Skatteformular 1120S: Corporate Returns

Nøglen til at udarbejde en selvangivelse for et underkapitel S-selskab kræver en metodisk proces. Jeg vil hurtigt forklare den proces, jeg bruger, når jeg udarbejder corporate tax returns.

Dette er den proces, jeg bruger, når jeg udarbejder en virksomhedsretur.

1. Hent finansielle dokumenter og data fra kunden.
2. Gennemgå disse data og lav en liste over foreløbige spørgsmål.
3. Interview klienten.
4. Klargør workpapers for at vise, hvordan dataene kommer fra kundens dokumenter til selvangivelsen.

1. Identificer spørgsmål, bekymringer, uoverensstemmelser og manglende oplysninger.
2. Opfølgning med klienten.
3. Gennemgå afkastet for nøjagtighed og fuldstændighed.
4. Gennemgå afkastet med kunden.

Finansielle dokumenter og data, der er nødvendige for formularen 1120S

Inden du begynder, skal du bruge et sæt dokumenter og data til at arbejde med. Dokumenter og data skal hentes fra kunden, inden arbejdet på selvangivelsen påbegyndes. Derfor er det første skridt at møde kunden for at gå over deres finansielle dokumenter. I løbet af dette møde skal du stille spørgsmål, så du kan forstå deres økonomiske dokumenter, arten af ​​deres forretning og finde svar på spørgsmålene i boksens stil, der vises på side 2 i Form 1120S.

I det mindste skal selskabet give den person, der udarbejder deres afkast med:

• en resultatopgørelse (også kaldet resultatopgørelse) for skatteåret
• en balance for Skatteåret (foretrukket viser en sammenligning med året før)
• En fortegnelse over alle anlægsaktiver. Dette vil være nyttigt for at forberede afskrivningsposter.
• En detaljeret liste over alle transaktioner i forbindelse med aktionærernes kapitalregnskaber (såsom kapitalbidrag, udlodninger, udbytte, buyouts osv.).
• En detaljeret oversigt over alle transaktioner, der involverer lån fra eller lån til aktionærer (såsom avancerede lån, tilbagebetalinger af lån, betalt eller modtaget rente).

• En liste over alle aktionærer, herunder deres navn, adresse, socialsikringsnummer, procentdel af ejerskab, om deres procentdel af ejerskab ændret sig i løbet af året.
• En opdeling af løn og løn udbetalt. Opdelingen skal vise, hvor meget der blev betalt til selskabets officerer, i forhold til hvor meget der blev betalt til medarbejderne. Disse data vil være nødvendige for Form 1125-E, kompensation af officerer.
• Detaljeret liste over alle indkomstskattebetalinger, som skønnet skat, der betales til de føderale og statslige skatteagenturer, samt udbetalinger.
• Svar på spørgsmålene på side 2 i Formular 1120S.

Gennemgå dokumenter og data

• Har du nok data til at begynde at forberede dine workpapers og udarbejde selvangivelsen?
• Er årsregnskabet fornuftigt for dig?
• Er der nogen ting, der kræver præcisering eller forklaring?
• Hvilke data mangler eller er ufuldstændige?

Interview med kunden

Efter at have gennemgået kundens finansielle dokumenter og data, skal du have en liste over spørgsmål. Dette kan relateres til yderligere informationstyper, du har brug for, eller præcisering af, hvad deres tal betyder.

Målet er at samle de manglende oplysninger, du har brug for, så du kan begynde at forberede selvangivelsen.

Forberedelse af Workpapers

Workpapers-funktionen til at vise, hvordan data hentes fra din kundes kildedokumenter til afkastet.

For eksempel, antag at du ser følgende linjeposter på kundens resultatopgørelse:

Radioannoncering … $ 1, 234

Yelp reklame … $ 687

Google annoncering … $ 3, 650

Workpapers > Jeg plejede at forberede virksomhedernes afkast ved at indtaste data fra kundens resultatopgørelse og balance direkte i min skatforberedelsessoftware. Med andre ord ville jeg have klientens regnskaber udskrevet og sidde ved mit tastatur. Jeg ville åbne skattesoftwaren og begynde at indtaste data i skatsoftwaren med henvisning til det trykte årsregnskab. Denne proces har fungeret mig godt i flere år, indtil en certificeret offentlig revisor viste mig en bedre proces at bruge.

Hvad er denne bedre proces? At opbygge arbejdsdokumenter, der viser, hvordan dataene kommer fra kundens regnskab til afkastet.

Du kan bruge arrangørerne eller inputarkene, der leveres med din skatteprogram. Eller du kan opbygge dine egne arbejdsdokumenter.