Store belønninger kræver ikke stor risiko i daghandel

Der er en fremtrædende myte i den finansielle verden, at hvis du vil gøre mere, skal du tage mere risiko. Dette skyldes sandsynligvis den langsigtede procentvise afkast af aktier i forhold til obligationer. Historisk lagre har et højere afkast, men er også mere volatilitet end obligationer. Obligationer tilbyder lavere afkast, men obligationer tilbyder lavere historisk volatilitet end aktier. Når man overvejer denne erklæring, ser det ud til, at du skal risikere mere for at gøre mere, men det er ikke sandt.

Mythens matematiske rødt

Når man ser på absolutte procentdele, synes ovenstående påstande at være korrekte. Aktier giver højere afkast og er mere volatile end obligationer. Men daghandlere handler ikke i absolutte afkast eller absolut volatilitet. Bare fordi en aktie stiger 10% betyder ikke, at du lavede 10% på din konto; du kunne have øget din konto kapital med 0. 1% på farten eller med 50%. Dette skridt betyder heller ikke, at 10% af din kapital var i fare, selvom bestanden flyttede 10%.

Antag en aktie handler på $ 30, og du får et signal til at købe. Du har en $ 50.000 konto og er villig til at satse 1% af din egenkapital på handel: $ 500. Bestanden stiger derefter 10% til 33 $.

Hvor meget du laver i handelen bestemmes ikke kun af lagerets volatilitet, men også hvordan du vælger at handle inden for din 1% tolerance.

Hvis du køber på $ 30 og sætter et stop tab på $ 29. 90 Deres risiko for hver aktie er $ 0. 10. Da du kan risikere $ 500 på handel, køber du 5000 aktier.

Denne transaktion kræver løftestang, fordi du har brug for $ 150, 000 for at fuldføre transaktionen (4: 1 gearing er almindelig for daghandlere, så dette er ikke et problem).

Prisen samles, og du sælger dine aktier for en fortjeneste på $ 3 og en $ 15.000 gevinst. Du har nettet et afkast på 30% af den samlede kontotekapital.

I stedet antager du, at du sætter dit stop på $ 29. 50, risikere $ 0. 50 på hver del din egen.

Din positionsstørrelse er derfor $ 500 / $ 0. 05 = 1000 aktier. Du sælger dine 1000 aktier til et overskud på $ 3000 på $ 33, hvilket giver et samlet afkast på 6% på kontokapitalen.

Daghandlere vil typisk ikke deltage i 10% flytter inden for en dag (sandsynligvis ikke hele flytningen alligevel), fordi sådanne bevægelser er sjældne, men matematikken er den samme, om der er tale om et aktiv, der bevæger sig 0. 1 % eller 15% om dagen (Find Day Trading Stocks med de største bevægelser ved hjælp af disse filtre).

Sådan inkorporerer du denne viden i din daghandel

Selv mange erfarne forhandlere genert væk fra flygtige aktiver, fordi de føler, at de skal risikere mere for at gøre det værd deres tid. Dette er ikke sandt. Ved at placere et stop tab begrænser du den mængde risiko, du er villig til at udsætte dig for. Al handel er i forhold til, hvor meget af din konto du er villig til at risikere, dit stopniveau og den resulterende positionsstørrelse.Se mere i Day Trade Bedre ved hjælp af Win Rate og Risk-Reward Ratios.

Handlende behøver ikke at handle volatile aktier eller markeder, men de behøver heller ikke at vige sig væk fra dem.

Vent til handelsmuligheder, hvor du kan handle med meget lille risiko (stop tab tæt på adgangspunkt). Ved at være tålmodig og vente på sådanne muligheder kan en større positionsstørrelse tages, og risikoen er begrænset uanset hvor volatilt aktivet er.

Hvis volatile aktier ikke er dine ting, kan du handle med rolige aktier, men giver stadig store afkast ved at handle med større positioner (større position i forhold til handelens volatile aktier). Ligegyldigt hvilken type aktie eller aktiv du handler, styrer du din risiko, som styrer din positionsstørrelse, hvilket sætter hvor meget du laver i dine hænder.

Større positionsstørrelser kan være sværere at gå ud og forårsage glidning, så dette er noget at være opmærksom på.

Slutord

Undgå at tænke i absolutte: "Lager flyttede 10%, jeg kunne have lavet / tabt 10%.". Hvad der er vigtigt, er, hvordan hver erhvervsdrivende etablerer deres risiko- og belønningsparametre, hvilket igen påvirker positionsstørrelsen. Du kan vælge at tage en mindre positionsstørrelse med større stopfald eller en større position med et mindre stopfald (tættere på indgangsprisen). I begge tilfælde styres risikoen, men ved at være tålmodig og vente på muligheder, hvor stop er lille (hvilket betyder en større position) og den potentielle belønning er stor, kan ethvert aktiv omdannes til en god handelsmulighed.

Historisk volatilitet og afkast, mens det er relevant for at vælge, hvilke markeder der skal handles, bør ikke være grundlaget for at vurdere, hvor meget risiko eller fortjeneste der er involveret - risikoen er bestemt og varierer i hver enkelt handel.