Slutningen af ​​dagoptionsdata

CBOE sælger nu indstillingsdata . Her er deres beskrivelse:

"Vores end-of-day option citater med beregninger giver alle felterne i end-of-day Option quotes fil plus marked implied volatility for hver indstilling og > Grækerne ( Delta , Gamma , Theta , Vega og Rho). "

Beregningerne foretages ved hjælp af data fra klokken 15:45 (dvs. 15 minutter før markederne lukker for dagen), fordi disse data anses for at repræsentere et mere præcist øjebliksbillede af sande markedslikviditet sammenlignet med data tilgængelige kl. 16.00.

Der er desværre ikke data til indeksindstillinger (selvom du kan få data til SPY, hvis du er villig til at handle disse muligheder i stedet for SPX (S & P 500 Index) muligheder På samme måde er IWM-muligheder tilgængelige som erstatning for RUT (Russell 2000 Index)

Omkostningerne afhænger af antallet af muligheder, der er tilgængelige for handel for et givet underliggende aktiv. Eksempelvis koster et abonnementsomkostninger på en måned

AAPL eller SPY $ 61. 54 i en måned (eller $ 307. 70 i et år.

• IBM eller IWM-data koster $ 30. 77 pr. Måned eller $ 153. 85 for en år)
• JNJ, med mange færre valgmuligheder koster stadig $ 30. 77

Er disse data nyttige? Det er prisen værd? > Ja, det er nyttigt, fordi At kende den stiltiende volatilitet, og grækerne i hver indstilling er meget kraftfulde oplysninger - især for den person, der aldrig har gidet at være opmærksom på disse tal. Som en side, hvis du har handlet uden at bruge disse data, er jeg overrasket over, at du har overlevet dette længe.

Så hvem har brug for disse data?

Dækkede opkaldskritikere

. For at tjene mest penge på længere sigt, betaler det for den noget bullish handlende at skrive færre opkald (dvs. mindre end en mulighed pr. 100 ejede aktier), når den implicitte volatilitet er historisk lav og at sælge hele beløbet (en mulighed pr. 100 aktier), når den implicitte volatilitet er forholdsvis høj.

• Nøgne sætte sælgere . Når du sælger out-of-the-money, satser på at holde valgpræmien som dit overskud, bliver dine chancer for succes forbedret ved at sælge de sætter, når den implicitte volatilitet er forholdsvis høj. Undtagelsen sker, når dit sande investeringsmål er at købe aktierne under strike-prisen. Når det er dit mål, er det vigtigt at sælge sagerne, når du tror på, at dit mål vil blive opfyldt (f.eks. Lager har en god chance for at være under hans pris ved udløbet). Og hvis sættet udløber værdiløst, bliver præmien din trøstepræmie.
• Købere af enkeltvalg - opkald, sætter eller begge dele. Dette er en meget populær investeringsstrategi, på trods af vanskeligheden ved at tjene penge.Hvis du har evnen til at forudsige rigtigt den retning, som aktiemarkedet er på vej hen, skal du kunne oversætte det til en pengefrembringende virksomhed. Men du vil gerne vide den underforståede volatilitet, såvel som deltaet for hver option, der handles. Hvis du betaler for meget for mulighederne, eller hvis de er for langt ud af pengene (f.eks. Lav Delta), reduceres sandsynligheden for at tjene penge betydeligt.
• Kreditspreadhandlere. Højere implicitte volatilitet giver en højere præmie, og det er til din fordel. Du skal lære at finde et kompromis mellem at indsamle en høj præmie (god) versus sandsynligheden for at spredningen vil flytte ind i pengene (dårlig). At vide, hvordan man bruger mulighed, Delta giver dig en guide til sandsynligheden.
• Efter min mening er disse data for dyre for de fleste individuelle investorer. Men hvis du ikke kan handle i løbet af markedstiden (fordi du har et job eller lever mange tidszoner væk), og hvis du kan lide ideen om at bruge data til slutningen af ​​dagen til at forberede din til den følgende morgen, og vigtigst af alt, Hvis du har en større handelskonto, og prisen ikke er uoverstigelig, kan du finde disse data til at være umagen værd. Bemærk at det årlige abonnement er noget af et godt køb: Betal i 5 måneder, få 7 måneder gratis.

Indtil nu var det nærmest umuligt for den uformelle investor at få nyttige, endelige data til at træffe handelsbeslutninger. En af grundene er, at markedskvoterne ved den afsluttende klokke ofte var meget forskellige fra citater blot et par minutter tidligere. Denne type tilbud ændres, men

Market makers

foretager sådanne ændringer ofte, fordi det påvirker den daglige lukkede værdi af deres konti. En sådan handling kaldes "markering." Betaling af data er en udgift, der bedst undgås. Men hvis du ikke kan handle i løbet af markedstider, og hvis der ikke er nogen anden måde at få de nødvendige data på, kan dette nye tilbud fra CBOE være nyttigt.