Dollar omkostningsberegning for nye investorer

Når du begynder at bygge din investeringsportefølje, er du bundet til at høre om en teknik, der hedder dollaromkostninger, der har eksisteret i generationer. Selv om der er en vis uenighed om, hvorvidt dollaromkostningerne i gennemsnit kan reducere markedsrisiko, ser det ud til at være en generel accept af ideen om, at en investor, der følger en dollar, koster gennemsnitlig plan, køber og sælger uanset markedsforhold med jævne mellemrum og / eller i faste dollar eller dele beløb, kan måske bedre modstå de følelsesmæssige farer ved overbevisning eller panik i tider med ekstrem volatilitet på aktiemarkedet.

I virkeligheden er hemmeligheden i dollaromkostningerne gennemsnitlig, at det hjælper med at fjerne følelser ud af udfordringen med kapitalallokering. For uerfarne investorer, især dem, der køber kurve af værdipapirer eller ting som lavprisindeksmidler, kan dette være en stor hjælp. I virkeligheden er irrationel investoradfærd overflødig i forsøgstider.

Hvad er Dollar Cost Averaging?

Dollaromkostningerne kan bedst beskrives som en formel tilgang til systematisk at investere enten et fast beløb i valuta eller erhverve et fast antal aktieenheder med forudbestemte intervaller for langsomt at opbygge en position i en sikkerhed. Det vil sige, i stedet for at investere aktiver i et fast beløb, går investor ind i en position ved langsomt at købe mindre beløb over en længere periode. Dette breder udgiftsgrundlaget ud over flere år og giver isolering mod ændringer i markedsprisen. Det indebærer, at investorerne i tider med hurtigt stigende aktiekurser vil have en højere omkostningsgrundlag, end han eller hun ellers ville have haft, og i tider med sammenbrudte aktiekurser vil investor have lavere omkostninger, end han eller hun ellers ville have havde.

En oversigt over, hvordan en investor kan opsætte en Dollar Cost Averaging Plan

For at kunne starte en dollaromkostningsplan skal en investor kun gøre tre vigtige ting.

Bestem præcis, hvor mange penge han eller hun kan investere hver måned. Det er vigtigt at sikre, at det beløb, der er forpligtet, er økonomisk forsvarligt og overkommeligt, så mængden kan forblive konsistent, ellers vil planen ikke være så effektiv.

1. Vælg en investering eller gruppe af investeringer, som han eller hun ønsker at holde til langsigtet og langsigtet defineres som mindst fem eller ti år.
2. Med regelmæssige mellemrum kan det f.eks. Være ugentligt, månedligt eller kvartalsvis - investere disse penge i den sikkerhed, han eller hun har valgt. Hvis hans eller hendes mægler tilbyder det, kunne vores investor endda oprette en automatisk tilbagekøbsplan, så processen bliver automatiseret på lidt eller uden bekostning. Det kan endda være muligt at gøre uden en børsmægler.
3. Et eksempel på en Dollar Cost Averaging Plan

Det vil være nemmere at demonstrere mekanikken til en dollaromkostningsplan, ved at gå igennem et hypotetisk eksempel. Lad os forestille os, at du har $ 15.000, du vil investere i aktier i ABC, Inc., et fiktivt firma. Datoen er 1. januar. Du har to valgmuligheder - du kan investere pengene som et engangsbeløb nu, gå væk og glem det, eller du kan oprette en dollaromkostningsplan og lette din vej ind i bestanden. Du vælger sidstnævnte og beslutter at investere $ 1, 250 hvert kvartal i tre år.

I løbet af de efterfølgende tre år er dine penge investeret til følgende priser:

Tabel 1: Hypotetisk Dollar Cost Averaging Plan

1. kvartal 1 = $ 50. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 25. 00 aktier købt

• 2. kvartal år 1 = $ 40. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 31. 25 aktier købt
• 3. kvartal år 1 = $ 70. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 17. 86 aktier købt
• 4. kvartal år 1 = $ 50. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 25. 00 aktier købt
• 1. kvartal år 2 = $ 30. 00 aktiekurs, $ 1, 250,00 investering = 41. 67 aktier købt
• 2. kvartal år 2 = $ 20. 00 aktiekurs, $ 1, 250,00 investering = 62. 50 aktier købt
• 3. kvartal år 2 = $ 25. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 50. 00 aktier købt
• 4. kvartal år 2 = $ 32. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 39. 06 aktier købt
• 1. kvartal år 3 = $ 35. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 35. 71 aktier købt
• 2. kvartal år 3 = $ 51. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 24. 51 aktier købt
• 3. kvartal år 3 = $ 65. 00 aktiekurs, $ 1, 250,00 investering = 19 23 aktier købt
• 4. kvartal år 3 = $ 50. 00 aktiekurs, $ 1, 250. 00 investering = 25. 00 aktier købt
• Har du investeret din $ 15, 000. 00 i starten af ​​tidsperioden, ville du have købt 300 aktier på $ 50. 00 pr. Aktie. Til slutbeholdningsprisen på $ 50. 00 pr. Aktie ved udgangen af ​​år tre, ville din position have været værd at være nøjagtig den samme $ 15, 000. 00. Men gennem de regelmæssige køb af dit hypotetiske dollar omkostningsberettigede program endte du med at investere $ 15, 000,00 og få 396. 70 aktier som din faste investering på $ 1, 250,00 per kvartal var i stand til at købe flere aktier, da aktiekursen kollapsede og færre aktier, da aktiekursen satte pris på. Selvom den endelige aktiekurs var $ 50. 00, nøjagtigt samme beløb som tre år tidligere, har din indsats faktisk en markedsværdi på $ 19, 839. 50.

For at tage det et skridt videre under dollaromkostningerne i gennemsnit, vil din indsats gå i stykker på $ 15 , 000. 00, hvis bestanden handlede på 37 dollar. 81, hvilket er et fald på 24 38% fra den oprindelige købspris. Dette fænomen var synligt i regnskabet for 401 (k) investorer, der regelmæssigt bidrog til deres pensionsopsparing uanset aktiemarkedsforholdene i årene efter sammenbruddet af aktiemarkedet i 2009.Disse lavprisbaserede køb bidrog til at nedbringe deres samlede omkostningsgrundlag, så da markedet blev genoprettet år senere, var de i stand til at nyde fordelene for deres tålmodighed og disciplin.

Den primære nedadrettede dollar koster gennemsnitlig? Som tidligere beskrevet, hvis du oplever en aktiemarkedsboble, eller hvis du er i gennemsnit i en position, der oplever en betydelig stigning i værdi, vil dit gennemsnitlige omkostninger grundlag være højere, end det ellers ville have været.

Balancen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller økonomiske forhold for en bestemt investor og kan muligvis ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol.