Anden Mortgage Definition og Hvordan man får en

Spørgsmål: Hvordan kvalificerer vi os til et andet pant?

En læser spørger: "Min kone og jeg tænkte oprindeligt at købe et større hjem. Min svigerinde foreslog, at vi fik et andet pant og tilføjer en anden sal til vores eksisterende hjem. Men jeg har hørte banker ikke gøre andet realkreditlån mere. Hvordan får vi et andet realkreditlån? Hvad betyder det at få et andet realkreditlån? "

Svar: Før alle boonerne i slutningen af ​​1990'erne og begyndelsen af ​​2000'erne kunne næsten alle få et andet pant.

Mange homebuyers har opnået andet realkreditlån for at hjælpe dem med at købe boliger. Typisk var disse piggyback-lån bestående af et 80 pct. Første pant og en 20 pct. Andet pant.

Disse lån er få og langt mellem i dag. Men det betyder ikke, at et boligejer ikke kan få et andet pant. Men de fleste långivere ønsker at se, at dit hjem har egenkapital, før de overvejer at godkende dig til et andet pant. Før boligmarkedet nedbrud i 2008, kunne en låntager få et andet pant op til 100 procent af boligens markedsværdi, og nogle gange for mere end det. I dag ønsker banker materiel sikkerhed, støttet af solid equity, for sådanne lån.

Hvad er et andet realkreditlån?

Et andet pant er junior i position til et eksisterende første pant. I stedet for at refinansiere et første pant ved at erstatte det med et højere pant, kan en låntager foretrække at tage et mindre andet pant.

Bemærk, at et andet realkreditlån også kunne være et større realkreditlån end et eksisterende første realkreditlån.

Der er ikke krav om, at det er mindre. Mange forbrugere baserer størrelsen af ​​deres andet pant på rentesats og betalingsbeløb. Et mindre realkreditlån betyder lavere lukningsomkostninger.

For at tydeliggøre, lad os se på et eksempel andet pant.

Sig dit hjem er værd $ 200, 000. Du skylder $ 120, 000 på dit første pant.

En bank kan bruge reglen på 80 procent til at finansiere 80 procent af $ 200, 000 eller $ 160 000, hvis dine kreditscorer er gode nok.

Efter at have trukket dit første realkreditlån på $ 120.000, kan du muligvis låne $ 40.000 på et andet realkreditlån. Det andet realkreditlån registreres derefter i de offentlige registre og bliver en lien mod dit hjem.

Årsager til at få et andet realkreditlån

Rentesatserne og afdragsplanen kan være mere fordelagtige på et andet pant, end at refinansiere din eksisterende første pant i et større lån. For eksempel, hvis din $ 120, 000 realkreditlån skal betales med 6,5 procent rente, kan et andet realkreditlån være til rådighed til en lavere sats, måske 5 procent eller mindre, afhængigt af markedsudsving.

Desuden kan omkostningerne ved at opnå et lån på $ 40.000 være meget små sammenlignet med omkostningerne for at få et $ 160.000 lån. Nogle andet realkreditlån koster ikke låntageren nogen forudgående penge - der kan ikke være nogen lukkekostnader.

Hvad kan du gøre med pengene fra et andet realkreditlån?

En långiver vil spørge, hvorfor du vil have et andet pant på din låneansøgning. Du tror måske, at det ikke er noget af långiverens forretning, men långiverne er ikke enige med dig. Her er årsager til, at en långiver kan overveje:

• Hjemlige forbedringer
• Boligforbedringer
• Uddannelse
• Nødmedicinsk
• Pålidelige investeringer
• Pleje af afhængige
• Gældskonsolidering, hvis det giver mening
• Transport
• Sikkerhedsstillelse

Långivere foretrækker ikke at udvide lån til afskrivningsaktiver. Spørg din långiver om særlige krav til at bruge provenuet før du ansøger om et andet pant.

På tidspunktet for skrivningen er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Californien.