemmer deres egne satser ved at bruge tabsomkostningerne som udgangspunkt. Et forsikringsselskab kan beregne en sats ved at begynde med tabsomkostningerne og tilføje afgifter for administrationsudgifter, skatter og overskud.

Politiske formuleringer

En vigtig tjeneste ISO giver forsikringsselskaber politisk skrivning. Oprettelse af nye politiske former er en dyr og tidskrævende opgave. Forsikringsselskaber kan undgå denne opgave ved at bruge præ-trykte ISO-formularer. De kan også undgå nogle af de risici, der er forbundet med politisk skrivning.

Politikker udarbejdet af forsikringsselskaber kan fortolkes forskelligt af domstolene end forsikringsselskaberne har til hensigt. ISO-formularer har generelt færre risici, da mange af policysproget allerede er blevet analyseret af domstolene.

Mange af ISOs politikformer anvendes som industristandard. Disse former tjener som benchmarks til analyse og sammenligning af politikker udviklet af individuelle forsikringsselskaber. For eksempel er ISO Commercial General Liability Coverage Form industristandarden for dækkende generelle dækning. Nogle forsikringsselskaber har udviklet politiske formularer, der er bredere end ISO-formularen. I markedsføringsmaterialer fremhæver disse forsikringsselskaber ofte områder, hvor deres form er bredere end ISO-standardformularen.

Nogle forsikringsselskaber udsteder forsikringer med ISO-formularer og påtegninger "som det er" (uden ændringer).

Andre forsikringsselskaber bruger ISO-sprog som udgangspunkt for at udvikle deres egne politiske former. Mange former og påtegninger findes på markedet indeholder en kombination af standard ISO sprog og forsikringsselskabers proprietære formulering.

Rating and Underwriting Rules

Et vigtigt produkt ISO giver forsikringsselskaber er Commercial Lines Manual. Denne publikation beskriver regler og instruktioner for attestering og vurdering af de dækninger, der leveres af ISO-politikformularer. Den indeholder separate sektioner for kommerciel auto, generel ansvar og erhvervsejendomsforsikring.

Commercial Lines Manual anvendes af både forsikringsgarantier og forsikringsagenter og mæglere. Det forklarer, hvordan de forskellige ISO-former skal anvendes. For eksempel beskriver Commercial Auto-sektionen hvilke typer køretøjer der kan være omfattet af en forretningsautomatikpolitik. Håndbogen indeholder klassificeringstabeller, ratingregler, områdebeskrivelser og instruktioner til beregning af præmier. Det angiver også, hvornår specifikke påtegninger skal knyttes til en politik for at tilføje, fjerne eller ændre dækning.

Øvrige Tjenester

ISO tilbyder mange tjenester udover dem, der er beskrevet ovenfor. Her er eksempler.

• Financial Reporting ISO giver produkter, som forsikringsselskaber kan bruge til at indgive deres årlige finansielle rapporter til statsforsikringsregulatorer.
• Arbejdsgodtgørelsesrapportering ISO tilbyder værktøjer, der letter processen med indgivelse af satser, regler og blanketter til statens kompensationsmyndigheder.
• Ejendomsinspektioner ISO udfører fysiske inspektioner af bygninger, der er genstand for en specifik vurdering.
• Svindelopdagelse ISO indsamler kravdata fra mange forsikringsselskaber og gemmer det i en central database. ISO-abonnenter kan bruge databasen til at opdage forsikringssvindel, der forekommer i hele branchen.