En Guide til Investeringer i Mellemøsten

Mellemøsten er blevet et populært investeringsmål, givet dets omfattende energiressourcer og hurtigt voksende befolkning. Mens mange lande i regionen er afhængige af råolie til støtte for deres vækst, har nogle fremadrettede regeringer brugt deres historisk store budgetoverskud på offentlige arbejder og andre projekter, der har til formål at stimulere deres indenlandske økonomi. Andre har vedtaget ændringer, der kan fremme investeringer og vækst i de kommende år.

I denne artikel vil vi se nærmere på økonomien i Mellemøsten og hvordan investorer kan få eksponering ved hjælp af ETF'er, ADR'er og udenlandske aktier.

Bredt Investering i Mellemøsten

Den bedste måde at opnå bred eksponering mod Mellemøsten er ved at købe børsnoterede fonde ("ETF'er"), der målretter mod regionen som helhed. F.eks. Tilbyder WisdomTree Middle East Dividend Fund en bred eksponering for lande som UAE (24%), Qatar (24%) og Kuwait (21%) inden for sektorer som økonomi (60%), telekom (24%) og industrielle virksomheder (9%). Med et 0,88% omkostningsforhold og en stærk Morningstar-rating tilbyder ETF en fantastisk måde for investorer at få eksponering for regionen, selvom den begrænsede likviditet og 20 millioner dollars i aktiver kan være en bekymring for nogle investorer.

Markedsvektorer Golfstater Indeks ETF (MES) er en anden mulighed for investorer med eksponering for mange af de samme lande og sektorer, selvom det har et 1% omkostningsforhold.

Samtidig tilbyder andre ETF'er som SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF) mere begrænset eksponering for regionen, med mere end 75% eksponering i Sydafrika. Men i sidste ende giver disse ETF'er investorer en nem måde at diversificere ind i Mellemøsten-bestande uden at købe individuelle ETF'er eller amerikanske indskudsbeviser ("ADR'er") i regionen.

Investering i Individual Country ETF'er

Investorer, der søger mere direkte eksponering til mellemøstlige markeder, kan investere direkte i visse lande. Mens investeringer i de enkelte lande kan indebære større risiko fra mindre diversificering, giver investorer mulighed for selektivt at vælge bestemte muligheder frem for at investere i en række lande i hele regionen. Andre, der søger mere specifik eksponering for enkelte virksomheder inden for de enkelte lande, kan også overveje at købe ADR'er, som gør det muligt for udenlandske virksomheder at optage på børsen i USA.

Nogle populære lande omfatter:

• Egypten - Egypten er en af ​​de største og mest udviklede økonomier i Mellemøsten, med et bruttonationalprodukt ("BNP") på 272 mia. Dollars i 2013. Med en udgiftskvotient på 0,98%, repræsenterer Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT) den nemmeste måde at få eksponering for landets økonomi i USA.
• Israel - Israel betragtes som et af de mest avancerede lande i Mellemøsten i både økonomisk og industriel udvikling. Med 63 aktier i porteføljen repræsenterer iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) den nemmeste måde for investorer at få eksponering over for landet, selvom det er over 20% vægtet i Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA).
• Tyrkiet - Tyrkiet er en af ​​verdens mest lovende økonomier med en vækst på 4,1% i 2013, der tjener som nøgleformidler mellem Europa og Asien. Med en 0,63% regningsgrad og $ 350 millioner under ledelse er iShares MSCI Turkey Index Fund (TUR) fortsat den mest populære mulighed for investorer, der søger eksponering over for landet.

Vigtige risici og andre overvejelser

Mellemøsten indebærer i sig større risiko end udviklede markeder, hvor terror- og oliekonflikter har været traditionelle problemer i regionen.

Den såkaldte "arabiske forår" har resulteret i væltningen af ​​Ægyptens lederskab, hvilket førte til en stabiliseret økonomi og nogle tab for investorer i regionen. Mange lande er også afhængige af råolie for at supplere statens indtægter, hvilket betyder, at udsving i de priser, der opstår som følge af nye opdagelser eller teknologier, kan påvirke økonomisk vækst betydeligt.

Risici fra disse begivenheder kan formindskes ved at diversificere på tværs af en række forskellige lande i regionen ved hjælp af ETF'er som dem, der er nævnt ovenfor, men investorer bør også være sikker på at kun medtage Mellemøsten-aktier som en del af deres samlede portefølje.