Vejledningen til kickstarting af dit finansielle liv

Du er netop uddannet fra college og du begynder dit første job.

Du finder dig pludselig konfronteret med en lang række finansielle beslutninger, som du måske aldrig har haft brug for før.

Du skal blandt andet bestemme, hvor mange penge du skal bruge på dit bolig, hvor meget du skal sætte til side på din pensionskonto, og hvor aggressivt du skal begynde at tilbagebetale dine studielån.

Du kan også bygge dine personlige besparelser for første gang.

Dette kan være overvældende. Hvis du er ny på processen med at styre dine finanser, kan følgende vejledning hjælpe.

Vi går igennem alle disse overvejelser, en efter en, så du kan få et bedre håndtag på, hvordan du starter dit voksne økonomiske liv.

Få dine boligomkostninger under kontrol

De fleste amerikanere finder, at deres tre største udgifter er boliger, transport og mad.

At være utrolig forsigtig med, hvordan du bruger penge på disse tre områder, kan være det eneste største skridt til at holde dig på en solid økonomisk vej.

Den generelle tommelfingerregel er, at boliger ikke bør forbruge mere end en tredjedel af din indkomst. Med andre ord, hvis du tjener $ 3, 000 pr. Måned, skal du bruge ikke mere end $ 1.000 pr. Måned på dit bolig.

Selvfølgelig, jo lavere kan du få dette nummer, desto bedre. Vær ikke bange for at fortsætte med at leve med roommates i flere år efter college eksamen.

Ignorer det sociale pres, der siger, at du skal leve alene, fordi du har et eksamensbevis.

Jo længere du kan holde boligomkostningerne nede ved at bo hos værelseskammerater eller leje en lille studielejlighed, jo flere pladser har du inden for dit budget for at nå andre økonomiske mål. Du kan slippe af med dine studielån eller gøre alvorlige fremskridt i retning af at spare for en forskudsbetaling i stedet.

På en personlig note boede jeg hos værelseskammerater, indtil jeg var næsten 32. Du kan se på den sætning og tænke på denne tilståelse som trist. Du kan måske tænke på det som bevis for, at jeg ikke fik mit finansielle liv sammen indtil da.

Tværtimod, da jeg stoppede med at bo hos værelseskammerater, havde jeg samlet en betydelig investeringsportefølje værdiansat til flere hundrede tusind dollars. Jeg har kunnet gøre det i vid udstrækning ved at holde mine daglige udgifter så lave som muligt og investere forskellen.

Mens mine venner fik deres hår fremhævet, behandlede sig til pedicure og boede i rummelige toværelseslejligheder besluttede jeg at udskyde disse luksusværelser i et par ekstra år, så jeg kunne fokusere på at starte mine investeringer.

Denne historiens punkt er at illustrere, at de beslutninger, du træffer, når du er i dine tidlige tyverne, kan have en varig indvirkning på din livstids nettoværdi.

Vær ikke bange for at træffe beslutninger, der er lidt imod normen. Undgå at købe alle disse trappings, der er præcis det - ting, der holder dig fanget økonomisk.

Kør en ældre bil, bo i en mindre bolig, og opretholde en sparsom livsstil, mens du fokuserer på måder, du kan øge din indkomst og tjene mere.

Du kan derefter bruge dine tyverne til at sætte dig selv på en smart økonomisk vej. Din fremtidige selv vil takke dig.

Sammendrag fokuserer først på boligomkostninger først og omfavner muligheden for at leve med kammerater i et stykke tid. Når du er færdig med det, skal du gøre opmærksom på den næste store udgift: transport.

Brug mindre på transit

Er du heldig nok til at bo i et område, hvor man kommer på offentlig transport eller cykler og går, er en realistisk mulighed? Så gør alt for at leve en offentlig transitbaseret eller en fodgænger / cykelbaseret livsstil så længe du kan.

Husk at benzin ikke er din eneste bilrelaterede udgift. Hver måned, at du ejer en bil, betaler du også for forsikring, reparationer, vedligeholdelse og afskrivning af køretøjer.

Det sidste punkt, køretøjsafskrivninger, er det værste, da det ikke er en udgift, som folk føler.

Det er fordi det ikke er en bogstavlig regning, som du betaler. Men det gør det ikke noget mindre for en udgift. Køretøjsafskrivninger tørrer din nettoværdi væk, nogle gange i tusindvis af dollars om året.

Jo længere du kan komme uden at have en bil, jo bedre. Men hvis du skal købe en bil, skal du gøre alt for at betale kontant for en gammel beaterbil.

Den første bil jeg nogensinde har købt var $ 400. Det er ikke en fejl; mange mennesker antager, at jeg mangler et nul. Jeg kørte bilen i et år og en halv og senere opgraderet til et køretøj, der kostede $ 3, 000. Jeg betalte for begge dem i kontanter.

Køb en billig brugt bil, ideelt med kontanter, vil sænke dit økonomiske stress, forbedre din likviditet og give dig flere muligheder.

Skære omkostningerne ved mad

Endelig er den tredje største udgift, som de fleste mennesker beskæftiger sig med, fødevareomkostninger. Især unge kan betale mange penge for tilberedte fødevarer, herunder restaurantmåltider, levering og tage ud. Jo mere du kan undgå eller reducere disse omkostninger, desto bedre.

Jeg anbefaler ikke at blive en gourmet kok, medmindre det er din hobby, og du har tid til at forkæle det. Bliv ikke fanget i den livsstil, der har lyst til at lave madblade og hjemmesider fremme. Du behøver kun at lære to eller tre meget grundlæggende sunde retter og tilberede dem gentagne gange. For eksempel kan du lære en mexicansk skål, en lav-carb italiensk skål og en thailandsk skål.

Kogning bare de tre middage, der spiser hver to gange om ugen, giver dig en god mængde af sort. Det vil også reducere stressniveauet og øge effektiviteten. Du behøver ikke at bekymre sig om, hvad dagligvarer skal afhente eller hvor lang tid du vil bruge madlavning, fordi du har din rutine spikret ned. Faktisk kan du endda masse tilberede alt på en søndag, læg det i køleskabet eller fryseren og sprede det ud gennem hele ugen.

Generering af sideindkomst

Nu hvor du har adresseret de tre øverste udgiftskategorier, er det tid til at vende dit fokus i den anden retning. Du skal finde yderligere måder at øge din indkomst på.

Du arbejder højst sandsynligt på et job på entry level, hvilket betyder at du sandsynligvis ikke tjener meget. En af de bedste måder at øge din nettoværdi på, især i denne fase af spillet, er at søge efter indkomst muligheder i løbet af aftenen og weekenderne.

Kan du freelance eller konsultere inden for dit felt? Hvis du er involveret i marketing eller PR, eller hvis du var en engelsk major, kan du muligvis hente freelance job som forfatter. Hvis du har en kunstnerisk side, kan du muligvis freelance som grafisk designer.

Tænk på hvilke færdigheder du muligvis kunne tilbyde, at andre mennesker ville finde værdifulde, og vend derefter til internettet for at søge efter en markedsplads for disse færdigheder. Brug lidt tid på netværkssamarbejde med andre mennesker, der tjener enten deltid eller fuldtidsophold med disse færdigheder, og læs blogs eller bøger, som de offentliggør for at finde specifikke oplysninger om, hvordan du kan begynde at medbringe sidens indkomst.

Hvis du ikke er sikker på, hvilke faglige færdigheder du kan tilbyde, eller hvis du ikke ønsker at gøre det niveau af engagement og indsats, ville et andet alternativ være at afhente et par skift venter tabeller, måneskygge som bartender, eller børnepasning.

Tænk på den måde, du tjente penge på college, og fortsæt ad den vej i nogle få år. Husk, at du ikke behøver at gøre dette for evigt, men at bruge et par år til at tjene lidt ekstra penge kan nu gøre en stor forskel i de besparelser, du har.

Matchende bidrag til pensionsplaner

Nu hvor vi har dækket besparelse og indtjening, er det tid til at fokusere på, hvad du skal gøre med disse ekstra penge i dit budget.

Find først ud af, om din arbejdsgiver tilbyder et matchende 401k bidrag. Hvis det er tilfældet, læg så mange penge ind på din pensionskonto, at du udnytter denne kamp fuldt ud. Hvis du ikke gør det, forlader du penge på bordet.

Hvad er et matchende bidrag? Lad os antage at du laver $ 50, 000 pr. År. Du beslutter at lægge 5 procent af den indkomst, eller $ 2, 500 om året, til din 401k. Din arbejdsgiver tilbyder også en dollar-til-dollar kamp op til maksimalt 5 procent, hvilket betyder, at arbejdsgiveren bidrager med yderligere $ 2, 500 i din 401k. Du har nu i alt $ 5, 000 på din pensionskonto, hvoraf kun halvdelen kom ud af din lønseddel.

Jeg håber, det er indlysende, hvorfor dette er en så vigtig mulighed for at maksimere ud. At have fuld fordel af din arbejdsgiver match bør være din største prioritet, selv over at accelerere din gæld udbetaling.

Taler om hvilke …

Gældsbetaling

Hvis du har en gæld, skal du kigge på det hele. Du kan bestille dine gæld på en af ​​to måder:

Efter rente: Angiv din gæld i rentesats, fra højeste til laveste. Lav minimumsbetalingen på hver gæld, men kast derefter alle dine ekstra penge på gælden med den højeste rente.Hold chipping væk ved det, indtil det er væk.

Efter saldo: Indstil din gæld i saldo fra laveste til højeste. Lav minimumsbeløbet for hver gæld, men smid hvert dime af din ekstra indkomst til gælden med den mindste balance. Når du betaler det, vil du føle den psykologiske sejr for at krydse denne gæld ud af din liste. Det vil tjene som motivation for dig at fortsætte aggressivt at tilbagebetale din gæld.

Begge disse er populære gældsafdragelsesmetoder, og ingen valg er bedre eller værre end den anden. Vælg, hvad der virker for dig.

Der er ingen mening om at blive fanget i en teoretisk debat om de to tilbagebetalingsstrategier. Det vigtigste spørgsmål er, om du får resultater. Vælg den strategi, der mest sandsynligt vil hjælpe dig med at opnå gældsfrihed.

Etablering af en nødfond

Endelig skal du opbygge en nødfond, der repræsenterer mindst 3 til 6 måneder af dine grundlæggende leveomkostninger. Nogle mennesker tager dette et skridt videre og anbefalede, at din fond dækker 6 til 9 måneder, men siden vi starter, sigter vi efter 3 til 6 måneder, som vil føle sig mindre skræmmende. Husk, du kan altid gemme mere senere.

Hold din nødfond adskilt fra resten af ​​dine konti. Du ønsker ikke at blande dette med de besparelser, du har afsat til årlige udgifter, som ferie eller ferier.

Hold din nødfond fri for øje og ude af sjæl for at give dig den bedste chance for ikke at tappe den når som helst, du finder dig selv lidt kort på kontanter.

Spar i mellemtiden på en særskilt opsparingskonto penge til årlige eller lejlighedsvise udgifter som feriegaver, rejser, bryllupsrelaterede omkostninger (dvs. at være brudepige eller brudgom i venners bryllupper!), Rutinemæssige reparationer og vedligeholdelse af biler. et depositum på en lejlighed, mens du stadig bor i din nuværende lejlighed, og eventuelle andre udgifter, der opstår på et uregelmæssigt, men forudsigeligt grundlag.

Endelige tanker om at sætte dig op til økonomisk succes

Begyndelsen af ​​dit voksne liv kan være svært, fordi mange udgifter rammer dig på samme tid. Du har brug for et sted at bo, og så skal du betale for møbler, transport, lejlighedsvis rejse og mange af de andre udgifter, der følger med voksne liv.

Du skal betale for dette på et tidspunkt, hvor du ikke har nogen tidligere indtjening eller besparelser (fordi du er ny til at være voksen), og på et tidspunkt, hvor du tjener en indbetalingskonto på entry level.

Nøglen til at navigere igennem alt dette er at leve betydeligt under dine midler og for at fortsætte med at finde måder at tjene flere penge. Afhængigt af hvilken type job du har, kan du vinkle for en forfremmelse på arbejdspladsen, oprette en sidestrøm eller begge dele.

Hvis du kan øge din indtjening, mens du fortsætter med at leve som en universitetsstuderende i nogle få år længere end nødvendigt, kan du starte dit liv på stærk økonomisk grundlag.