Fire ledetråd til prisretningen af ​​guld

I verden af ​​varer synes guld altid at tiltrække mange interesser. Der er så mange råvarer, der handler om futuresudveksling over hele verden. Der er kontrakter for alt fra magert hogs til frosset koncentreret appelsinsaft, fra tinmetal til havre og fra levende kvæg til bomuld. Men hvis du spørger de fleste mennesker, hvilke varer de ser, har svaret tendens til at være råolie og guld.

Guld har fanget fantasien af ​​den menneskelige tilstand i tusindvis af år. Det gule metal har et særligt sted i historien, og det omtales igen og igen i Bibelen. Guld er unikt, det er værdifuldt, og det repræsenterer rigdom, værdi og sikkerhed. Mennesker kan aldrig eje guld; de kan kun holde det for deres levetider. Mens mennesker lever for en kortsigtet sammenlignet med verdens historie, lever guld for evigt. Hver ounce af guld, der er kommet ud af jordens jordskorps over verdensplanens historie eksisterer stadig i dag. Centralbankerne holder omkring 18 procent af alt guld, der nogensinde er produceret i løbet af historien eller omkring 32 000 tons.

Guld er ikke kun et værdifuldt metal når det kommer til den menneskelige tilstand; det er et meningsfuldt symbol. En person med et hjerte af guld har den venligste sjæl. Vinderen i et løb eller en konkurrence får en guldmedalje. Folk har en tendens til at opfatte guld som "bedre" eller mere ønskeligt end andre farver.

Guld er et metal, et symbol, en vare, en valuta og et af de ældste midler til bytte eller byttehandel, der er kendt for menneskeheden. Guld er fungible og en gåde på samme tid.

Så mange investorer og forhandlere følger prisen på guld hver dag. Faktisk antyder selv de mest konservative pengeforvaltere og investeringsrådgivere ofte, at deres kunder opretholder 5-10 procent af deres samlede investeringsportefølje i det gule metal.

Guld er historisk en hedge mod inflation. Det er bærbart, en 100 ounce bar værd $ 125 000 til en pris på $ 1250 per ounce vejer kun 6. 857 pounds, og til den pris, en million dollars værdi af metal vejer mindre end 55 lbs.

Mange mennesker køber og sælger det gule metal i et forsøg på at tjene penge fra handel eller investering. Der er fire spor, jeg ser, når det kommer til at forudsige vejen for mindste modstand mod guld.

Tekniske mønstre

Et prisoversigt er et billede af fortiden, og som historien har tendens til at gentage sig, er tekniske analytikere eller chartister på udkig efter udviklingen af ​​mønstre, der sandsynligvis vil ske i fremtiden. Et prisoversigt er en slags krystalkugle, når det kommer til at forudsige futuresvejen af ​​mindst modstand for guld eller noget andet aktiv. Teknikere ser på mange faktorer i et forsøg på at bestemme en prisretning. De måler dynamikken og styrken af ​​en trend ved hjælp af statistiske værktøjer som stokastik eller relative styrkeindekser.Teknikker forsøger at identificere områder af prisstøtte og modstand baseret på tidligere præstationer. Kortsigtede handlende har tendens til at se på kortfristede diagrammer eller prismønstre, der opstår inden for en dag eller over et par handelssessioner. Mellemlang og lang sigt handlende har tendens til at studere ugentlige, månedlige eller andre langsigtede billedbilleder til at forstå prisadfærd.

Selvom tidligere resultater aldrig er et perfekt mål for at forudsige fremtiden, ved en erfaren teknisk analytiker, at mange andre teknikere, der ser på det samme diagram, kommer med de samme konklusioner. Derfor er der mange gange, når teknisk analyse vil skabe besætningsadfærd i et marked og en selvopfyldende profeti når det kommer til den mindste modstands vej for pris. I guld og andre markeder går priserne højere, når der er flere købere end sælgere, og går lavere, når der er mere salg end køb. Derfor er forståelse af retningen for besætningen af ​​købere og sælgere i et marked et vigtigt ledtråd for prisveje og tekniske mønstre, ofte indblik i mange gange.

Prisen på sølv og andre varer

Varer som guld har tendens til at bevæge sig sammen med andre råvarer, der kan tjene som erstatning.

For eksempel har folk et valg af hvad man skal spise til et måltid. Derfor er der et forhold mellem priserne på kvæg og hog futures. Hvis kvæg bliver dyrt sammenlignet med svinekød, kan efterspørgslen efter svin øges, og prisen har tendens til at følge. Hvis prisen på olie bevæger sig betydeligt højere, kan folk skifte til et andet brændsel som naturgas for at varme deres hjem, og det kan påvirke priserne. Inter-commodity spreads er prisforskellene mellem to råvarer. Når man kan være en erstatning for den anden, kan disse differentieringer tilbyde værdifulde spor om værdien. Det langsigtede gennemsnitlige niveau for et prissammenhæng kan tjene som en fair value benchmark. Et skridt væk fra det langsigtede gennemsnit gør ofte en vare, der er en erstatning for en anden billig eller dyr på værdi.

Når det kommer til guld, giver inter-commodity spredninger mellem det gule metal og sølv eller platin værdifulde spor om, hvorvidt guld er billigt eller dyrt historisk. Det 40-årige gennemsnit af sølv-guld-forholdet eller antallet af ounces sølvværdi i hver ounce af guldværdi er omkring 55: 1. Når forholdet er under 55: 1, eller det tager mindre end 55 ounces sølv at købe en ounce guld, guld er historisk billigt i forhold til sølv. Når det tager mere end 55 ounce sølv at købe en ounce guld, er det gule metal traditionelt dyrt og sølvbilligt.

Platin har også et langsigtet værdi forhold til guld. Platin er et sjældnere ædelmetal, har en højere produktionsomkostning end guld og har flere industrielle applikationer på per ounce produceret basis. Derfor har platinens kaldenavn ofte været " rich man's gold . "Når platin handler med en enorm præmie til guld på over 200 dollar pr. Ounce, er guld historisk billigt i forhold til platin.Når platin handler med rabat til det gule metal, er guld traditionelt dyrt ved sammenligningen.

Ved hjælp af inter-commodity spreads er et værktøj til at forstå værdien af ​​guld til den nuværende pris og kan tilbyde betydelige spor som den fremtidige pris handling, fordi langsigtede prisforhold har tendens til at vende tilbage til gennemsnitlige niveauer efter perioder med divergens.

Forsyning og efterspørgsel

Fundamentalanalyse er undersøgelsen af ​​udbud og efterspørgsel efter en vare. Når det kommer til guldmarkedet, er metal sjældent, hvis det nogensinde er forbrugt, det er kun i en persons besiddelse for en levetid. Når jeg ser på fundamentet for guld, undersøger jeg den nuværende årlige produktion, som har tendens til at være omkring 2, 800 tons. Jeg ser også på købs- og salgsadfærd for regeringer, der besidder ædle metaller som en del af deres valutareserver. Den Internationale Valutafond offentliggør kvartalsrapporter om ændringer i officielle guldbesiddelser. Andre organisationer, som World Gold Council, tilbyder også analyse af offentlige indkøb og salg i guld. Et vigtigt købs- eller salgsprogram af en regering kan påvirke prisen på guld. Derfor er det vigtigt at passe på denne udvikling på markedet.

Hvert år er det overordnede investeringsbehov eller hævning og ophævelse af guld, der er den primære faktor ved at køre prisen på metallet. At se statistikker som åben interesse for terminskontrakter og CFTCs ugentlige engagemangsrapporter rapport, strømmer ind i og ud af guldbaserede ETF- og ETN-produkter, og sammenlægning af anden information om strømmen af ​​køb og salg af guld giver kritiske spor, som bidrager til pris retning.

Inflation

Endelig har guld tendens til at afspejle inflationstrykket i en økonomi. Ved analyse af prisen på guld i amerikanske dollars har U. S. inflationstendenser en tendens til at påvirke prisretningen. Guldhandler i mange forskellige valutaer, så guld i euro er følsomt overfor de europæiske inflationstakster, guld i yen, japanske inflationstakster og i andre lande rundt om i verden er prisretningen for guld i en lokal valuta ofte en funktion af inflationær tendenser.

Guld er ofte det ultimative våben til at beskytte mod inflationen, og som sådan har den tendens til at være et glimrende barometer for denne økonomiske tilstand.

Forståelsen af ​​den mindste modstands vej til prisen på guld er ikke en nem opgave. Disse fire spor vil dog hjælpe dig, når det kommer til at være en bedre informeret investor på guldmarkedet.